بازگشت یورو مقابل ین؛ عبور بازارها از دادههای متضاد PMI و تمرکز بر ریسکپذیری
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
بررسی بازار
یورو روز سهشنبه در برابر ین ژاپن با بازیابی نسبی همراه شده، زیرا تمایل به ریسک در بازارهای اروپایی بهبود یافته و معاملهگران با چشمپوشی از دادههای ضعیفتر PMI بخش خدمات، توجه خود را به سودآوری شرکتها و کاهش ابهام تجاری معطوف کردهاند. به طور کلی، بازار ارز تحت تأثیر انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو پس از دادههای ضعیف اشتغال آمریکا در هفته گذشته قرار دارد؛ امری که فضای ریسکپذیر را در بازار سهام تقویت کرده و ارزهای با بازده بالاتر را مورد حمایت قرار داده است.
در مقابل، ین همچنان در موضع تدافعی باقی مانده، چرا که بانک مرکزی ژاپن با وجود بهبود نسبی پیشبینیهای اقتصادی داخلی، سیاست انبساطی خود را حفظ میکند. در کوتاهمدت، تمرکز اصلی بازار بر روند بخش خدمات جهانی و انتشار دادههای کلان جدید آمریکا خواهد بود.
تحلیل تکنیکال
جفت ارز EUR/JPY پس از ثبت کف یکماهه جدید در ۱۶۹.۸۱، اکنون تا سطح ۱۷۰.۲۵ بازگشت داشته است. هرچند قیمت زیر میانگین متحرک وزنی ۱۰۰ ساعته (۱۷۰.۷۹) باقی مانده، اما پس از یک دوره اشباع فروش شدید، شتاب حرکت مثبت شده است.
عبور قیمت از سطح ۶۱.۸٪ اصلاحی فیبوناچی (۱۷۰.۰۴) مسیر را برای یک حرکت اصلاحی صعودی باز میکند و مقاومتهای ابتدایی در ۱۷۰.۱۸ (۱۰۰٪ فیبو)، ۱۷۰.۲۸ (۱۲۷.۲٪) و محدوده ۱۷۰.۴۰ تا ۱۷۰.۵۴ (۱۶۱.۸٪ تا ۲۰۰٪ فیبو) قرار دارند. تثبیت بالای میانگین متحرک وزنی ۱۰۰ ساعته، تأییدی بر تغییر روند کوتاهمدت به سمت صعودی خواهد بود، حداقل تا محدوده ۱۷۰.۵۴.
اسیلاتورها:
استوکاستیک به شدت صعودی است و به وضوح نشانهای از خروج قیمت از وضعیت اشباع فروش نشان میدهد. RSI نیز از محدوده ۳۸ به بالای ۴۷ رسیده و بیانگر تقویت مومنتوم است، هرچند هنوز زیر محدوده خنثی قرار دارد و فضای رشد بیشتری برای کوتاهمدت وجود دارد.
سطوح کلیدی:
- حمایت: ۱۶۹.۸۱ (کف یکماهه و حمایت حیاتی)
- مقاومت: ۱۷۰.۱۸، ۱۷۰.۲۸، ۱۷۰.۴۰، ۱۷۰.۵۴ (خوشه فیبوناچی) و ۱۷۰.۸۰ (میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته به عنوان سد جدی)
سناریوی جایگزین:
اگر جفت ارز نتواند مقاومت میانگین ۱۰۰ ساعته را بشکند، فشار فروش دوباره تشدید شده و حمایت ۱۶۹.۸۱ مجدداً در کانون توجه قرار میگیرد. شکست مداوم این سطح، نشانهای از تداوم روند نزولی میانمدت و هدفگذاری کفهای جدید زیر ۱۶۹.۵۰ خواهد بود.
چشمانداز بنیادی
از منظر کلان، دادههای PMI امروز منطقه یورو فقط رشد اندک بخش خدمات را نشان داد و عدد ترکیبی از ۵۲ به ۵۰.۹ کاهش یافت. هرچند دادههای فرانسه و ایتالیا ناامیدکننده بودند، اما آلمان بهبودی نسبی داشت و تا حدی از فشار نزولی یورو کاست.
در سمت ژاپن، صورتجلسه آخرین نشست بانک مرکزی بر رویکرد صبورانه سیاستگذاری تأکید کرد و ین را در محدوده فعلی نگه داشت، زیرا تورم هنوز فقط اندکی بالاتر از هدف قرار دارد.
در ادامه، انتشار دادههای تجاری و خدماتی آمریکا و همچنین شاخص ISM بخش غیرتولیدی مسیر کلی تمایلات ریسک در بازار ارز را تعیین میکند و ممکن است با تغییر روند دلار، به EUR/JPY جهت تازهای بدهد.
در حال حاضر، این جفت ارز در فاز اصلاح تکنیکال قرار دارد، اما نگرانیها درباره رشد اروپا و تداوم سیاست انبساطی ژاپن، احتمالاً فضای رشد EUR/JPY را محدود نگه میدارد مگر اینکه در جریان ریسکپذیری جهانی، تغییری معنادار رخ دهد.
