ضعف یورو در برابر دلار با وجود فشارهای نزولی بر شاخص دلار آمریکا
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
بررسی کلی احساسات بازار
تحولات اخیر در جفتارز EUR/USD نمایانگر تقابل پیچیدهای میان تضعیف احساسات نسبت به دلار آمریکا و نبود انگیزه صعودی قوی برای یورو است.
تصمیم اخیر رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، مبنی بر به تعویق انداختن تعرفههای ۵۰ درصدی بر واردات از اتحادیه اروپا تا ۹ ژوئیه، بهطور موقت تنشهای تجاری را کاهش داد و موجب ایجاد فضای “ریسکپذیری” در بازارها شده؛ فضایی که به نفع ارزهای با بتای بالا و شاخصهای سهام بوده و کمی بر ارزش دلار فشار وارد کرد. با این حال، یورو نتوانست بهطور معناداری از این ضعف دلار بهرهبرداری کند، چرا که دادههای منطقه یورو همچنان ضعیف باقی ماندهاند و شاخص اعتماد کسبوکار در آلمان روندی نزولی دارد.
در تقویم اقتصادی روز سهشنبه، شاخص GfK آلمان برای فضای مصرفکننده در ماه ژوئن به عدد -۱۹.۹ رسید که اگرچه اندکی بهتر از عدد -۲۰.۸ ماه گذشته بود، اما همچنان بر وجود بدبینی عمیق در میان مصرفکنندگان آلمانی دلالت دارد.
معاملهگران اکنون با دو روایت اصلی مواجهاند:
از یکسو، دلار آمریکا ساختاری ضعیفتر بهدلیل بدهیهای فزاینده و نااطمینانیهای سیاسی؛ و از سوی دیگر، یورویی که در معرض رشد ضعیف اقتصادی و تورم راکد قرار دارد—بهویژه در آستانه انتشار شاخص قیمت مصرفکننده فرانسه و دادههای اشتغال آلمان طی روزهای آتی.
تحلیل تکنیکال – نمودار یکساعته EUR/USD
جفتارز EUR/USD در حال حاضر در حوالی سطح ۱.۱۳۶۷ معامله میشود، پس از آنکه نتوانست از مقاومت ۱.۱۴۰۶ عبور کند. این جفتارز حالا از خط روند صعودی کوتاهمدت خود به پایین شکسته و در حال آزمون سطح کلیدی حمایتی در ۱.۱۳۶۸ است که برآمده از آخرین موج صعودی بازار است. شکست این سطح میتواند به فشار بیشتر نزولی منجر شود.
سطوح حمایتی:
- ۱.۱۳۵۸ (فیبوناچی ۱۲۷.۲٪)
- ۱.۱۳۴۴ (فیبوناچی ۱۶۱.۸٪)
- ۱.۱۳۳۰ (فیبوناچی ۲۰۰٪)
سطوح مقاومتی:
- ۱.۱۳۸۳ (فیبوناچی ۶۱.۸٪)
- ۱.۱۴۰۶ (سقف اخیر)
شاخصها:
- RSI در سطح ۴۲.۳ قرار دارد و در حال کاهش است، که نشاندهندهی افزایش قدرت فروشندگان است، هرچند هنوز وارد ناحیه اشباع فروش نشده است.
- MACD کراس نزولی را تأیید کرده و هیستوگرام آن وارد محدوده منفی شده است.
- قیمت در حال حرکت زیر خط میانی باند بولینگر است و به سمت باند پایینی در حرکت است؛ نشانهای از افزایش فشار نزولی در کوتاهمدت.
ترکیب شکست حمایت خط روند، همراستایی منفی MACD و RSI، و رفتار قیمت در باند بولینگر همگی بر این دلالت دارند که خرسهای بازار کنترل کوتاهمدت را در دست گرفتهاند. در صورت تثبیت قیمت زیر سطح ۱.۱۳۵۸، سطوح فیبوناچی پایینتر در ۱.۱۳۴۴ و ۱.۱۳۳۰ بهعنوان اهداف بعدی مطرح خواهند بود.
در مقابل، بازگشت قیمت به بالای ۱.۱۳۸۳ میتواند از مقاومت خریداران حکایت کند و موجی اصلاحی به سمت ۱.۱۴۰۶ را رقم بزند.
جمعبندی
اگرچه دلار آمریکا بهطور کلی تحتفشار عوامل مالی و سیاسی قرار دارد، یورو نیز بهاندازه کافی قدرت ندارد تا از این ضعف بهرهبرداری کند. چشمانداز کوتاهمدت برای EUR/USD تا زمانی که قیمت زیر ۱.۱۳۸۰ باقی بماند، نزولی تلقی میشود و سطوح فیبوناچی پایینتر میتوانند بهعنوان نقاط حمایت موقت عمل کنند. معاملهگران باید دادههای تورم منطقه یورو و همچنین اخبار مربوط به سیاستهای تجاری آمریکا را زیر نظر داشته باشند؛ چرا که این عوامل میتوانند روند کوتاهمدت این جفتارز را تعیین کنند.
