اصلاح شاخص داوجونز در پی نگرانی‌ها از اعمال تعرفه بر واردات دارو
بررسی کلی بازار
بازارهای سهام معاملات روز سه‌شنبه را تحت فشار آغاز کردند؛ امری که عمدتاً ناشی از اظهارات جدید دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور پیشین ایالات متحده، درباره احتمال اعمال تعرفه‌های تازه بر واردات دارو بود. این موضوع فضای عدم‌اطمینان را در بازار تشدید کرده و به‌ویژه بر سهام دفاعی بخش سلامت اثر منفی گذاشته است. در نتیجه، فشار فروش در شاخص‌های کلان نظیر میانگین صنعتی داوجونز دوباره افزایش یافته است. در شرایطی که سرمایه‌گذاران با دیدی محتاطانه در انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا و تصمیم‌گیری فدرال رزرو (FOMC) هستند، لحن تهاجمی در سیاست‌های تجاری موجب تقویت رفتارهای دفاعی در بازار شده است.
تحلیل تکنیکال
در نمودار یک‌ساعته، شاخص داوجونز وارد فاز اصلاحی شده و مومنتوم صعودی کوتاه‌مدت خود را از دست داده است. قیمت اخیراً به زیر میانگین‌های متحرک ۳۴ و ۱۰۰ دوره‌ای سقوط کرده، هرچند هنوز میانگین سریع‌تر بالاتر از میانگین کندتر قرار دارد که نشانه‌ای از باقی‌ماندن تمایل صعودی در ساختار کلی است. فروشندگان اکنون در حال آزمودن سطح حمایت حیاتی ۴۰٬۹۹۹.۷۰ هستند. شکست قطعی این سطح می‌تواند اصلاح قیمتی را تا حمایت بعدی در ۴۰٬۸۷۸.۶۳ گسترش دهد. در صورت ادامه‌دار شدن فشار فروش، اهداف بعدی در سطوح ۴۰٬۷۲۴.۶۳ و ۴۰٬۵۵۴.۶۰ قرار دارند.
با وجود ضعف اخیر، نوسان‌گرهای مومنتوم نشانه‌هایی اولیه از فرسایش قدرت فروشندگان را بروز می‌دهند. شاخص RSI در تلاش است بالاتر از محدوده اشباع فروش تثبیت شود و میله‌های MACD نیز، هرچند منفی هستند، روندی صاف و افقی پیدا کرده‌اند. این واگرایی می‌تواند نشانه‌ای از ورود قیمت به مرحله تثبیت باشد؛ مشروط بر آنکه حمایت ۴۰٬۹۹۹.۷۰ حفظ شود. از سوی دیگر، در صورت آغاز موجی از بهبود، قیمت باید نخست مقاومت ۴۱٬۱۶۹.۷۳ را بازیابی کند. با این حال، تنها شکست قطعی مقاومت ۴۱٬۴۴۴.۸۰ قادر خواهد بود سناریوی نزولی را باطل کرده و روند صعودی قبلی را از سر بگیرد.
سطوح کلیدی تکنیکال
- مقاومت‌ها: ۴۱٬۱۶۹.۷۳، ۴۱٬۴۴۴.۸۰
- حمایت‌ها: ۴۰٬۹۹۹.۷۰، ۴۰٬۸۷۸.۶۳، ۴۰٬۷۲۴.۶۳، ۴۰٬۵۵۴.۶۰
محرک‌های بنیادین
توجه معامله‌گران این هفته معطوف به تحولات مهم اقتصاد کلان است. گزارش تراز تجاری آمریکا که روز سه‌شنبه منتشر می‌شود، می‌تواند بینشی نسبت به پویایی تقاضا در میانه تعدیل‌های جهانی در زنجیره تأمین ارائه کند. با این حال، رویداد اصلی، نشست چهارشنبه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) خواهد بود که انتظار می‌رود نرخ بهره را در سطح ۴.۵ درصد حفظ کند. راهنمایی‌های آینده‌نگر و لحن سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، برای بازارها بسیار تعیین‌کننده خواهد بود. در همین حال، نگرانی‌ها درباره سیاست‌های حمایتی تجاری، به‌ویژه در بخش دارویی، همچنان یکی از عوامل اصلی نوسان در بازارهای سهام به شمار می‌رود.
جمع‌بندی
شکست سطح ۴۰٬۹۹۹.۷۰ راه را برای نزول بیشتر به‌سوی ۴۰٬۷۲۴.۶۳ و ۴۰٬۵۵۴.۶۰ هموار می‌کند؛ اما بازگشت پایدار بالای سطح ۴۱٬۴۴۴.۸۰ برای احیای ساختار صعودی ضروری است.
ما را بیابید
