موج سیاست گذاری بانک های مرکزی در معاملات کم حجم تعطیلات امریکا

نگاه کلان به بازار

معاملات کاهش‌یافته به دلیل تعطیلات (روز آزادسازی بردگان در آمریکا، جشن کریستوی جسمانی در بخش‌هایی از اروپا و آمریکای لاتین) مانع از آن نشده که سیگنال‌های مهم سیاست‌گذاری تأثیرگذار بر تابلوهای بازار ارزها باشند. داده‌های شب گذشته نشان دادند:

• اقتصاد نیوزیلند از رکود جلوگیری کرده است – تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول با رشد ۰.۸ درصد نسبت به سه‌ماهه قبل (در مقابل پیش‌بینی ۰.۷ درصد).
• روند بازار کار استرالیا متوقف شد – کاهش خالص اشتغال به ۲.۵ هزار نفر پس از افزایش ۸۷ هزار نفری در آوریل، اما استخدام تمام‌وقت مثبت (+۳۸.۷ هزار) و نرخ بیکاری ثابت در ۴.۱ درصد باقی ماند.
• بانک مرکزی برزیل در کمال تعجب پس از توقف، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و آن را به ۱۵ درصد رساند تا از تضعیف رئال جلوگیری کند.

حالا نوبت اروپا است: سوئیس با کاهش نرخ بهره به صفر درصد (از ۲۵ واحد پایه در سه‌ماهه اول) شگفتی‌ساز شد. بانک نروژ نرخ سپرده‌گذاری را به ۴.۲۵ درصد کاهش داد و افزایش‌های اضطراری پاییز گذشته را پس گرفت. این دو اقدام پیامد جدایی اقتصادهای کوچک صادرکننده از سیاست‌های فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا را تقویت می‌کند – تفاوت سیاست‌ها که باعث تضعیف فرانک سوئیس و کرون نروژ در معاملات روزانه شده است.

تمرکز بازار به سمت سخنرانی‌های متعدد بانک مرکزی اروپا است – سه سخنرانی از لاگارد به همراه اظهارات الدرسون، د گوئینتوس، بوچ و ناگل – پیش از مجمع سینترا هفته آینده. بازار منتظر شفافیت درباره احتمال کاهش دوم نرخ بهره در سپتامبر است.

در لندن، انتظار می‌رود بانک انگلستان نرخ بهره را در ۴.۲۵ درصد حفظ کند (ساعت ۱۴:۰۰). موضوع جالب توجه، تقسیم آرا است: رأی ۷ به ۲ حفظ نرخ را نشان می‌دهد، اما بازار منتظر دو رأی مخالف سختگیرانه است که می‌تواند احتمال افزایش نرخ را بالا ببرد.

محرک‌ها به تفکیک ارزها (همه زمان‌ها به وقت گرینویچ +۳):

موضوعات کلان در جریان:

پیوت‌های حاشیه‌ای» – بانک‌های مرکزی کوچک‌تر قبل از بانک‌های بزرگ‌تر نرخ بهره را کاهش می‌دهند، فاصله بازده‌ها را بیشتر و حمایت انتخابی از دلار ایجاد می‌کنند.

آزادی سیاست‌گذاری و ریسک‌های مالی – تورم بریتانیا تنها اندکی کاهش یافته؛ با انتخابات عمومی جولای در پیش، بانک انگلستان ممکن است برای جبران وعده‌های مالی انبساطی به سختی نرخ‌ها را کاهش دهد.

جریان‌های کالایی – نگرانی‌های عرضه نفت به دلیل تنش‌های ایران و اسرائیل نوسانات دلار کانادا و کرون نروژ را بالا نگه می‌دارد، اما کانادا از بهره‌برداری پالایشگاه‌ها بهره‌مند است و نروژ با کاهش درآمدهای گازی مواجه است.

چه مواردی را در ارزهای متقاطع دلار دنبال کنیم:

نشست بانک انگلستان امروز برگزار می شود و نشان خواهد داد که آیا نشانه‌ای از تسهیل در آگوست وجود دارد یا نه.

درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری و داده‌های مسکن آمریکا (۱۵:۳۰) – نقدینگی کم می‌تواند تأثیر داده‌ها را بزرگ‌تر کند.
موجودی نفت خام و ذخایر کوشینگ آمریکا (۱۷:۳۰) – کاهش ذخایر نفت از تقویت دلار کانادا حمایت می‌کند.

بیانیه فدرال رزرو و نمودار نقطه‌ای به‌روزشده و واکنش بازار (۲۱:۰۰–۲۱:۳۰) – اگر پرسش و پاسخ‌ها لحن سختگیرانه‌ای داشته باشد، شاخص دلار به سمت مقاومت ۹۸.۶۰ حرکت خواهد کرد.

دیدگاه معاملاتی:

نمودار فرانک سوئیس کانالی صعودی را از ۱۳ ژوئن ترسیم کرده که قیمت را به سمت بالا هدایت کرده، اما کندل اخیر نشانه‌ای از کاهش مومنتوم در بالای این ساختار است.

مشخصات کانال:

سقف‌ها سه بار احترام گذاشته شده‌اند؛ جهش چهارشنبه دقیقا در باند بالایی (۰.۸۲۱۵) متوقف شده است. قیمت اکنون به میانه کانال (حدود ۰.۸۱۸۰–۷۰) بازگشته و در لبه پایینی چنگال شیب‌دار قرمز قرار گرفته است.

تقسیم مومنتوم:

• RSI از محدوده ۶۰ به پایین برگشته و زیر خط روند کوتاه‌مدت خود نشت کرده است که نشان از کاهش انرژی خریداران دارد.
• MACD کراس‌اوور منفی خفیفی بالای خط صفر چاپ کرده که هشداری برای کاهش عمق رالی است.
• استوکاستیک از ناحیه اشباع خرید خارج شده و به سمت پایین حرکت کرده که سیگنال اصلاحی را تقویت می‌کند.

منطقه حمایت فوری:

همگرایی لبه پایین چنگال، میانگین متحرک ۲۰ ساعته و باند میانی بولینگر در محدوده ۰.۸۱۷۰–۰.۸۱۶۰ قرار دارد. بسته شدن قطعی یک ساعته زیر این سطح، محدوده ۰.۸۱۴۵، کف کانال گسترده‌تر و سقف شکست قبلی را آشکار می‌کند.

ریسک صعودی:

اگر خریداران از ۰.۸۱۷۰ دفاع کنند و قیمت را به بالاتر از ۰.۸۲۱۰–۱۵ برسانند، اهداف موازی کانال ۰.۸۲۴۰ خواهد بود، اما شاخص‌های مومنتوم نشان می‌دهد این حرکت نیازمند محرک کلان جدیدی است.

تمایل معاملاتی:

شیب کوتاه‌مدت نزولی است در حالی که قیمت زیر ۰.۸۲۱۵ قرار دارد؛ فروشندگان ممکن است در بازه‌های روزانه با حد ضررهای کمی بالاتر از آن مقاومت کنند و به دنبال حرکت به سمت ۰.۸۱۴۵–۰.۸۱۲۰ باشند. خریداران برای حفظ روند صعودی شش‌روزه باید جهشی قوی از ۰.۸۱۶۰ داشته باشند.

جمع‌بندی برای معامله‌گران ارانته:

بازارها میان فدرال رزروی گرفتار شده‌اند که می‌داند تورم ناشی از تعرفه‌ها در راه است و جرقه‌ای از بی‌ثباتی در خاورمیانه که می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن را به شدت افزایش دهد. تا زمانی که وضوح بیشتری حاصل نشود، انتظار می‌رود:

• دلار در برابر ارزهای پرریسک با نوسان و تثبیت همراه باشد.
• تقاضای مداوم برای فرانک سوئیس، طلا و اوراق قرضه کوتاه‌مدت افزایش یابد.
• نوسانات در اطراف سخنرانی‌های بانک انگلستان و پاول تشدید شود.

در معاملات محدوده‌ها را رعایت کنید، به اخبار حساس باشید و به یاد داشته باشید که نقدینگی کم بازارهای وال‌استریت در تعطیلات می‌تواند جرقه‌های کوچک را به حرکات بزرگ تبدیل کند.

• اشتراک‌گذاری