خریداران به دنبال تسلط بر GBP/NZD در میان نگرانی‌های رکود

09/09/2024

مرور بازار

روز دوشنبه، شاخص FTSE 100 لندن پس از شش جلسه متوالی افت، با بهبودی مواجه شده است. این در شرایطی است که سرمایه‌گذاران توجه خود را به داده‌های بازار کار و ارقام تولید ناخالص داخلی (GDP) آینده معطوف کرده‌اند تا نگاهی دقیق‌تر به موضع بانک مرکزی انگلستان (BoE) در مورد نرخ‌های بهره برای ادامه سال پیدا کنند. بازار انتظار دارد که BoE در نشست بعدی خود نرخ‌ها را ثابت نگه دارد، در حالی که پیش‌بینی می‌شود بانک های مرکزی بزرگ، از جمله بانک مرکزی اروپا (ECB)، نرخ‌های بهره خود را کاهش دهد. این امر می تواند به پوند دست بالا را بدهد.

در همین حال، داده‌های اقتصادی ایالات متحده نگرانی‌هایی را در مورد چشم‌انداز رشد اقتصادی ایجاد کرده و سرمایه‌گذاران را در مورد مسیر آینده کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو به دو دسته تقسیم کرده است. اضافه بر این، نااطمینانی های اقتصاد جهانی با انتشار داده‌هایی همچون کاهش تولید ناخالص داخلی ژاپن که کمتر از انتظارات بود و کاهش قابل توجه در ارقام تورم چین، عمیق‌تر شده است. همراه با کاهش قیمت سنگ آهن به پایین‌ترین سطح خود در ۲۲ ماه گذشته، این تحولات نگرانی‌ها را درباره کاهش تقاضای جهانی افزایش داده و باعث افزایش ریسک‌گریزی شده است. در نتیجه، دلار نیوزلند (NZD) که یک ارز وابسته به کالا است، تحت فشار قرار گرفته است.

تحلیل تکنیکال

جفت‌ارز GBP/NZD از ۲۹ آگوست در یک مسیر صعودی قرار داشته و از یک تقاطع طلایی بین میانگین‌های متحرک ۳۴ دوره‌ای و ۱۰۰ دوره‌ای در نمودار چهار ساعته بهره‌مند شده است. در معاملات دوشنبه، خریداران موفق به شکستن سقف دو هفته‌ای در 2.12987 شده‌اند که نشان‌دهنده ادامه کنترل خریداران است. اگر مومنتوم خرید حفظ شود، مقاومت فوری بعدی در 2.13225 هدف قرار می‌گیرد. با تداوم مومنتوم خرید، یک فشار صعودی پایدار می‌تواند قیمت را به 2.13528 و در نهایت به 2.13863 برساند.

تأیید نوسانگرها:

RSI (شاخص قدرت نسبی): RSI در حال حاضر در منطقه صعودی قرار دارد که نشان‌دهنده افزایش مومنتوم خرید است.

MACD (واگرایی همگرایی میانگین متحرک): MACD نیز از روند صعودی حمایت می‌کند و میله‌های مثبت و خط سیگنال صعودی را نشان می‌دهد.

میانگین‌های متحرک: هر دو میانگین متحرک ۳۴ دوره‌ای و ۱۰۰ دوره‌ای به سمت بالا قرار دارند که نشان‌دهنده علاقه مداوم به خرید است.

سناریوی جایگزین

اگر خریداران کنترل را از دست بدهند، ممکن است شاهد عقب‌نشینی قیمت به سمت سطوح حمایتی در 2.12652 و 2.12111 باشیم. با این حال، چشم‌انداز صعودی همچنان پابرجا خواهد بود مگر اینکه یک شکست قطعی به زیر سطح حمایت 2.12111 رخ دهد.

سطوح کلیدی:

حمایت ۲: 2.12111

سطوح مقاومت:

مقاومت ۳: 2.13863

مقاومت ۲: 2.13528

مقاومت ۱: 2.13225

قیمت فعلی: 2.13038

سطوح حمایت:

حمایت ۱: 2.12652

رویدادهای کلیدی قابل توجه

انتشار داده‌های بازار کار بریتانیا در ۱۰ سپتامبر ۲۰۲۴ برای شکل‌دهی چشم‌انداز پوند انگلیس حیاتی خواهد بود. با وجود کاهش رشد دستمزدها، بازار کار همچنان مقاوم است که می‌تواند از رویکرد متعادل بانک مرکزی انگلستان در خصوص افزایش بیشتر نرخ‌ها حمایت کند. اگر بازار کار پایدار بماند و احساسات ریسک‌گریزی جهانی به نفع پوند عمل کند، GBP/NZD می‌تواند به روند صعودی خود ادامه دهد.

با این حال، کاهش شدیدتر از حد انتظار در رشد دستمزدها یا افزایش شدید ریسک‌گریزی جهانی می‌تواند سود پوند را محدود کند و باعث نوسانات بیشتر در GBP/NZD شود. معامله‌گران باید به دقت نحوه واکنش بازار به سیگنال‌های بازار کار و پیامدهای آن برای سیاست بانک مرکزی انگلستان را رصد کنند.

نتیجه‌گیری

جفت‌ارز GBP/NZD همچنان در یک روند صعودی قرار دارد و شاخص‌های تکنیکال از افزایش بیشتر حمایت می‌کنند. با این حال، بسیاری از اتفاقات به داده‌های اقتصادی آتی و احساسات جهانی بازار بستگی دارد. در حالی که پوند در حال حاضر از داده‌های مقاوم بازار کار و افزایش ریسک‌گریزی بهره می‌برد، هرگونه نشانه‌ای از تضعیف رشد دستمزدها یا شرایط اقتصادی جهانی می‌تواند به نوسانات بیشتر منجر شده و احتمالاً روند صعودی را محدود کند.