افزایش یورو/فرانک با موج امید خریداران به رشد منطقه یورو
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور کلی بازار
جفتارز EUR/CHF امروز در مسیر رشد قرار گرفته است، چرا که یورو از خوشبینی تازه نسبت به چشمانداز اقتصاد منطقه یورو سود میبرد و در مقابل، فرانک سوئیس تحت فشار تورم پایین و سیگنالهای محتاطانه بانک مرکزی قرار گرفته است.
دادههای اخیر منطقه یورو، از جمله بهبود اعتماد کسبوکار در آلمان و تثبیت نرخ تورم نزدیک به هدف بانک مرکزی اروپا (ECB)، انتظارات مبنی بر حفظ سیاست پولی ثابت پس از چند دور کاهش نرخ بهره را تقویت کرده است. علاوه بر این، پیشرفت در مذاکرات تجاری و کاهش تنشهای ژئوپولیتیکی موجب افزایش تقاضا برای یورو بهعنوان یک ارز حساس به رشد اقتصادی شده است.
در مقابل، فرانک سوئیس که بهطور سنتی بهعنوان دارایی امن شناخته میشود، به دلیل فشار تورمی پایین و موضعگیری محتاطانه بانک ملی سوئیس (SNB) با محدودیتهایی روبهروست. عدم تمایل SNB به تشدید سیاستهای پولی در شرایط ابهام تجارت خارجی و شکنندگی بخش صادرات، قدرت فرانک را محدود کرده است. این عوامل بهطور کلی زمینهای مساعد برای تقویت یورو در برابر فرانک ایجاد کردهاند.
تحلیل تکنیکال
نمودار یکساعته EUR/CHF نشاندهنده یک شکست واضح از الگوی مثلث متقارن است که نشانهای از قدرت روند صعودی میباشد. قیمت بهطور قاطع خط روند مقاومتی بالای 0.9335 را شکسته و از مقاومت سقف قبلی در حدود 0.9343 عبور کرده است که موجی قدرتمند به سمت بالا را نشان میدهد.
اسیلاتورهای مومنتوم
- RSI به محدوده اشباع خرید نزدیک میشود (۵۸)، که قدرت روند صعودی را تأیید میکند، اما باید نسبت به اصلاحات کوتاهمدت احتمالی محتاط بود.
- MACD با عبور صعودی و افزایش میلههای هیستوگرام، ادامه حرکت رو به بالا را تأیید میکند.
- استوکاستیک نیز به محدوده اشباع خرید نزدیک شده و احتمال وقوع اصلاحات یا تثبیت کوتاهمدت را پیش از رشد بیشتر گوشزد میکند.
سطوح کلیدی و مشاهدات تکنیکال:
- حمایت: مقاومت پیشین مثلث در 0.9335 اکنون نقش حمایت را دارد. حمایت بعدی نزدیک 0.9320 (کف اخیر نوسان) قرار دارد.
- مقاومت: مقاومتهای کوتاهمدت در سطوح فیبوناچی 127.2٪ (0.9349)، 141.4٪ (0.9352) و 161.8٪ (0.9356) قرار دارد. عبور پایدار از این سطوح میتواند فضای بیشتری برای رشد فراهم کند.
سناریوی جایگزین:
در صورت ناکامی EUR/CHF در حفظ سطوح شکست و بازگشت قیمت به زیر 0.9335، احتمال بازگشت به رأس مثلث و حمایت فیبوناچی 61.8٪ در نزدیکی همین سطح وجود دارد. شکست این ناحیه صعود اخیر را بیاعتبار کرده و راه را برای آزمایش کف اخیر در حوالی 0.9320 و بازگشت به مسیر نزولی باز میکند.
چشمانداز بنیادی
منطقه یورو:
یورو تحت حمایت بهبود شاخصهای اقتصادی از جمله شاخص اعتماد تجاری Ifo آلمان و تثبیت نرخ تورم در راستای هدف ECB قرار دارد. انتظار میرود بانک مرکزی اروپا پس از کاهشهای اخیر نرخ، سیاست خود را متوقف کند و خوشبینی محتاطانه نسبت به توافقات تجاری موجب افزایش اعتماد شده است. با وجود ابهام در تجارت جهانی، چشمانداز رشد منطقه یورو همچنان مثبت ارزیابی میشود و این موضوع از قدرت یورو حمایت میکند.
سوئیس:
فرانک سوئیس همچنان تحت فشار تورم پایین و چشمانداز محتاطانه سیاستگذاری SNB قرار دارد. اگرچه ریسکهای ژئوپولیتیکی معمولاً فرانک را بهعنوان دارایی امن حمایت میکنند، اما شرایط فعلی بازار و ضعف رشد اقتصادی، فضای صعودی این ارز را محدود کردهاند. اقتصاد مبتنی بر صادرات سوئیس همچنان با چالشهایی از ناحیه تنشهای تجاری جهانی روبهروست.
جمعبندی:
شکست تکنیکال EUR/CHF مبتنی بر بهبود بنیادین منطقه یورو و جذابیت محدود فرانک سوئیس شکل گرفته است. شتاب حرکتی تکنیکال از ادامه رشد یورو حمایت میکند و مقاومتهای کلیدی حوالی 0.9350 تا 0.9360 هستند. معاملهگران باید تثبیت حمایت در 0.9335 را زیر نظر داشته و نسبت به نشانههای اشباع خرید برای اصلاحات کوتاهمدت هوشیار باشند.
