افت دلار کانادا/فرانک زیر حمایت کانال همزمان با تمرکز بازار بر دادههای اشتغال کانادا
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور بازار
دلار کانادا در ابتدای هفته در برابر فرانک سوئیس تضعیف شده و با شکستن حمایت کانال صعودی خود، تحت فشار قرار گرفته است. انتظار میرود شاخص PMI تولیدی سوئیس در ماه اوت بیش از پیش زیر مرز رشد بیفتد (۴۶.۹ در مقابل ۴۸.۸ قبلی) و ضعف مداوم بخش صنعت را تأیید کند، با این حال تقاضای پناهگاه امن باعث حمایت از فرانک شده است.
از سوی دیگر، به دلیل تعطیلات روز کارگر در کانادا، جریانهای معاملاتی CAD ضعیف شده و نگاهها به دادههای بهرهوری روز چهارشنبه و گزارش اشتغال روز جمعه دوخته شده است. این چرخه دادهها برای تعیین انتظارات سیاستی هر دو بانک مرکزی اهمیت حیاتی دارد و سرمایهگذاران آن را برای سنجش چشمانداز رشد و واگرایی سیاستها دنبال میکنند.
تحلیل تکنیکال
در نمودار یکساعته، CAD/CHF زیر حمایت کانال صعودی لغزیده و اکنون در حوالی 0.5810 معامله میشود؛ سطحی که همزمان با فیبوناچی اصلاحی ۶۱.۸٪ حرکت اخیر (0.58182) قرار دارد. قیمت همچنین زیر میانگین متحرک 34 و 100 دورهای معامله میشود که تغییر مومنتوم به سمت نزول را نشان میدهد. حجم معاملات در سطح متوسط باقی مانده و نشانهای از capitulation (تسلیم کامل فروشندگان) دیده نمیشود.
اگر فروشندگان کنترل را حفظ کنند و قیمت زیر 0.5810 تثبیت شود، اهداف بعدی در 0.5804 (اکستنشن 127.2%) و 0.5797 (161.8%) قرار میگیرد. معامله پایدار زیر کف کانال میتواند مسیر را برای افت عمیقتر به سمت کفهای اواخر اوت باز کند.
اسیلاتورها
- MACD منفی باقی مانده، خطوط سیگنال در حال واگرایی و هیستوگرام نزولی در حال گسترش است؛ تأییدی بر سوگیری کاهشی.
- ADX بالای ۲۰ و ثابت است؛ نشانهای از شکلگیری روند اما هنوز قوی نیست.
- OBV روند نزولی دارد که حاکی از خروج خالص سرمایه و تأیید فشار فروش است.
سطوح کلیدی
- حمایتها: 0.5810 (کانال/فیبوی ۱۰۰٪)، 0.5804، 0.5797
- مقاومتها: 0.5828 (خوشه WMA)، 0.5831 (سقف اخیر)، 0.5840 (مرز بالایی کانال)
سناریوی جایگزین
اگر خریداران سطح 0.5828 را بازپس بگیرند و دوباره بالای کانال تثبیت شوند، CAD/CHF میتواند یک اصلاح صعودی تا 0.5831 و 0.5840 داشته باشد. تنها بازگشت قاطع بالای این سطوح ساختار نزولی کوتاهمدت را خنثی کرده و وارد فاز تثبیت میکند.
چشمانداز بنیادی
دادههای پیش رو برای CAD/CHF
چهارشنبه: بهرهوری نیروی کار کانادا در سهماهه دوم (پیشبینی: −۰.۳٪ در مقابل +۰.۲٪ قبلی). چاپ منفی میتواند ضعف عرضه در اقتصاد کانادا و فشار بر هزینههای نیروی کار را برجسته کند؛ ترکیبی که معمولاً به زیان دلار کانادا تمام میشود، بهویژه اگر همزمان با جریانهای ریسکگریز به نفع فرانک باشد.
پنجشنبه: شاخص CPI سوئیس با پیشبینی ۰.۰٪ ماهانه احتمالاً روند قیمتی ثابت را ادامه میدهد و تورم پایین را تأیید میکند؛ این امر انگیزه برای سیاست انقباضی SNB را محدود میکند، هرچند اثر پناهگاه امن همچنان فرانک را تقویت میکند.
تراز تجاری کانادا برای ژوئیه پیشبینی میشود از −۵.۸۶ میلیارد دلار کانادا به −۵.۲ میلیارد بهبود یابد؛ بهبود بیشتر، بهویژه با کمک انرژی و کامودیتیها، میتواند از CAD حمایت کند.
جمعه: شاخص اعتماد مصرفکننده SECO در سوئیس احتمالاً به −۳۷ (از −۳۳) کاهش مییابد که ضعف تقاضای داخلی را نشان میدهد.
در کانادا، گزارش اشتغال محور اصلی است: انتظار میرود اشتغال حدود +۹.۴ هزار (پس از −۴۰.۸ هزار) افزایش یابد، اما نرخ بیکاری به ۷.۰٪ (از ۶.۹٪) برسد. ترکیب رشد ناچیز اشتغال با افزایش نرخ بیکاری و کاهش PMI آیوی (۵۳.۱ در مقابل ۵۵.۸) تصویری از بازار کار در حال تضعیف ارائه میدهد که معمولاً CAD را با انتظارات تسهیلی BoC تضعیف میکند. در مقابل، چاپ قوی اشتغال (مثلاً بالای ۳۰ هزار همراه با ثبات یا افت نرخ بیکاری) در کنار PMI قویتر، میتواند این دیدگاه را به چالش بکشد و به نفع CAD تمام شود.
روند کلان
دادههای سوئیس عمدتاً از تورم پایین و اعتماد ضعیف حکایت دارند (خنثی تا حمایتی برای CHF از مسیر پناهگاه امن، نه نرخ بهره). دادههای کانادا ترکیبی است: بهرهوری ضعیف، تراز تجاری در حال بهبود، و اشتغال احتمالاً محدود. در این میان، ریسکهای کوتاهمدت CAD/CHF همچنان به سمت نزول متمایل است مگر اینکه کانادا در روز جمعه یک ترکیب قوی از اشتغال و تراز تجاری ارائه کند.
جمعبندی
در کوتاهمدت، شکست تکنیکال زیر حمایت کانال کنترل را به دست فروشندگان داده است. مسیر بعدی بستگی به این دارد که آیا دادههای پیشروی کانادا میتواند تمایل بازار را دوباره به نفع دلار کانادا تغییر دهد یا اینکه جذابیت دفاعی فرانک در طول هفته غالب باقی میماند.
