افت CAD/JPY با سقوط نفت، تضعیف دلار کانادا با تغییر ریسک
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
نمای کلی بازار
دلار کانادا در برابر ین تحت فشار قرار گرفته است؛ زیرا قیمت نفت کاهش یافته و خوشبینی ژئوپلیتیک تقویت شده است. به گزارش بلومبرگ، قیمت قرارداد آتی برنت با سررسید نزدیک بهطور قابلتوجهی افت کرده است؛ در پی افزایش انتظارات برای آتشبس میان روسیه و اوکراین که میتواند عرضه نفت روسیه را دوباره به بازار بازگرداند و ارزهای وابسته به انرژی مانند دلار کانادا را تضعیف کند. در همین حال، بازارهای آسیایی روندی مثبت دارند و پیش از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده ایالات متحده و مهلت توافق تعرفهای امریکا–چین، فضای ریسکپذیری را حفظ کردهاند. ین نیز در بحبوحه احتیاط تازه ناشی از تعدیل بازده جهانی، موقعیت خود را حفظ کرده است.
تحلیل تکنیکال
CAD/JPY به زیر میانگین متحرک وزنی ۱۰۰ دورهای در تایمفریم یکساعته (~۱۰۷.۳۵) افت کرده و اکنون حوالی ۱۰۷.۱۷ معامله میشود. این جفت ارز حمایت فیبوناچی ۶۱.۸٪ از آخرین موج صعودی (~۱۰۷.۳۲) را شکسته و سیگنال ادامه حرکت نزولی را صادر کرده است.
حرکت نزولی بهسوی سطح گسترش ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی حوالی ۱۰۷.۱۷ در جریان است و اهداف نزولی بعدی در ۱۰۷.۰۹ (۱۶۱.۸٪) و ۱۰۷.۰۰ (۲۰۰٪) قرار دارند. شکست قاطع کف فعلی در ۱۰۷.۱۷ میتواند این روند را تسریع کند.
اسیلاتورها:
- استوکاستیک در محدوده اشباع فروش (~۱۴) قرار دارد و نشان میدهد فشار فروش کوتاهمدت ممکن است در حال کاهش باشد.
- RSI در حدود ۴۰ است که مومنتوم نزولی ملایمی را نشان میدهد، اما هنوز به سطوح افراطی نرسیده است.
- MACD همچنان منفی است و نشانهای از بازگشت روند ندارد—تأییدی بر نزولی بودن شرایط فعلی.
سطوح کلیدی:
- مقاومت: ۱۰۷.۲۳ (فیب ۱۰۰٪)، ۱۰۷.۳۲ (فیب ۶۱.۸٪)، ۱۰۷.۴۵ (سقف اخیر)
- حمایت: ۱۰۷.۱۷ (گسترش ۱۲۷.۲٪)، ۱۰۷.۰۹، ۱۰۷.۰۰
سناریوی جایگزین:
اگر عوامل بنیادی بازار انرژی یا تمایل به ریسک تغییر مثبت داشته باشد، CAD/JPY میتواند در ۱۰۷.۱۷ حمایت شده و دوباره بالای ۱۰۷.۳۲ بازگردد؛ این امر میتواند منجر به آزمایش مجدد میانگین متحرک وزنی شود و ثبات نسبی را به این جفت ارز بازگرداند.
چشمانداز بنیادی
مسیر نزولی قیمت نفت—که به احتمال کاهش اختلالات عرضه ناشی از جنگ اوکراین مرتبط است—بر دلار کانادا فشار میآورد و بار دیگر حساسیت بالای این ارز به چرخه کالا را نشان میدهد.
علاوه بر این، گزارش بازار مسکن کانادا در خصوص تعداد مجوزهای ساخت و ساز ماه ژوئن امروز منتشر می شود که انتظار می رود برخلاف رشد 12% قبلی، 4.3% سقوط کرده باشد. داده های بهتر از انتظار می تواند ریزش دلار کانادا را کند نماید، درحالی که کاهش بیشتر تعداد جوازهای ساخت ریزش های جفت ارز را تشدید می نماید.
در همین حال، تمرکز بازار بر داده آتی شاخص قیمت مصرفکننده امریکا و مذاکرات تجاری امریکا–چین است؛ عواملی که میتوانند احساس ریسک را در مقیاس جهانی تغییر دهند و بر تقاضا برای دلار کانادا اثر بگذارند. داده ضعیفتر از انتظار از امریکا میتواند دلار امریکا را تضعیف کند و در صورت حفظ ریسکپذیری، به نفع CAD باشد. در مقابل، اگر ریسکها دوباره ظاهر شوند یا تنش ژئوپلیتیک بازگردد، جریانهای امن به سمت ین متمایل شده و CAD/JPY را پایینتر خواهد برد.
جمعبندی
از نظر تکنیکال، CAD/JPY در حال عقبنشینی به سمت محدوده ۱۰۷.۱۷–۱۰۷.۰۰ است که با کاهش قیمت نفت و افت تمایل به ریسک پشتیبانی میشود. شکست زیر ۱۰۷.۱۷ مومنتوم نزولی را تأیید میکند، در حالی که برای هرگونه بازگشت، نیاز به بهبود بازار انرژی یا تغییر در پویایی معاملات کری وجود دارد. دادههای مهم جهانی و محرکهای ریسک این هفته، مسیر بعدی این جفت ارز را تعیین خواهند کرد.
