فشار بر EUR/AUD پس از شکست یک حمایت کلیدی با توافق تجاری امریکا و ژاپن
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
بررسی کلی بازار:
جفتارز EUR/AUD تحت تأثیر تغییرات احساسات ریسک منطقهای و دینامیک ارزی ناشی از تحولات اخیر در حوزه تجارت جهانی و سیاستهای پولی قرار دارد. پیشرفت توافق تجاری ایالات متحده و ژاپن—که تعرفه خودروها را از ۲۵ درصد به ۱۵ درصد کاهش داده است—اشتها برای ریسک را در سراسر آسیا افزایش داده، بازارهای سهام را تقویت و دلار استرالیا و دیگر ارزهای پرریسک را قویتر کرده است. این فضای خوشبینانه موجب تضعیف ین ژاپن شده و معاملهگران را به انتقال سرمایه به سمت AUD ترغیب نموده و نرخ AUD/USD را حدود ۰.۱۹ درصد افزایش داده است.
در مقابل، هرگونه بازگشت تنشهای تجاری یا نااطمینانی سیاسی در ژاپن میتواند جو بازار را تضعیف کرده و بر ین و دلار استرالیا فشار وارد کند. تعامل USD/JPY و AUD/USD همچنان محور اصلی حرکات بازار است و دلار استرالیا از تضعیف دلار آمریکا در سایه بهبود روابط تجاری واشنگتن و توکیو سود میبرد.
در حوزه یورو، انتظار میرود بانک مرکزی اروپا سیاست فعلی را حفظ کرده و به چرخه کاهش نرخ پایان دهد؛ نرخها در سطح ۲.۰۰ درصد ثابت باقی میماند. این رویکرد محتاطانه متأثر از تداوم ابهامات تجاری (از جمله تعرفههای امریکا) و نگرانی درباره رشد ارزش یورو است—یورویی که از ابتدای سال حدود ۱۲ درصد در برابر دلار امریکا تقویت شده و میتواند بر تورم منطقه فشار نزولی وارد کند. قدرت نسبی یورو، چشماندازی دوگانه ایجاد کرده: از یکسو حمایت از رشد یورو و از سوی دیگر چالش برای رقابتپذیری صادرات.
این عوامل، زمینه فعلی حرکت EUR/AUD را ترسیم میکند؛ جایی که معاملهگران بین بهبود احساسات ریسک و سیگنالهای محتاطانه پولی و تحولات متغیر تجارت جهانی در حال سنجش هستند.
تحلیل تکنیکال:
جفتارز EUR/AUD اخیراً حمایت کلیدی خط روند صعودی را حوالی ۱.۷۸۶۰ به پایین شکسته و مومنتوم نزولی کوتاهمدت را تأیید کرده است. هماکنون قیمت در محدوده ۱.۷۸۶۴ معامله میشود و سطح گسترش ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی را آزموده که ممکن است حمایت موقتی ایجاد کند.
در صورت تداوم فشار نزولی و تثبیت شکست خط روند، انتظار میرود افت قیمت تا حمایتهای بعدی ۱.۷۸۴۱ و در ادامه ۱.۷۸۱۷ دنبال شود.
شاخصهای تکنیکال، چشمانداز نزولی را تقویت میکنند:
- RSI زیر ۴۰ قرار دارد و به افت خود ادامه میدهد که نشاندهنده تضعیف مومنتوم صعودی است.
- استوکاستیک در ناحیه اشباع فروش است اما هنوز نشانهای از بازگشت صعودی وجود ندارد.
- MACD کراس نزولی داده و مومنتوم منفی را تقویت میکند.
سطوح کلیدی:
- حمایت: ۱.۷۸۶۲ (۱۲۷.۲٪ فیبوناچی)، ۱.۷۸۴۱ (۱۶۱.۸٪ فیبوناچی)، ۱.۷۸۱۷ (۲۰۰٪ فیبوناچی)
- مقاومت: ۱.۷۹۰۳ (۶۱.۸٪ اصلاحی)، ۱.۷۹۴۲ (سقفهای اخیر)
سناریوی جایگزین:
اگر EUR/AUD بتواند با قدرت سطح مقاومت ۱.۷۹۰۳ را بازپس بگیرد، احتمال اصلاح صعودی کوتاهمدت تا محدوده سقف اخیر ۱.۷۹۴۲ وجود دارد.
چشمانداز بنیادی:
رویدادهای اقتصادی پیش رو برای هر دو منطقه یورو و استرالیا محرکهای کلیدی حرکت جفت ارز EUR/AUD خواهند بود.
برای استرالیا، انتشار صورتجلسه و بولتن بانک مرکزی (RBA) و سخنان رئیس بانک مرکزی (بولاک) سرنخهای مهمی درباره چشمانداز سیاست پولی و اقتصادی ارائه میدهد. گزارشهای PMI تولید و خدمات جودوبانک تصویر روشنی از وضعیت بخش تولید و خدمات استرالیا ارائه خواهد کرد که برای ارزیابی مومنتوم اقتصاد حیاتی است. همچنین شاخص MI Leading بهعنوان سیگنال پیشنگر جهت اقتصاد و دادههای CFTC درباره موقعیتهای سفتهبازی AUD نمای کلی تمایل بازار را نسبت به دلار استرالیا مشخص خواهد کرد.
در حوزه منطقه یورو، مجموعهای از دادههای مهم شامل نظرسنجی وامدهی بانک مرکزی اروپا، بیانیه سیاست پولی، نرخ سپرده و نرخ اعتبار نهایی، رویکرد ECB را در شرایط ابهام تجاری و نگرانیهای تورمی روشن خواهد کرد. سخنرانی رئیس بانک مرکزی اروپا (لاگارد) و کنفرانس مطبوعاتی پس از آن، برای دریافت راهنمایی درباره سیاستهای آتی بهدقت دنبال میشود. آمار PMI تولید، خدمات و ترکیبی HCOB، چشمانداز فعالیت اقتصادی و اعتماد تجاری را ترسیم خواهد کرد. همچنین دادههای عرضه پول (M3)، وامدهی به شرکتهای غیرمالی و وامدهی بخش خصوصی برای ارزیابی شرایط اعتباری و رشد اقتصادی منطقه یورو اهمیت ویژهای دارد. دادههای CFTC درباره موقعیتهای سفتهبازی یورو نیز نمای دیگری از جهتگیری بازار ارائه خواهد کرد.
در مجموع، این رویدادها احتمالاً نوسانات EUR/AUD را افزایش خواهند داد؛ زیرا معاملهگران بین سیاستهای پولی متفاوت، چشمانداز رشد اقتصادی و احساسات ریسک در بستر تحولات تجارت جهانی به ارزیابی مسیر حرکت خواهند پرداخت.
