چشم‌انداز بازار در ۲۵ ژوئن ۲۰۲۵: تمرکز بر داده‌های دلار آمریکا، شاخص‌های اقتصادی اروپا و گزارش‌های موجودی نفت

مرور کلی بازار:

جلسه معاملاتی امروز در فضایی برگزار می‌شود که داده‌های اقتصادی مهمی از ایالات متحده و اروپا همراه با سخنرانی‌های کلیدی بانک‌های مرکزی منتشر می‌شود. بازار توجه ویژه‌ای به داده‌های بخش مسکن آمریکا و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، دارد که انتظار می‌رود دیدگاه‌های جدیدی درباره چشم‌انداز اقتصادی آمریکا و مسیر سیاست پولی ارائه دهند.

در اروپا، تمرکز بر تولید ناخالص داخلی اسپانیا و تحولات بازار کار فرانسه همراه با اظهارات ماودرر از بانک مرکزی آلمان است که ممکن است بر احساسات نسبت به یورو تأثیرگذار باشد. در همین حال، بازارهای نفت در انتظار آمارهای جدید موجودی نفت خام هستند که تأثیر قابل توجهی بر قیمت انرژی و ارزهای مرتبط با کالا مانند دلار کانادا و دلار آمریکا خواهد داشت.

داده‌ها و رویدادهای کلیدی:

داده‌های اقتصادی اروپا:

انتشار تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول اسپانیا با رشد ۰.۶ درصدی نسبت به سه‌ماهه قبل که مطابق با پیش‌بینی‌هاست، اما اندکی کاهش نسبت به رقم قبلی (۰.۷ درصد) نشان می‌دهد رشد محتاطانه ادامه دارد. آمارهای بازار کار فرانسه (کل جویندگان کار در ماه می) سرنخ‌هایی درباره روند اشتغال ارائه می‌دهد، و سخنرانی‌های ماودرر از بانک مرکزی آلمان احتمالاً دیدگاه‌های بیشتری درباره انتظارات سیاست پولی بانک مرکزی اروپا در شرایط تورم پایدار ارائه خواهد کرد.

داده‌های مسکن آمریکا و سخنرانی فدرال رزرو:

بخش مسکن آمریکا با داده‌های مجوز ساخت و فروش خانه‌های جدید در ماه می تحت نظر سرمایه گذاران است. پیش‌بینی‌ها کاهش جزئی مجوزها (۱.۳۹۳ میلیون در مقابل ۱.۴۲۲ میلیون قبلی) و کاهش فروش خانه‌های جدید به ۶۹۴ هزار واحد از ۷۴۳ هزار واحد قبلی را نشان می‌دهد که می‌تواند نشانه‌ای از کندی فعالیت مسکن و کاهش فشارهای تورمی باشد. سخنرانی آقای پاول به دقت بررسی خواهد شد تا هرگونه نشانه‌ای درباره سرعت و جهت تنظیمات آتی نرخ بهره در شرایط نوسان بازار گرفته شود.

گزارش‌های موجودی نفت:

بازارهای انرژی منتظر آمارهای API و موجودی رسمی نفت خام هستند که انتظار می‌رود کاهش ۱.۲ میلیون بشکه‌ای داشته باشد. این در پی کاهش غیرمعمول ۱۱.۴۷ میلیون بشکه‌ای هفته گذشته است که از قیمت نفت حمایت کرد. هر گونه شگفتی در داده‌های موجودی می‌تواند باعث نوسان قیمت نفت شده و بر جفت ارزهای USD/CAD و سایر ارزهای مرتبط با کالا تأثیرگذار باشد.

تأثیر احتمالی بازار:

جفت ارزهای USD

داده‌های مختلط بخش مسکن ممکن است احتیاط را در میان حامیان دلار آمریکا افزایش دهد اگر آمار ضعیف‌تر کندی بخش مسکن را تأیید کند و بر تمایل به ریسک اثر بگذارد. اما سخنرانی پاول احتمالاً محرک اصلی خواهد بود؛ اظهارات سخت‌گیرانه می‌تواند قدرت دلار را تقویت کند، در حالی که لحن ملایم‌تر ممکن است موجب عقب‌نشینی شود.

EUR/USD و ارزهای اروپایی:

کاهش اندک تولید ناخالص داخلی اسپانیا و داده‌های محتاطانه بازار کار فرانسه همراه با ادامه مذاکرات بانک مرکزی اروپا ممکن است فشار نزولی بر یورو وارد کند، به‌ویژه اگر ماودرر به تشدید سیاست پولی اشاره کند. اما هرگونه نشانه‌ای از مقاومت اقتصادی منطقه یورو می‌تواند مقداری حمایت ایجاد کند.

ارزهای مرتبط با نفت و کالا:

کاهش موجودی نفت خام احتمالاً از قیمت نفت حمایت کرده و به نفع دلار کانادا و سایر ارزهای وابسته به کالا خواهد بود. برعکس، هرگونه افزایش غیرمنتظره در موجودی‌ها یا نشانه‌های ضعف تقاضا می‌تواند قیمت انرژی را کاهش داده و بر ارزهای مرتبط فشار وارد کند.

طلا:

بازارهای طلا به روند دلار و تنش‌های ژئوپولیتیکی واکنش نشان خواهند داد. اگر سخنرانی پاول موجب تقویت دلار شود، طلا ممکن است با مقاومت مواجه شود، اما افزایش ریسک‌های ژئوپولیتیکی یا سیگنال‌های تسهیلی فدرال رزرو می‌تواند تقاضای دارایی امن را تقویت کند.

• اشتراک‌گذاری