
فشار فروش بر AUD/JPY در پی چشماندازهای متفاوت سیاست پولی
بررسی کلی بازار
دلار استرالیا (AUD) بار دیگر تحت فشار فروش در برابر ین ژاپن (JPY) قرار گرفته است، زیرا تفاوت در مسیرهای سیاست پولی چشمانداز این جفت ارز را شکل میدهد. ین ژاپن پس از تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BoJ) مبنی بر افزایش نرخ بهره به بالاترین سطح از زمان بحران مالی جهانی تقویت شد. علاوه بر این، بانک مرکزی ژاپن پیشبینی تورم خود را به سمت بالا بازنگری کرد و نشانههایی از رویکردی سختگیرانهتر ارائه داد. کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، بر تعهد این بانک به سیاست پولی انقباضی در میان افزایش دستمزدها و قیمتها تأکید کرد، اما جزئیات محدودی در مورد زمانبندی و سرعت افزایش نرخهای آینده ارائه داد.
در مقابل، دلار استرالیا به دلیل نگرانیهای فزاینده درباره کاهش تقاضای جهانی برای کالاها تحت فشار قرار گرفته است. انتظار اعمال تعرفههای تجاری از سوی ایالات متحده نیز بر این ارز تأثیر منفی گذاشته و آسیبپذیری آن را نسبت به تغییرات در دینامیک تجارت جهانی منعکس کرده است. این تفاوت آشکار در عوامل بنیادی میان این دو ارز، احساسات نزولی برای جفت ارز AUD/JPY را تشدید کرده و نشاندهنده پتانسیل کاهشی بیشتر در کوتاهمدت است.
تحلیل تکنیکال
در نمودار ساعتی، AUD/JPY روندی نزولی نشان میدهد که با شکست اخیر زیر یک خط روند صعودی کلیدی برجسته شده است. پس از این شکست، این جفت ارز با یک گپ نزولی مواجه شد و سپس به سطح حمایتی شکسته شده بازگشت. اما فروشندگان کنترل بازار را مجدداً به دست گرفتند و قیمت را به سمت سطح حمایتی کلیدی ۹۷.۷۰۰ کاهش دادند.
اگر قیمت به زیر ۹۷.۷۰۰ شکسته شود و این شکست پایدار باشد، احتمال کاهش بیشتر وجود دارد. اهداف نزولی فوری در ۹۷.۵۵۲، ۹۷.۳۶۴ و ۹۷.۱۵۷ قرار دارند. باندهای بولینگر شیب نزولی دارند و مومنتوم کاهشی را تقویت میکنند. همچنین، RSI زیر سطح میانه قرار دارد و MACD نشاندهنده فشار فروش فزاینده است که تسلط فروشندگان را تأیید میکند.
در مقابل، اگر خریداران کنترل بازار را بازپس گیرند، مقاومت اولیه در ۹۷.۹۰۷ و سپس در سطح کلیدی ۹۸.۲۴۳ قرار دارد. شکست قاطع بالای ۹۸.۲۴۳ میتواند چشمانداز نزولی را باطل کرده و سیگنال تغییر روند به سمت صعود را صادر کند.
سطوح کلیدی تکنیکال
- مقاومتها: ۹۷.۹۰۷، ۹۸.۲۴۳
- حمایتها: ۹۷.۷۰۰، ۹۷.۵۵۲، ۹۷.۳۶۴، ۹۷.۱۵۷

عوامل بنیادی
عملکرد ین ژاپن همچنان تحت تأثیر سیاست پولی ژاپن قرار دارد و رویکرد سختگیرانه اخیر بانک مرکزی این کشور حمایت بیشتری از این ارز ارائه کرده است. انتشار شاخص قیمت خدمات شرکتی ژاپن (CSPI) در روز سهشنبه و صورتجلسه نشست اخیر بانک مرکزی در روز چهارشنبه میتواند بینش بیشتری درباره چشمانداز این بانک ارائه دهد.
در مقابل، دلار استرالیا به دلیل نگرانی از کاهش تقاضای جهانی برای کالاها در پی احتمال اعمال تعرفههای تجاری ایالات متحده تحت فشار است. انتشار دادههای کلیدی از جمله شاخص اعتماد کسبوکار استرالیا در روز سهشنبه و ارقام تورم در روز چهارشنبه احتمالاً بر احساسات بازار تأثیرگذار خواهد بود. این گزارشها برای ارزیابی مقاومت اقتصادی و پاسخهای احتمالی بانک مرکزی استرالیا به دقت دنبال خواهند شد.
نتیجهگیری
جفت ارز AUD/JPY همچنان تحت فشار نزولی قرار دارد و فروشندگان به دنبال شکست پایدار زیر حمایت کلیدی ۹۷.۷۰۰ هستند. در حالی که شاخصهای تکنیکال تسلط مومنتوم نزولی را تأیید میکنند، رویدادهای اقتصادی پیشرو در ژاپن و استرالیا میتوانند نوسانات بیشتری ایجاد کرده و مسیر این جفت ارز را تعیین کنند.