
فشار فروش بر AUD/CHF با هدف شکست روند صعودی کلیدی
بررسی کلی بازار
دلار استرالیا (AUD) در ابتدای هفته بار دیگر تحت فشار فروش در برابر فرانک سوئیس (CHF) قرار گرفت. احساسات بازار به دلیل ابهام در سیاستهای تعرفهای ایالات متحده تحت ریاستجمهوری دونالد ترامپ و دادههای ضعیفتر از حد انتظار تولیدات صنعتی چین متزلزل شد. این ضعف همزمان با کاهش حجم معاملات رخ داد، زیرا بازارهای اصلی آسیا، از جمله استرالیا بسته بودند. دادههای منتشرشده در روز دوشنبه نشاندهنده انقباض غیرمنتظره فعالیتهای تولیدی در چین طی ژانویه بود که تأثیر محدود اقدامات محرک اخیر دولت پکن را برجسته میکند. علاوه بر این، بخش خدمات غیرتولیدی نیز کاهش قابل توجهی را تجربه کرد که چالشهای موجود برای کسبوکارهای محلی را در میان احتمال افزایش تعرفهها از سوی ایالات متحده نشان میدهد.
ترکیب تقویت دلار آمریکا و شاخصهای اقتصادی ضعیف در چین باعث تشدید احساسات نزولی برای دلار استرالیا شد، ارزی که به شدت با احساسات ریسک جهانی و عملکرد اقتصادی چین گره خورده است. در مقابل، فرانک سوئیس بهعنوان ارزی امن در شرایط نااطمینانی از محیط ریسکگریز سود برد و به کاهش ارزش دلار استرالیا در برابر فرانک کمک کرد.
تحلیل تکنیکال
در نمودار ساعتی، AUD/CHF در تلاش است تا از یک خط روند صعودی کلیدی عبور کند و فشار نزولی تشدید شده را نشان میدهد. فروشندگان موفق شدند قیمت را به زیر سطح حمایتی اخیر ۰.۵۶۹۷۲ برسانند که نشاندهنده افزایش فشار فروش است. هدف فوری فروشندگان سطح ۰.۵۶۹۳۹ است که با ۲۳.۶٪ فیبوناچی اصلاحی نوسان صعودی قبلی هماهنگ است.
اگر این سطح نتواند حمایت خود را حفظ کند، اهداف نزولی بعدی در ۰.۵۶۸۹۶ و ۰.۵۶۸۴۹ قرار دارند که با مناطق حمایتی بعدی مطابقت دارند. شاخصها نیز روایت نزولی را تقویت میکنند. RSI زیر سطح خنثی ۵۰ باقی مانده است و نشاندهنده تسلط فشار فروش بدون نزدیک شدن به محدوده اشباع فروش است. در همین حال، MACD همچنان نزولی است و خط سیگنال آن زیر خط صفر باقی مانده است، که تداوم مومنتوم نزولی را تأیید میکند.
در مقابل، اگر خریداران کنترل را بازپس گیرند، باید جفت ارز را به بالای سطح ۰.۵۶۹۷۲ برسانند تا سطوح مقاومتی بعدی در ۰.۵۷۰۱۹ و ۰.۵۷۰۹۵ را به چالش بکشند. حرکتی پایدار بالای این سطوح میتواند چشمانداز نزولی را باطل کرده و نشانهای از بازیابی قیمت به سمت سطوح بالاتر باشد.
سطوح کلیدی تکنیکال
- مقاومتها: ۰.۵۶۹۷۲، ۰.۵۷۰۱۹، ۰.۵۷۰۹۵
- حمایتها: ۰.۵۶۹۳۹، ۰.۵۶۸۹۶، ۰.۵۶۸۴۹

عوامل بنیادی
فشار بر دلار استرالیا ناشی از نگرانیهای گسترده بازار در مورد سیاستهای تعرفهای ایالات متحده و دادههای اقتصادی ناامیدکننده چین است. این تحولات آسیبپذیریهای موجود برای اقتصاد استرالیا، که به شدت به تجارت با چین وابسته است، را تشدید کرده است. در همین حال، فرانک سوئیس به دلیل وضعیت خود بهعنوان ارز امن در دورههای افزایش نااطمینانی از این شرایط بهرهمند شده است.
رویدادهای کلیدی که احتمالاً بر این جفت ارز تأثیر میگذارند شامل سخنرانی آندریا مخلر، یکی از اعضای ارشد هیئتمدیره بانک ملی سوئیس، است که امروز برگزار میشود. سرمایهگذاران به دنبال سرنخهایی در مورد موضع سیاست پولی بانک مرکزی و دیدگاه آن درباره قدرت فرانک خواهند بود. علاوه بر این، انتشار دادههای اعتماد تجاری استرالیا در روز سهشنبه میتواند با ارائه بینشی درباره شرایط اقتصادی محلی، تأثیر بیشتری بر دلار استرالیا داشته باشد.
نتیجهگیری
AUD/CHF در حال تجربه مومنتوم نزولی است، زیرا فروشندگان فشار بر سطوح تکنیکال کلیدی را افزایش دادهاند. شکست خط روند میتواند راه را برای کاهشهای بیشتر هموار کند، اگر سطوح حمایتی نتوانند حفظ شوند. سرمایهگذاران باید رویدادهای اقتصادی آینده را برای دریافت محرکهای بیشتر که بر این جفت ارز تأثیر میگذارند به دقت رصد کنند.