چشمانداز CAD/JPY: شکست صعودی پیش از انتشار آمار رشد اقتصادی ژاپن
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور کلی فضای بازار جهانی
بازارهای جهانی پس از توافق تجاری اخیر میان ایالات متحده و چین که اعمال تعرفههای جدید را به مدت ۹۰ روز به حالت تعلیق درآورده، با موجی از خوشبینی همراه شدهاند. شاخصهای سهام در آسیا و اروپا روندی صعودی به خود گرفتهاند، قیمت کالاهای پایه در حال بازیابی هستند و سطح نوسانات بازار کاهش یافته است. در چنین شرایطی، ارزهای حساس به ریسک نظیر دلار کانادا (CAD) با اقبال روبهرو شدهاند، در حالی که ارزهای امنی مانند ین ژاپن (JPY) تحت فشار فروش قرار دارند.
قیمت نفت—عامل کلیدی در تعیین ارزش دلار کانادا—نیز به دلیل کاهش ذخایر و رشد تقاضای فصلی با حمایت تازهای روبهرو شده و به افزایش ارزش لونی کمک کرده است. در سوی دیگر، بانک مرکزی ژاپن همچنان بر موضع انبساطی خود پافشاری میکند و به سیاستهای فوقالعاده تسهیلی پایبند است؛ عاملی که به تضعیف ین انجامیده و مسیر صعودی CAD/JPY را هموار کرده است.
تحلیل تکنیکال: شکست صعودی تأیید شده است
در نمودار روزانه، جفتارز CAD/JPY بهطور قاطع از خط روند نزولی که از دسامبر ۲۰۲۴ بر رفتار قیمتی حاکم بود عبور کرده است. این شکست با یک کندل صعودی قدرتمند که بالاتر از سطح بازگشتی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۱۰۴.۵۸ بسته شد، تأیید شده و بیانگر تغییر ساختار بازار از نزولی به صعودی است. قیمت اکنون حوالی ۱۰۶.۰۰ معامله میشود؛ اندکی بالاتر از سطح ۱۲۷.۲ درصد فیبوناچی در ۱۰۵.۹۹، که در صورت تداوم روند صعودی، میتوان اهداف بعدی را در ۱۰۶.۷۴ (۱۶۱.۸٪) و ۱۰۷.۵۶ (۲۰۰٪) در نظر گرفت.
شاخصهای مومنتوم نیز از این شکست صعودی حمایت میکنند: شاخص RSI به سطح ۶۰.۷ رسیده که نشاندهنده رشد قدرت صعودی است، بیآنکه هنوز وارد ناحیه اشباع خرید شده باشد. همچنین، MACD نیز یک تقاطع صعودی را بالای خط صفر ثبت کرده و میلههای هیستوگرام در حال افزایشاند که بیانگر قدرت گرفتن حرکت فعلی بازار است. قیمت همچنین بهراحتی بالاتر از میانگین متحرک وزنی (WMA) در ۱۰۴.۴۸ قرار دارد که بر همگرایی نشانههای صعودی میافزاید.
رویدادهای کلان اقتصادی کلیدی
انتشار نرخ رشد اقتصادی ژاپن (۱۶ می)
رویداد کلان اصلی برای جفتارز CAD/JPY در این هفته، انتشار آمار اولیه رشد اقتصادی ژاپن در سهماهه نخست سال ۲۰۲۵ خواهد بود که در ساعت ۰۲:۵۰ به وقت گرینویچ در روز ۱۶ می منتشر میشود. پیشبینیها حاکی از انقباض ۰.۱ درصدی هستند، در حالی که رشد سهماهه چهارم ۲۰۲۴ ۰.۶ درصد بود.
رشد سهماهه گذشته عمدتاً ناشی از صادرات قوی و هزینههای سرمایهگذاری بود، در حالی که مصرف خصوصی بدون تغییر باقی ماند.
دادههای تولید ناخالص داخلی کانادا (۳۰ می)
رویداد کلان میم دیگر برای این جفتارز در پایان ماه، انتشار آمار GDP کانادا برای سهماهه نخست ۲۰۲۵ خواهد بود که برای ۳۰ می برنامیریزی شده است. برآوردهای اولیه حاکی از رشد ۰.۴ درصدی هستند که نشاندهنده تابآوری اقتصاد کانادا علیرغم تنشهای تجاری جهانی و چالشهای داخلی است.
اگر این آمار بالاتر از انتظارات باشد، میتواند موجب تقویت بیشتر دلار کانادا شود، بهویژه اگر نگرانیها درباره کند شدن رشد اقتصادی را کاهش دهد. در مقابل، دادههایی پایینتر از انتظار ممکن است بانک مرکزی کانادا را به بازنگری در سیاستهای خود وادار کند که میتواند تأثیر منفی بر CAD/JPY بگذارد.
جمعبندی
جفتارز CAD/JPY موفق به شکست قطعی خط روند نزولی چندماهه شده و از فضای خوشبینانه جهانی و بازیابی قیمت نفت بهرهمند است. تحلیل تکنیکال بر قدرت روند صعودی دلالت دارد، اما آمار GDP ژاپن در این هفته و کانادا در هفته آینده عامل تعیینکنندهای در تداوم یا توقف این روند خواهد بود. معاملهگران باید سطوح قیمتی ۱۰۶.۷۴ و ۱۰۷.۵۶ را بهدقت زیر نظر داشته باشند و در آستانه انتشار دادهها، جانب احتیاط را رعایت کنند؛ چرا که بسته به نتیجه، ممکن است حرکت صعودی تقویت یا متوقف شود.
برای دریافت بهروزرسانیهای لحظهای و تحلیلهای تخصصی بیشتر، وبینارها و گزارشهای آتی آکادمی Errante را دنبال کنید.
