فشار نزولی بر جفت ارز AUD/JPY در سایه عدم قطعیتهای جهانی
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور کلی بازار:
جفت ارز AUD/JPY با فشار نزولی روبرو شده، چرا که نگرش بازار در سایه سیگنالهای متناقض اقتصادی جهانی و نگرانیهای ژئوپلیتیکی محتاطانه گردیده است. دلار استرالیا تحت تاثیر رشد اقتصادی داخلی کندتر از انتظار، نگرانیهای مستمر درباره چشمانداز اقتصادی چین به عنوان شریک اصلی تجاری استرالیا و سیگنالهای محتاطانه بانکهای مرکزی جهانی قرار دارد.
در مقابل، ین ژاپن بهعنوان ارز امن در شرایط افزایش احتیاط سرمایهگذاران ناشی از تنشهای ژئوپلیتیکی در آسیا و عدم قطعیتهای مداوم تجارت جهانی، از تقویت نسبی برخوردار است.
اظهارات اخیر بانک مرکزی استرالیا (RBA) از رویکرد محتاطانهتر نسبت به افزایش نرخ بهره حکایت دارد که نگرانیهایی درباره کاهش تورم و ریسکهای خارجی را منعکس میکند.
از سوی دیگر، بانک ژاپن (BoJ) سیاست پولی بسیار انبساطی خود را حفظ کرده اما جذابیت ین به عنوان دارایی امن در برابر نوسانات بازارهای جهانی همچنان پابرجاست. همچنین دادههای تورمی ژاپن مطابق انتظار بوده و از چشمانداز اقتصاد کلان نسبتاً پایدار حمایت میکند که به تقویت ین کمک مینماید.
این روندها در تمایل عمومی به کاهش ریسک که در بازارهای سهام آسیایی و بازده اوراق قرضه مشاهده میشود، نمایان است و از قدرت نسبی ین در برابر ارزهای مرتبط با کالا مانند AUD پشتیبانی میکند.
تحلیل تکنیکال:
جفت ارز AUD/JPY اکنون در حوالی ۹۴.۰۱ معامله میشود و سطح حمایت ۹۴.۰۶ که متناظر با بازگشت ۱۰۰٪ فیبوناچی کانال صعودی اخیر (از ۹۴.۸۵ تا ۹۴.۰۶) است را شکسته است.
قیمت به طور قاطع زیر مرز پایین کانال صعودی حرکت کرده که نشاندهنده تغییر مومنتوم از صعودی به نزولی در تایمفریم ۴ ساعته است.
RSI در حدود ۴۰ روند نزولی دارد که نشاندهنده کاهش مومنتوم است ولی هنوز وارد منطقه اشباع فروش نشده است.
MACD مومنتوم نزولی افزایش یافته، خط MACD زیر خط سیگنال قرار دارد و نوارهای هیستوگرام منفی در حال گسترش هستند.
نوسانسنج استوکاستیک به سمت اشباع فروش در حال سقوط است که احتمال خستگی فروش کوتاهمدت را نشان میدهد اما هنوز نشانهای از بازگشت فوری وجود ندارد.
سطوح کلیدی:
حمایت:
- ۹۴.۰۱ (سطح فعلی و حمایت قبلی)
- ۹۳.۸۴ (گسترش ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی)
- ۹۳.۷۳ (گسترش ۱۴۱.۴٪)
- ۹۳.۵۷ (گسترش ۱۶۱.۸٪)
مقاومت:
- ۹۴.۳۶ (بازگشت ۶۱.۸٪ فیبوناچی، اکنون مقاومت)
- ۹۴.۸۵ (اوج نوسان اخیر و مرز بالایی کانال)
ادامه معامله زیر ۹۴.۰۶ و عدم بازپسگیری مقاومت ۹۴.۳۶، احتمال افت بیشتر جفت ارز به سوی محدوده حمایتی بعدی بین ۹۳.۸۵ و ۹۳.۵۷ را افزایش میدهد.
شاخصهای مومنتوم از ادامه روند نزولی حمایت میکنند و شکست کانال صعودی، احتمال توسعه این روند نزولی را نشان میدهد.
سناریوی جایگزین (بازگشت صعودی):
برگشت قیمت بالای ۹۴.۳۶ و بازگشت به داخل کانال صعودی، روند نزولی را بیاعتبار کرده و مسیر را برای تست مجدد ۹۴.۸۵ باز میکند. تأیید این سناریو نیازمند افزایش RSI به بالای ۵۰ و تبدیل MACD به حالت صعودی است.
چشمانداز بنیادی:
استرالیا: لحن محتاطانه اخیر بانک مرکزی استرالیا (RBA) در پی نگرانیها درباره کاهش تورم و تنشهای تجاری جهانی، جذابیت دلار استرالیا را کاهش داده است. وابستگی اقتصادی نزدیک استرالیا به چین، این کشور را در معرض ریسک کاهش رشد اقتصادی و عدم قطعیتهای مقرراتی قرار داده است.
ژاپن: ین از جایگاه خود به عنوان ارز امن در تنشهای ژئوپلیتیکی شرق آسیا، از جمله تنشهای مربوط به تایوان و کره شمالی، و همچنین تمایل عمومی به کاهش ریسک در بازارهای جهانی بهرهمند است. سیاست انبساطی مداوم بانک ژاپن همراه با دادههای تورمی نسبتاً پایدار، از قدرت ین در برابر ارزهای پرریسک پشتیبانی میکند.
تمایل جهانی به کاهش ریسک: افزایش احتیاط به دلیل تحولات ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت در روابط تجاری آمریکا و چین، تقاضا برای داراییهای امن مانند ین را افزایش داده است. در همین حال، دلار استرالیا تحت فشار نوسانات قیمت کالاها و چشمانداز نامشخص رشد قرار دارد.
خلاصه:
جفت ارز AUD/JPY از نظر تکنیکال در فاز نزولی قرار دارد که با شکست حمایت کلیدی و مرز پایین کانال صعودی تقویت شده است. عوامل بنیادی از جمله رویکرد محتاطانه بانک مرکزی استرالیا، ریسکهای ژئوپلیتیکی پایدار و تقاضای ین به عنوان دارایی امن، این روند را تأیید میکنند. معاملهگران باید به سطوح حمایتی مهم در حوالی ۹۳.۸۵ و ۹۳.۵۷ برای ثبات احتمالی یا ادامه نزول توجه کنند. شکست مقاومت ۹۴.۳۶، نشانه احتمالی بازگشت روند صعودی خواهد بود.
