فروشندگان EUR/CHF به دنبال ادامه روند نزولی در میان عدم قطعیت‌های اقتصادی

مرور بازار

از اوایل سپتامبر ۲۰۲۴، جفت‌ارز EUR/CHF همچنان تحت فشار قرار دارد که ناشی از شرایط کلان اقتصادی و موضع سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) است. یورو به دلیل رشد کندتر از حد انتظار در منطقه یورو تحت فشار است، در حالی که فرانک سوئیس به عنوان یک دارایی امن در میان عدم قطعیت‌های جهانی از وضعیت بهتری برخوردار است.

ثبات اقتصادی سوئیس، همراه با رویکرد محتاطانه بانک ملی سوئیس (SNB) در سیاست‌های پولی، فرانک را برای سرمایه‌گذاران جذاب نگه داشته است. با وجود برخی فشارهای تورمی، SNB نشان داده است که در صورت تقویت بیش از حد فرانک آماده مداخله در بازارهای ارزی است. با این حال، اخیراً مداخله قابل توجهی صورت نگرفته است.

علاوه بر این، احساسات ریسک‌گریزی جهانی که به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت‌های اقتصادی افزایش یافته است، همچنان به نفع فرانک سوئیس عمل می‌کند. سرمایه‌گذاران به دنبال امنیت بیشتر، تقاضا برای فرانک را افزایش داده‌اند و فشار نزولی بیشتری بر جفت‌ارز EUR/CHF وارد کرده‌اند.

تحلیل تکنیکال

جفت ارز EUR/CHF در یک روند نزولی مشخص در نمودار روزانه قرار دارد و زیر هر دو میانگین متحرک ۳۴ دوره‌ای و ۱۰۰ دوره‌ای معامله می‌شود. فروشندگان در حال حاضر در حال آزمایش حمایت کلیدی در 0.93522 هستند. اگر این حمایت شکسته شود، ممکن است راه برای کاهش بیشتر به سمت 0.93270 هموار شود. فراتر از آن، منطقه حمایت اصلی بعدی بین 0.92948 و 0.92594 قرار دارد. در سناریوی نزولی گسترده‌تر، فروشندگان ممکن است در نهایت سطح پایین تاریخی 0.92020 را هدف قرار دهند.

تأیید نوسانگرها

RSI (شاخص قدرت نسبی): در منطقه نزولی قرار دارد و نشان‌دهنده فشار فروش مداوم است.

MACD (واگرایی همگرایی میانگین متحرک): مومنتوم نزولی همچنان پابرجاست، زیرا میله های MACD منفی زیر خط سیگنال باقی مانده‌اند و از کاهش بیشتر حمایت می‌کنند.

میانگین‌های متحرک: گسترش میانگین‌های متحرک ۳۴ دوره‌ای و ۱۰۰ دوره‌ای تأیید می‌کند که روند نزولی غالب است.

سناریوی جایگزین

با این حال، اگر خریداران موفق شوند سطح حمایت 0.93522 را حفظ کنند، چالش بعدی شکستن مقاومت خط روند کوتاه‌مدت در 0.93786 خواهد بود. یک حرکت پایدار بالای این سطح می‌تواند مقاومت 0.94450 را، که میانگین متحرک ۳۴ روزه و سقف قیمتی اخیر در آن همگرا هستند، به کانون توجه بیاورد. تنها یک شکست قاطع بالای این منطقه خوشه‌ای می‌تواند چشم‌انداز نزولی را بی‌اعتبار کند.

بررسی سطوح کلیدی

• سطوح مقاومت:
  • مقاومت ۲: 0.94450
  • مقاومت ۱: 0.93876
• قیمت فعلی: 0.93704
• سطوح حمایت:
  • حمایت ۱: 0.93522
  • حمایت ۲: 0.93270
  • حمایت ۳: 0.92948
  • حمایت ۴: 0.92594
  • حمایت ۵: 0.92020

رویدادهای کلیدی قابل توجه

سرمایه‌گذاران باید به تصمیم آینده بانک مرکزی اروپا درباره نرخ‌های بهره که قرار است در پایان این هفته اعلام شود، توجه ویژه‌ای داشته باشند. سخنرانی عصر دوشنبه عضو هیئت‌مدیره ECB، ایزابل اشنابل، می‌تواند بینش‌های بیشتری درباره جهت‌گیری سیاست‌های آینده بانک ارائه دهد. علاوه بر این، داده‌های تورم آلمان که قرار است روز سه‌شنبه منتشر شود، نقش مهمی در شکل‌دهی تعهد ECB به چرخه کاهش نرخ‌های بهره خواهد داشت.

نتیجه‌گیری

جفت‌ارز EUR/CHF همچنان در یک روند نزولی قوی قرار دارد که تحت تأثیر چالش‌های اقتصادی منطقه یورو و تقاضا برای فرانک سوئیس به عنوان ارز امن است. شاخص‌های تکنیکال به کاهش بیشتر اشاره دارند، مگر اینکه حمایت‌های کلیدی حفظ شوند. شرکت‌کنندگان بازار باید داده‌های اقتصادی آتی از ECB و تورم آلمان را به دقت زیر نظر داشته باشند، زیرا این داده‌ها احتمالاً مسیر کوتاه‌مدت این جفت‌ارز را شکل خواهند داد.