افزایش شتاب یورو/پوند با تقویت احساسات منطقه یورو در میانه دادههای متضاد بریتانیا
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور کلی بازار
جفتارز EUR/GBP اخیراً روندی صعودی را تجربه کرده است؛ روندی که عمدتاً از بهبود احساسات اقتصادی در منطقه یورو و موقعیتگیری محتاطانه سرمایهگذاران نسبت به اقتصاد بریتانیا نشأت میگیرد. دینامیک بازار امروز تحت تأثیر ترکیبی از سیگنالهای مثبت اقتصادی از منطقه یورو و انتشار دادههای نسبتاً ضعیف از بریتانیا قرار دارد که سبب واگرایی در قدرت نسبی این دو ارز شده است.
محرکهای کلیدی عبارتاند از جهش قابلتوجه شاخص اعتماد سرمایهگذاران سنتیکس برای ماه ژوئیه که به عدد چشمگیر ۴۵۰.۰۰ رسید (در مقابل ۱.۱ در ماه قبل) و این امر خوشبینی سرمایهگذاران اروپایی را نشان میدهد. این فضای مثبت همزمان با نشستهای جاری یوروگروپ و انتظار بازار برای اظهارات مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) در ادامه هفته شکل گرفته و چشماندازی محتاطانه اما مثبت را برای یورو تقویت نموده است.
در مقابل، دادههای بریتانیا حاکی از کند شدن بازار مسکن و فعالیت وامدهی است؛ شاخص قیمت خانه هالیفکس در ژوئن نسبت به ماه قبل در سطح صفر درصد ثابت مانده و نرخهای وام مسکن اندکی کاهش یافته (از ۷.۰۹٪ به ۶.۹۸٪). این دادهها فشار رو به افزایش بر تقاضای داخلی و هزینههای استقراض را نشان میدهند که بر پوند انگلیس سنگینی میکند.
این فضای متضاد بنیادی با موقعیتگیری بازار نیز تقویت میشود؛ چنانکه در دادههای موقعیتهای سفتهبازانه خالص مشاهده میشود که همچنان علاقه به موقعیتهای خرید یورو بهطور قابلتوجهی بالاتر از پوند باقی مانده و نشاندهندهی ترجیح سرمایهگذاران برای یورو در شرایط عدمقطعیت پیرامون چشمانداز اقتصاد بریتانیا و ریسکهای مرتبط با برگزیت است.
تحلیل تکنیکال
در نمودار ساعتی، EUR/GBP در یک روند صعودی کوتاهمدت قرار دارد که با تشکیل کفها و سقفهای بالاتر از اواخر ژوئن تأیید میشود. قیمت اکنون در حال آزمودن مقاومت فیبوناچی ۶۱.۸٪ در نزدیکی ۰.۸۶۱۸ است و تثبیت بالاتر از این سطح میتواند نشانهای از ادامه روند صعودی باشد.
اسیلاتورها:
RSI: در سطح ۵۳.۲۵ قرار دارد؛ محدوده خنثی با شیب صعودی که فضای بیشتری برای ادامه حرکت مثبت بدون ریسک اشباع خرید فوری ایجاد میکند.
MACD: عبور صعودی هیستوگرام و قرار گرفتن خط MACD بالای خط سیگنال، شروع تقویت مومنتوم خرید را نشان میدهد.
استوکاستیک: نزدیک محدوده ۸۰ قرار دارد؛ هنوز سیگنال بازگشت نزولی نداده و فشار خرید کوتاهمدت را تأیید میکند.
سطوح کلیدی:
- حمایت: ۰.۸۶۰۹ (کف نوسان اخیر)، میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته در نزدیکی ۰.۸۵۹۰
- مقاومت: ۰.۸۶۱۸ (فیبوناچی ۶۱.۸٪)، سطوح بعدی ۰.۸۶۲۲ (گسترش ۱۴۱.۴٪)، ۰.۸۶۲۴ (۱۶۱.۸٪)، و ۰.۸۶۲۸ (۲۰۰٪)
سناریوی جایگزین:
در صورتی که قیمت نتواند بالای ۰.۸۶۱۸ تثبیت شود و بازگردد، احتمال اصلاح به سمت حمایتهای ۰.۸۶۰۹ و سپس ۰.۸۵۹۰ وجود دارد. شکست این حمایتها میتواند به معنی تغییر روند کوتاهمدت و هدفگیری محدوده ۰.۸۵۸۰ یا پایینتر باشد.
چشمانداز بنیادی
منطقه یورو:
افزایش شاخص اعتماد سرمایهگذاران سنتیکس، نشانهای روشن از بهبود احساسات کسبوکار و سرمایهگذاری در بحبوحه نشانههایی از تثبیت شرایط اقتصادی است، حتی با وجود تداوم عدمقطعیتهای خارجی. فروش خردهفروشی تصویر متضادی دارد اما رشد سالانه قویتر، نشانهای از مقاومت نسبی تقاضای مصرفکننده است. نشستهای یوروگروپ و سخنرانیهای قریبالوقوع بانک مرکزی اروپا (Lane و De Guindos) برای تایید رویکرد سیاستی اهمیت دارند و بازار فعلاً فقط کاهشهای محدود نرخ بهره در ۲۰۲۵ را با توجه به نزدیک شدن تورم به هدف قیمتگذاری میکند.
بریتانیا:
دادههای بازار مسکن بریتانیا کمرمق است؛ قیمت خانهها ثابت و نرخ وام مسکن فقط اندکی کاهش یافته که نشاندهنده افت فعالیت در شرایط مالی سختتر است. این ضعف تقاضا با عدمقطعیتهای اقتصادی ناشی از برگزیت و فشارهای تورمی تشدید شده است. دادههای موقعیتگیری سفتهبازانه نشانهای از احتیاط نسبت به پوند بوده و نگرانیها در خصوص چشمانداز اقتصادی و ثبات مالی را برجسته میکند. گزارش پایداری مالی و صورتجلسه کمیته سیاست مالی بانک مرکزی انگلیس، برای رصد جهتگیری آینده سیاست پولی و ریسکهای اقتصادی، زیر نظر خواهد بود.
