فشار فروش در EUR/USD با بازبینی بازار در انتظارات کاهش نرخ های بهره
مرور بازار
تا روز دوشنبه، جفت‌ارز EUR/USD همچنان تحت فشار فروش قرار دارد و سرمایه‌گذاران به دقت داده‌های بازار کار ایالات متحده و تأثیر بالقوه آن بر تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو را دنبال می‌کنند. اگرچه گزارش اشتغال روز جمعه نشانه‌هایی از کاهش بازار کار را نشان داد، اما هیچ نشانه‌ای از وخامت چشمگیر وجود ندارد که کاهش ۵۰ واحد پایه نرخ بهره را توجیه کند. به نظر می‌رسد فدرال رزرو آماده است چرخه کاهش نرخ بهره را با کاهش ۲۵ واحد پایه در سپتامبر آغاز کند و تا پایان سال ۲۰۲۴، دو کاهش دیگر با همین مقدار انجام دهد که مجموعاً به کاهش ۷۵ واحد پایه خواهد رسید.
افت اخیر دلار آمریکا به دلیل انتظارات تهاجمی‌تر بازار بوده است، به‌طوری که برخی کاهش ۱۱۳ واحد پایه تا کریسمس و کاهش اضافی ۱۳۲ واحد پایه تا پایان ۲۰۲۵ را پیش‌بینی می‌کنند. به همین دلیل شاهد اصلاح مثبت دلار هستیم.
با این حال، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده برای ماه آگوست، که قرار است روز چهارشنبه منتشر شود، حیاتی خواهد بود. انتظار می‌رود تورم عمومی از ۲.۹٪ به ۲.۶٪ کاهش یابد، که می‌تواند مسیر کاهش نرخ‌ها را روشن‌تر کند.
در منطقه یورو، بازارها به طور کامل کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنج‌شنبه را قیمت‌گذاری کرده‌اند. با این حال، هنوز عدم قطعیتی در مورد کاهش‌های بیشتر در اکتبر و دسامبر وجود دارد. رشد قوی دستمزدها و تورم بخش خدمات همچنان به سود طرفداران افزایش نرخ‌ها است، در حالی که شاخص‌های رشد کندتر به کبوترها دلیلی برای پیش‌بینی کاهش‌های بیشتر نرخ‌ها می‌دهد. با توجه به پس‌زمینه اقتصادی متنوع، به نظر می‌رسد کاهش تدریجی ۷۵ واحد پایه‌ای سناریوی محتمل‌تری باشد.
تحلیل تکنیکال
در نمودار ساعتی، EUR/USD در حال آزمایش حمایت کلیدی در 1.10693 است، پس از اینکه از میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای عقب‌نشینی کرد. فروشندگان تلاش می‌کنند تا این سطح را بشکنند که در صورت موفقیت، می‌تواند نشان‌دهنده نزول بیشتر باشد. حمایت فوری بعدی در 1.10635 قرار دارد. اگر کنترل خرس‌ها ادامه یابد، اهداف اضافی در 1.10561، 1.10480 و 1.10348 نیز وارد بازی خواهند شد.
تأیید نوسانگرها
RSI (شاخص قدرت نسبی): در منطقه نزولی قرار دارد که نشان‌دهنده افزایش مومنتوم فروش است.
MACD (واگرایی همگرایی میانگین متحرک): نزولی است و خط MACD زیر خط سیگنال قرار دارد که احساسات منفی را تقویت می‌کند.
میانگین‌های متحرک: سیگنال‌های میکسی از میانگین‌های متحرک دریافت می‌شود؛ روند کوتاه‌مدت نشان‌دهنده فشار نزولی است، در حالی که روند بلندمدت همچنان خنثی باقی مانده است.
سناریوی جایگزین
اگر خریداران کنترل را به دست بگیرند و قیمت را به بالای مقاومت فوری در 1.10774 ببرند،EUR/USD می‌تواند به سمت مقاومت بعدی در 1.10906 هدف‌گذاری کند. تنها یک شکست تأیید شده بالای این سطح می‌تواند چشم‌انداز نزولی را باطل کرده و نشان‌دهنده از سرگیری روند صعودی باشد.
سطوح کلیدی
- سطوح مقاومت:
- مقاومت ۲: 1.10906
- مقاومت ۱: 1.10774
- قیمت فعلی: 1.10692
- سطوح حمایت:
- حمایت ۱: 1.10635
- حمایت ۲: 1.10561
- حمایت ۳: 1.10480
- حمایت ۴: 1.10348
رویدادهای کلیدی قابل توجه
در تقویم داده‌های روز دوشنبه، شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران سنتیکس برای منطقه یورو قرار دارد که بینش بیشتری در مورد احساسات سرمایه‌گذاران ارائه خواهد داد. در ایالات متحده، داده‌های موجودی عمده‌فروشی و اعتبار مصرف‌کننده همراه با نظرسنجی انتظارات مصرف‌کنندگان نیویورک فدرال رزرو نیز راهنمایی بیشتری ارائه خواهند داد. سرمایه‌گذاران همچنین با دقت رونمایی از آیفون ۱۶ و سایر محصولات اپل را دنبال خواهند کرد، زیرا اعلامیه‌های شرکتی می‌توانند لایه‌ای از نوسانات به بازار اضافه کنند.
ما را بیابید
