فشار نزولی EUR/USD در واکنش به تغییرات بنیادی و اصلاح تکنیکال
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور کلی بازار
جفت ارز EUR/USD در برابر دلار آمریکا شاهد کاهش قابل توجهی بوده که ناشی از تفاوت سیگنالهای بنیادی میان منطقه یورو و ایالات متحده است. دادههای اخیر شاخص مدیران خرید (PMI) آلمان و فرانسه کاهش نسبی در فعالیتهای تولیدی را نشان میدهد که بیانگر مشکلات اقتصادی مداوم می باشد. شاخصهای انتظارات کسبوکار آلمان و شاخص فضای کسبوکار Ifo نیز نشان از کاهش ملایم اعتماد تجاری دارند.
سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا، از جمله رئیس آن کریستین لاگارد و رئیس بانک مرکزی آلمان ناگل، موضعی محتاطانه درباره چشمانداز رشد اتخاذ کردهاند و از بهبود اقتصادی کند و فشارهای تورمی پایدار خبر میدهند که ممکن است نیازمند رویکرد محتاطانه در سیاست پولی باشد.
در مقابل، دلار آمریکا همچنان با حمایت نسبی از دادههای قوی بازار کار، اعتماد مصرفکننده پایدار و انتظار حفظ سیاست نرخ بهره فعلی توسط فدرال رزرو در کوتاهمدت، موقعیت خود را حفظ کرده است. هرچند شاخصهای اخیر S&P Global Manufacturing PMI کاهش جزئی نشان میدهند، اقتصاد کلی آمریکا همچنان نسبتاً مقاوم باقی مانده است. همچنین دادههای بازار مسکن آمریکا، هرچند کمی ضعیفتر، تأثیر جدی روی احساسات بازار نداشتهاند.
این تضاد بنیادی، به همراه عدمقطعیتهای ژئوپولیتیکی و تقاضای داراییهای امن، فشار نزولی بر EUR/USD وارد کرده و معاملهگران را به احتیاط واداشته است.
تحلیل تکنیکال
نمودار ساعتی EUR/USD یک فاز اصلاحی پس از رشد قوی از کفهای اواسط ژوئن در حوالی ۱.۱۴۶۰ را نشان میدهد. این جفت ارز اخیراً تا سطح حمایت حیاتی فیبوناچی ۶۱.۸٪ در ۱.۱۶۱۴ کاهش یافته که با مرز پایین کانال صعودی و میانگین متحرک وزنی ۲۰ دورهای (WMA) در حدود ۱.۱۵۶۶ همراستا است.
اسیلاتورهای مومنتوم کاهش شتاب صعودی را نشان میدهند:
شاخص قدرت نسبی (RSI) به سمت عدد خنثی ۵۰ سقوط کرده که احتمال تغییر روند از صعودی به نزولی را میدهد.
هیستوگرام MACD در نزدیکی خط صفر در حال کوچک شدن است که کاهش مومنتوم را نشان میدهد.
اسیلاتور استوکاستیک در ناحیه اشباع فروش قرار دارد که احتمال یک بازگشت کوتاهمدت را میدهد، اما فشار نزولی فعلی را تأیید میکند.
سطوح کلیدی:
- حمایت: ۱.۱۶۱۴ (فیبوناچی ۶۱.۸٪)، ۱.۱۵۴۵ (مرز پایین کانال و فیبوناچی ۱۰۰٪)، ۱.۱۴۰۵ (اهداف توسعه یافته فیبوناچی)
- مقاومت: ۱.۱۶۳۱ (قله اخیر)، ۱.۱۷۰۰ (سطح روانی و مرز بالای کانال)
اگر EUR/USD به طور قاطع زیر حمایت ۱.۱۶۱۴ برود، اصلاح عمیقتری تا ۱.۱۵۴۵ و احتمالاً ۱.۱۴۰۵ رخ خواهد داد که همراستا با نگرانیهای بنیادی گستردهتر درباره اقتصاد منطقه یورو است.
سناریوی جایگزین:
اگر روند صعودی مجدداً از حمایت فعلی شروع شود و مقاومت ۱.۱۵۴۳ را بشکند، ممکن است جفت ارز به مرز بالای کانال نزدیک و به ۱.۱۶۰۰ بازگردد که این مستلزم بهبود احساسات از دادههای اقتصادی پیش رو یا سیگنالهای کاهشی از فدرال رزرو است.
چشمانداز بنیادی
گسترش اختلاف رشد و انتظارات نرخ بهره بین منطقه یورو و آمریکا، حمایت از دلار را حفظ کرده و باعث ایجاد فشار نزولی برای EUR/USD در کوتاهمدت شده است.
این محیط بنیادی متعادل همراه با اصلاح تکنیکال نشان میدهد معاملهگران EUR/USD باید برای ادامه نوسان آماده باشند. نظارت بر انتشار دادههای کلیدی اقتصادی و اظهارات بانکهای مرکزی برای تعیین جهتگیری میانمدت ضروری است.
