فشار فروشندگان AUD/JPY پیش از انتشار داده‌های تورمی استرالیا
بررسی کلی بازار
تنش‌های ژئوپولیتیک و عدم‌قطعیت‌های تجاری همچنان بر فضای ریسک‌پذیری جهانی سایه افکنده‌اند. در حالی که رئیس‌جمهور ترامپ از پیشرفت در مذاکرات تجاری با چین سخن گفته، پکن به‌طور قاطع هرگونه مذاکره اخیر را رد کرده است. با این وجود، نشانه‌هایی از کاهش تنش‌های تعرفه‌ای از سوی هر دو طرف، شامل معافیت‌هایی برای برخی واردات چین و آمادگی واشنگتن برای تعدیل تعرفه‌ها، از میزان نگرانی‌های بازار کاسته است.
در این میان، تمرکز داخلی استرالیا بر انتخابات ملی این کشور در تاریخ سوم مه افزایش یافته است. نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که نخست‌وزیر آنتونی آلبانیزی با حمایت از وعده‌های مالی دولت برای کمک به خانوارهای کم‌درآمد، پیشتاز رقابت‌هاست.
در چنین فضایی، دارایی‌های حساس به ریسک، از جمله دلار استرالیا، در برابر تغییرات احساسات بازار آسیب‌پذیر باقی مانده‌اند. جفت‌ارز دلار استرالیا/ین ژاپن (AUD/JPY) نیز به‌طور ویژه تحت‌فشار فضای محتاطانه بازار قرار گرفته، چراکه سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی سیگنال‌های متناقض از تحولات ژئوپولیتیک و چشم‌انداز اقتصادی داخلی هستند.
تحلیل تکنیکال
جفت‌ارز AUD/JPY پس از شکست خط روند صعودی خود در نمودار یک‌ساعته، وارد فاز اصلاحی شده است که نشان‌دهنده توقف در مسیر صعودی اخیر آن است. این شکست در حمایت روند، فروشندگان را جسورتر کرده و آنان موفق شده‌اند قیمت را به زیر کف نوسانی قبلی در ۹۱.۵۳۲ هدایت کنند. در زمان نگارش این تحلیل، قیمت در حدود ۹۱.۵۲۶ معامله می‌شود و فروشندگان سطح حمایت بعدی در ۹۱.۴۱۹ را هدف گرفته‌اند. در صورت شکسته شدن قاطع این سطح، احتمال تسریع مومنتوم نزولی به سمت اهداف بعدی در ۹۱.۲۷۶ و ۹۱.۱۱۸ افزایش می‌یابد.
اسیلاتورهای مومنتوم نیز این فضای نزولی را تأیید می‌کنند. شاخص RSI به زیر آستانه ۵۰ سقوط کرده که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است، در حالی که هیستوگرام MACD نیز وارد ناحیه منفی شده و چشم‌انداز کاهش بیشتر قیمت را تقویت می‌کند. علاوه بر این، حرکات قیمتی در زیر میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت باقی مانده که حاکی از ضعف خریداران در بازگرداندن روند صعودی است.
در سناریوی صعودی، برای بازگشت روند به حالت افزایشی، خریداران باید مقاومت ۹۱.۶۹۰ را به‌طور قاطع بازپس‌گیرند و شکست سقف اخیر در ۹۱.۹۴۶ الزامی خواهد بود تا فضای نزولی فعلی بی‌اعتبار شود.
سطوح کلیدی تکنیکال
- مقاومت‌ها: ۹۱.۶۹۰، ۹۱.۹۴۶
- حمایت‌ها: ۹۱.۴۱۹، ۹۱.۲۷۶، ۹۱.۱۱۸
محرک‌های بنیادین
نگاه‌ها اکنون به گزارش تورم سه‌ماهه استرالیا معطوف شده که روز چهارشنبه منتشر خواهد شد؛ رویدادی کلیدی که می‌تواند جهت حرکت دلار استرالیا را تعیین کند. بر اساس پیش‌بینی‌ها، شاخص قیمت مصرف‌کننده در سه‌ماهه نخست سال، رشد ۰.۸ درصدی را نشان خواهد داد که حکایت از کاهش جزئی نرخ تورم سالانه از ۲.۴ درصد به ۲.۳ درصد دارد. علاوه بر این، شاخص میانگین تعدیل‌شده (Trimmed Mean) که معیاری از تورم هسته است، احتمالاً به ۲.۹ درصد بازخواهد گشت و برای نخستین بار از اواخر ۲۰۲۱ به محدوده هدف ۲ تا ۳ درصدی بانک مرکزی استرالیا (RBA) نزدیک می‌شود.
چنین نتیجه‌ای می‌تواند انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره از سوی RBA در ماه مه را تقویت کند؛ بازارهای آتی به‌طور نسبی کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره را قیمت‌گذاری کرده‌اند. در این فضا، هرگونه آمار تورمی ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها احتمالاً فشار بیشتری بر AUD/JPY وارد خواهد کرد، در حالی که داده‌های قوی‌تر از انتظار می‌تواند موقتاً از دلار استرالیا حمایت کند.
جمع‌بندی
در صورتی که فروشندگان فشار خود را زیر سطح ۹۱.۴۱۹ حفظ کنند، جفت‌ارز AUD/JPY در معرض افت بیشتر به سمت ۹۱.۲۷۶ و ۹۱.۱۱۸ قرار خواهد گرفت. بازگشت قیمت بالای ۹۱.۶۹۰ سناریوی نزولی را بی‌اعتبار خواهد کرد.
ما را بیابید
