افت AUD/USD پس از تأیید کاهش نرخ بهره توسط RBA؛ نگاه بازارها به اقدامات فدرال رزرو
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
نمای کلی بازار
دلار استرالیا امروز بهطور محسوسی تضعیف شده است؛ پس از آنکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) کاهش نرخ بهره ۲۵ واحد پایهای به ۳.۶۰٪ را اعلام کرد که سومین کاهش در سال جاری به شمار می رود. بانک مرکزی استرالیا بر تورم پایین و کاهش بازار کار تأکید داشت و پیشبینیهای رشد را نیز پایین آورد، در حالی که سیگنال ادامه سیاست انبساطی را مخابره نمود. در این فضا، جفتارز AUD/USD تحت فشار فروش مبتنی بر رویداد (“sell the fact”) قرار گرفت؛ چرا که سیاست پولی انبساطی، مزیت بازدهی آن را کاهش میدهد. علاوه بر این، دلار امریکا نیز به دلیل افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تضعیف شده است—عاملی که مسیر حرکت این جفتارز را در روزهای آینده شکل خواهد داد.
تحلیل تکنیکال
AUD/USD با افت شدید به زیر مرز پایینی کانال صعودی خود سقوط کرده و اکنون حوالی 0.6494 و زیر میانگین متحرک وزنی ۱۰۰ دورهای (~0.6501) معامله میشود. این حرکت نزولی، آخرین کف قیمتی (0.6500) را شکسته و اکنون به سمت گسترش ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی در 0.6494 رسیده است.
در صورت تداوم فشار نزولی، اهداف بعدی 0.6486 (گسترش ۱۶۱.۸٪) و 0.6476 (گسترش ۲۰۰٪) خواهند بود، بهویژه اگر تمایلات صعودی همچنان ضعیف بمانند.
اسیلاتورها:
- استوکاستیک به محدوده نزولی (~۴۴) وارد شده و کراس نزولی %K زیر %D شکل گرفته که نشاندهنده احتمال توقف کوتاهمدت یا بازگشت جزئی پیش از هرگونه صعود پایدار است.
- RSI در محدوده ۳۷ قرار دارد و قدرت نزولی را تأیید میکند، هرچند هنوز به محدوده افراطی نرسیده است.
- MACD همچنان منفی است و میلههای قرمز هیستوگرام در حال گسترشاند—نشانگر تداوم فشار فروش.
سطوح کلیدی:
- حمایت: 0.6494 (فیب ۱۲۷.۲٪)، سپس 0.6486 و 0.6476
- مقاومت: 0.6500 (کف شکسته شده)، 0.6510 (فیب ۶۱.۸٪) و مرز کانال در حوالی 0.6525
سناریوی جایگزین:
اگر بازارها بهسرعت از لحن انبساطی عبور کنند و بر خوشبینی ریسک یا ضعف دلار امریکا تمرکز کنند، AUD/USD میتواند به محدوده 0.6500–0.6510 بازگردد. با این حال، این امر نیازمند چرخش مومنتوم بوده و احتمالاً با مقاومت جدی روبهرو خواهد شد.
چشمانداز بنیادی
پیام انبساطی RBA بر ضعف اقتصاد داخلی، بهویژه کاهش تورم و افزایش بیکاری، تأکید دارد. این موضوع بستر را برای کاهش بیشتر نرخ بهره تا پایان سال فراهم میکند، مشروط بر آنکه روند سردتر شدن اقتصاد ادامه یابد.
در ادامه، داده شاخص قیمت مصرفکننده امریکا که امروز منتشر میشود، محرک اصلی بازار خواهد بود. عددی کمتر از انتظار میتواند فشار بیشتری بر دلار امریکا وارد کرده و به AUD/USD کمک کند، اما داده قویتر ممکن است باعث بازگشت دلار و افت بیشتر این جفتارز شود. همچنین گزارش اشتغال استرالیا نیز اهمیت بالایی خواهد داشت؛ داده ضعیف اشتغال، موضع انبساطی RBA را تقویت کرده و فشار فروش بر AUD را بیشتر میکند، در حالی که ارقام قوی میتواند کمی از فشار را بکاهد.
جمعبندی
با توجه به اینکه لحن انبساطی RBA هماکنون بهطور کامل در قیمتها منعکس شده و تمرکز جهانی به سمت تورم امریکا و دادههای اشتغال استرالیا تغییر کرده است، AUD/USD در کوتاهمدت مسیر نزولی به سمت محدوده 0.6486–0.6476 را دنبال میکند، مگر آنکه تمایلات بازار بهطور ناگهانی به نفع آن تغییر کند.
