برنت در حال آزمون یک مقاومت کلیدی با افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی و تنشهای تجاری
- تحلیل بازار
- کالاهای اساسی
نگرش بازار و تحولات بنیادی
بازارهای نفتی در میانه هفته با عقبنشینی قابلتوجهی همراه شدند، پس از افزایش شدید ۴ درصدی در روز چهارشنبه که بالاترین رشد روزانه برنت از اکتبر تاکنون بود. این جهش اخیر ناشی از تشدید ریسکهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه بود؛ جایی که ایران هشدارهای جدی درباره حمله به پایگاههای نظامی آمریکا در صورت شکست مذاکرات هستهای صادر کرد. ایالات متحده نیز با کاهش کارکنان سفارت در بغداد و اجازه خروج خانوادههای نظامی، موضعی احتیاطی در مواجهه با افزایش عدم قطعیت اتخاذ کرد.
در حوزه تجارت، اعلامیه رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، درباره ارسال نامههای تعرفه یکجانبه به شرکای تجاری جهانی، احتیاط تازهای در تمایل به ریسک ایجاد کرده و بر بازار سهام و کالاها فشار وارد کرده است. ضربالاجل ۹ ژوئیه برای بازگرداندن تعرفههای بالاتر بر دهها اقتصاد، لایهای دیگر از عدم قطعیت را بر چشمانداز تقاضای نفت افزوده است.
قیمت نفت برنت در نزدیکی ۶۹ دلار در هر بشکه نوسان میکند و پس از جهش روز گذشته کمی عقبنشینی کرده است، در حالی که نفت خام وست تگزاس اینترمدیت زیر ۶۸ دلار معامله میشود. این نوسانات نشاندهنده حساسیت بازار نسبت به اخبار ژئوپلیتیکی و تحولات سیاست تجاری است؛ خاورمیانه که شامل تولیدکنندگان بزرگ نفتی همچون ایران، عربستان سعودی و عراق است، تقریباً یکسوم نفت جهان را تأمین میکند.
تحلیلگران بازار تأکید دارند که کاهش کارکنان سفارت آمریکا نگرانیها درباره افزایش تنشهای منطقهای را تشدید کرده است؛ تنشهایی که میتوانند زنجیرههای تأمین را مختل کرده و با وجود نگرانیهای تقاضا، قیمتها را تحت فشار افزایشی قرار دهند. با این حال، برنت تاکنون حدود ۷ درصد از ابتدای سال جاری کاهش داشته است که ناشی از تأثیرات ترکیبی جنگ تجاری مداوم، ترس از کاهش رشد جهانی و تلاشهای اوپک پلاس برای فعالسازی ظرفیت تولید خالی است.
مقامات ایرانی بار دیگر خواستار حل و فصل دیپلماتیک شدهاند اما هشدار دادهاند که در صورت عدم توافق، درگیریها تشدید و حملات تلافیجویانه علیه پایگاههای آمریکا در کشورهای میزبان افزایش خواهد یافت. این ریسک ژئوپلیتیکی همچنان محرک اصلی نوسانات قیمت نفت است، اگرچه تحلیلگران هشدار میدهند که جهشهای ناشی از رویدادهای سیاسی معمولاً پیشدرآمد کاهشهای بعدی هستند.
تحلیل تکنیکال
در نمودار روزانه نفت خام (برنت) شاهد رالی شدید قیمت از سطح پایه نزدیک به ۶۵.۴ دلار (اکستنشن ۶۱.۸٪ فیبوناچی اصلاحی کاهش قبلی) هستیم که قیمت موفق به عبور از مقاومتهای کلیدی ۶۷.۲ دلار (اکستنشن ۱۰۰٪ فیبوناچی) و ۶۸.۵ دلار (اکستنشن ۱۲۷.۲٪) شده و به قله روزانه کمی بالاتر از ۷۰ دلار، نزدیک به اکستنشن ۱۶۱.۸٪ فیبوناچی، رسیده است.
این شکست باعث شده قیمت وارد محدوده بالایی باندهای بولینگر شود، جایی که شمع اخیر نشانههایی از رد یا تثبیت قیمت را نشان میدهد که میتواند بیانگر سودگیری یا مقاومت کوتاهمدت باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود ۶۲ قرار دارد که نشاندهنده حفظ مومنتوم صعودی اما نزدیک شدن به مناطق اشباع خرید است، در حالی که هیستوگرام MACD مومنتوم صعودی قوی را تأیید میکند، اما معاملهگران باید علائم واگرایی یا تضعیف را زیر نظر داشته باشند.
سطوح کلیدی اکستنشن فیبوناچی به ترتیب در ۶۹.۳ دلار (۱۴۴.۴٪) و ۷۰.۱ دلار (۱۶۱.۸٪) به عنوان مقاومت فوری عمل میکنند، در حالی که مرز روانی ۷۰ دلار به عنوان مانع مهمی مطرح است. اگر قیمتها بالاتر از این سطوح حفظ شوند، اهداف بعدی شامل اکستنشن ۲۰۰٪ در ۷۱.۸ دلار و اکستنشن ۲۶۱.۸٪ در ۷۴.۷ دلار خواهد بود که با سقفهای قبلی و کلاسترهای مقاومت همراستا هستند.
از سوی دیگر، اگر ریسکهای ژئوپلیتیکی فعلی کاهش یابد یا تنشهای تجاری بیشتر شود و ترس از کاهش تقاضا افزایش یابد، ممکن است قیمتها به سمت اکستنشن ۱۲۷.۲٪ در نزدیکی ۶۸.۵ دلار بازگردند و حمایتهای عمیقتری در اکستنشن ۱۰۰٪ نزدیک ۶۷.۲ دلار و اکستنشن ۶۱.۸٪ نزدیک ۶۵.۴ دلار پیدا کنند.
سطوح کلیدی برای رصد
- حمایت: ۶۸.۵ دلار (اکستنشن ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی)، ۶۷.۲ دلار (اکستنشن ۱۰۰٪)، ۶۵.۴ دلار (اکستنشن ۶۱.۸٪)
- مقاومت: ۶۹.۳ دلار (اکستنشن ۱۴۴.۴٪)، ۷۰.۱ دلار (اکستنشن ۱۶۱.۸٪)، ۷۱.۸ دلار (اکستنشن ۲۰۰٪)، ۷۴.۷ دلار (اکستنشن ۲۶۱.۸٪)
خلاصه برای معاملهگران
بازارهای نفتی در شرایطی بسیار سیال قرار دارند که تعامل ریسکهای ژئوپلیتیکی و سیاستهای تجاری همچنان نقش تعیینکننده در جهت حرکت قیمتها ایفا میکند. رالی شدید اخیر نشاندهنده افزایش مومنتوم صعودی است، اما شاخصهای تکنیکال هشدار از احتمال تثبیت کوتاهمدت میدهند. معاملهگران باید سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را با دقت زیر نظر داشته و نسبت به تحولات خاورمیانه و اطلاعیههای تجاری آمریکا هوشیار باشند و برای جهشهای نوسانی اطراف اخبار حساس آماده باشند.
رویکردی منعطف همراه با استراتژیهای مدیریت ریسک دقیق برای کنترل این نوسانات حیاتی است، چرا که قیمت نفت نسبت به جهشهای خبری بسیار حساس بوده و میتواند به سرعت تغییر جهت دهد. رصد دادههای موجودی و سیگنالهای تولید اوپک پلاس نیز برای ارزیابی فشارهای عرضه در کوتاهمدت اهمیت زیادی دارد.
