سقوط یورو/فرانک به کف ۵ هفتهای با بحران سیاسی فرانسه
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور بازار
پس از آنکه نخستوزیر فرانسه، فرانسوا بایرو، رأی اعتماد پارلمان را از دست داد و فضای عدماطمینان سیاسی در پاریس تشدید شد، یورو در برابر فرانک سوئیس بار دیگر تحت فشار قرار گرفته و تا کف پنجهفتهای حوالی 0.9315 افت نموده است. سرمایهگذاران نگران بنبست طولانیمدت در زمینه اصلاحات مالی هستند؛ موضوعی که میتواند در مقطع حساس کنونی ثبات منطقه یورو را تضعیف کند، بهویژه زمانی که رشد اقتصادی همچنان شکننده می باشد. در حالیکه جفتارز EUR/USD در محدوده 1.1765 و با تکیه بر ضعف دلار پایدار مانده، فرانک سوئیس از جریانهای امن سرمایه سود برده است، آن هم در شرایطی که انتظار میرود بانک ملی سوئیس (SNB) در قبال تورم همچنان محتاط اما هوشیار باقی بماند. با توجه به نشست گروه یورو و سخنرانی رئیس بوندسبانک، ناگل، و نایبرئیس SNB، شلگل، معاملهگران در انتظار نشانههای سیاستی ماندهاند، هرچند محرک اصلی همچنان تیترهای سیاسی از فرانسه است.
تحلیل تکنیکال
شرایط فعلی و سناریوی اصلی
جفتارز EUR/CHF در 0.9319 معامله میشود و درست بالای کف روزانه 0.9315 قرار دارد. قیمت بهطور پایدار زیر خط میانی باند بولینگر حرکت میکند که بیانگر مومنتوم نزولی مستمر است. این جفتارز همچنین نتوانسته دوباره بالای اصلاح 61.8٪ فیبوناچی در 0.9328 تثبیت شود و آن را به مقاومتی کوتاهمدت تبدیل کرده است. اگر فشار فروش ادامه یابد، احتمال دارد یورو/فرانک ریزش خود را به سمت سطوح گسترش فیبوناچی 127.2٪ در 0.9314 و در ادامه 0.9309/0.9304 تعمیق کند.
اسیلاتورها
MACD همچنان در محدوده نزولی قرار دارد و هیستوگرام قرمز زیر صفر تأیید میکند که مومنتوم نزولی فعال است. شاخص جریان نقدینگی (MFI) در سطح 43 نشاندهنده خروج متوسط سرمایه است، در حالیکه OBV نیز روندی کاهشی دارد و غلبه فشار فروش بر خرید را تأیید میکند.
سطوح کلیدی
- حمایتها: 0.9314 (گسترش 127.2٪ فیبو)، 0.9309 (161.8٪)، 0.9304 (200٪)
- مقاومتها: 0.9328 (اصلاح 61.8٪)، 0.9333 (سقف اخیر)، 0.9350 (باند بالای بولینگر)
سناریوی جایگزین
اگر خریداران بتوانند سطح 0.9328 را پس بگیرند و از 0.9333 عبور کنند، یک بازگشت اصلاحی میتواند تا 0.9350 ادامه یابد. تحقق این سناریو احتمالاً به کاهش تنشهای سیاسی یا لحنی انبساطیتر از سوی مقامات SNB نیاز دارد.
چشمانداز بنیادی
یورو در هفتهای پرچالش قرار دارد، چراکه ریسکهای سیاسی در کنار تقویم سنگین دادههای اروپایی قرار گرفتهاند. پس از انتشار صادرات ضعیف آلمان و افت شاخص اعتماد سرمایهگذاران سنتیکس، اکنون تمرکز به نشست گروه یورو و رویدادهای بانک مرکزی اروپا در اواخر هفته منتقل شده است. تصمیم سیاستی پنجشنبه ECB کانون توجه خواهد بود؛ انتظار میرود نرخها بدون تغییر بمانند اما لحن لاگارد بهدقت بررسی خواهد شد.
برای فرانک سوئیس، سخنرانیهای نایبرئیس SNB، شلگل، در امروز و چهارشنبه از اهمیت بالایی برخوردار است و هر اشارهای به مداخله یا تورم میتواند بازار را تکان دهد. در مجموع، با توجه به عدماطمینان در منطقه یورو، مسیر محتملتر برای EUR/CHF ادامه نزول است، مگر آنکه شفافیت سیاسی ایجاد شود یا ECB سیگنال حمایتی قویتری ارائه دهد.
