EUR/JPY: تقویت ین در سایه ثبات سیاسی، آزمون حمایتهای کلیدی
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
بررسی کلی بازار
یورو در برابر ین ژاپن نشانههایی از کاهش نشان میدهد؛ این در حالی است که نخستوزیر ژاپن، شیگرو ایشیبا، بار دیگر بر عزم خود برای ادامه حضور در قدرت، با وجود از دست دادن اکثریت ائتلاف حاکم در انتخابات مجلس اعلا، تأکید کرده است. این ثبات سیاسی باعث تقویت ین پس از دو هفته ضعف و افزایش بازده اوراق قرضه شده است.
واکنش اولیه بازار منجر به رشد تا ۰.۷ درصدی ین در برابر دلار شد و این روند به سایر ارزها از جمله یورو نیز سرایت کرد. در همین حال، با توجه به چشمانداز سیاسی ژاپن، تداوم تنشهای تجاری ایالات متحده و اروپا و ابهام سیاست فدرال رزرو، تمایل به ریسک در بازار محتاطانه باقی مانده است. بازارهای اروپایی کمرمق هستند و معاملات آتی اندکی منفی است، در حالی که سهام آسیا در تعطیلات ژاپن نوسان چندانی ندارد.
تحولات جدید تجاری، از جمله اظهارات ترامپ درباره توافقات تجاری بزرگ قریبالوقوع و تعویق مهلت اجرای تعرفهها، نگرانیها از تشدید تنشهای تجاری را کاهش داده و تا حدی از فضای ریسکپذیری حمایت کرده است. سرمایهگذاران همچنان چشمانتظار دادههای اقتصادی جدید از هر دو منطقه هستند که میتواند مسیر EUR/JPY را تعیین کند.
تحلیل تکنیکال
جفت ارز EUR/JPY در چارچوب یک کانال صعودی کلی در فاز اصلاحی کوتاهمدت قرار دارد (تایمفریم یکساعته). قیمت اخیراً کف پایینی کانال را آزموده و با وجود بازگشت کوتاه، دوباره تحت فشار فروش قرار گرفته است. نزول اخیر تا سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی در ۱۷۲.۴۷ عقبنشینی داشته که اکنون به عنوان مقاومت فوری عمل میکند. ساختار حرکات قیمت با تشکیل سقف و کف پایینتر، نشانهای از تضعیف مومنتوم صعودی است. باند بولینگر افزایش نوسان را نشان میدهد و قیمت در نزدیکی باند پایینی قرار گرفته که همزمان پتانسیل اشباع فروش و تداوم فشار نزولی را القا میکند.
سناریوی اصلی:
انتظار میرود این جفت ارز به آزمون مجدد محدوده حمایتی ۱۷۲.۰۵ تا ۱۷۲.۲۷ ادامه دهد. در صورت شکست کف کانال، مومنتوم نزولی تشدید شده و قیمت میتواند تا سطح ۱۷۱.۵۰ یا پایینتر نیز افت کند و بازگشت کوتاهمدت به فضای نزولی را تأیید کند.
اسیلاتورها:
- RSI در ۳۵.۷۶ قرار دارد و به سمت ناحیه اشباع فروش حرکت میکند اما هنوز به مقدار افراطی نرسیده، پس فضای نزول بیشتر وجود دارد.
- استوکاستیک کراس نزولی دارد و نزدیک سطح ۴۰ است؛ مومنتوم نزولی کوتاهمدت را تقویت میکند.
- MACD در ناحیه منفی عمیق است و خطوط سیگنال و مکدی همچنان واگرایی نزولی دارند؛ قدرت روند نزولی را تأیید میکند.
سطوح کلیدی:
- مقاومت: ۱۷۲.۶۵ (سقف اخیر)، ۱۷۳.۰۰ (سقف کانال)
- حمایت: ۱۷۲.۲۷ (گسترش ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی)، ۱۷۲.۱۷ (۱۴۱.۴٪ فیبوناچی)، ۱۷۲.۰۶ (۱۶۱.۸٪ فیبوناچی)، ۱۷۲.۰۵ (کف کانال)
سناریوی جایگزین:
اگر قیمت بتواند بالای خوشه حمایتی فیبوناچی و کف کانال حفظ شود، امکان بازگشت تا مقاومت ۱۷۲.۶۵ و سپس سقف کانال در محدوده ۱۷۳.۰۰ وجود دارد؛ البته این سناریو مستلزم بهبود مومنتوم و رشد مجدد RSI و استوکاستیک است.
چشمانداز بنیادی
اطمینان سیاسی در ژاپن زیر نظر ایشیبا، سطح نااطمینانیها را کاهش داده و در نتیجه، ین را تقویت کرده است؛ سرمایهگذاران موقعیتهای ریسکگریز خود را میبندند و این روند فشار نزولی بر EUR/JPY ایجاد میکند. در مقابل، منطقه یورو با سیگنالهای متناقض اقتصادی و تحولات سیاسی مواجه است. انتشار دادههایی مانند شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) استونی و شاخص اعتماد اقتصادی اتحادیه اروپا میتواند چشمانداز میانمدت یورو را شفافتر کند. کاهش هیجانات مذاکرات تجاری و عدم تشدید فوری تعرفهها نیز نوسانات بازار را کاهش داده است.
فعالان بازار باید به سخنرانی رئیس بانک مرکزی انگلستان (بیلی) و نشستهای گروه یورو (Eurogroup) در اواخر هفته توجه ویژهای داشته باشند؛ چرا که این رویدادها میتوانند بر جریانهای بینارزی و تمایل به ریسک اثرگذار باشند و مسیر EUR/JPY را شکل دهند.
جمعبندی
EUR/JPY اکنون در نقطه عطف تکنیکال و درون کانال صعودی خود قرار دارد و ثبات سیاسی ژاپن و فضای احتیاطی منطقه یورو نقش کلیدی در جهت حرکت آتی دارند. مسیر کوتاهمدت این جفت ارز به رفتار قیمت در محدوده حمایت ۱۷۲.۰۵–۱۷۲.۲۷ و نشانههای جدید مومنتوم بستگی دارد. شکست این سطوح میتواند به تقویت بیشتر ین منجر شود؛ در حالی که حفظ و بازگشت قیمت، روند کلی صعودی را حفظ خواهد کرد. معاملهگران باید دادههای اقتصادی پیش رو و تحولات ژئوپلیتیک را با دقت زیر نظر بگیرند تا در این مقطع حساس تصمیمگیری دقیقتری داشته باشند.
