شاخص داوجونز در آستانه نشست فدرال رزرو به سمت مقاومت ۴۶۰۰۰ حرکت میکند
- تحلیل بازار
- شاخص ها
مرور بازار
بازارهای سهام با گرایش ریسکپذیر وارد هفتهای حساس شده اند که با انتشار دادههای مهم امریکا و نشست روز چهارشنبه فدرال رزرو همراه است. بورسهای آسیا شب گذشته رشد کردند؛ ژاپن و کره رکوردهای جدیدی ثبت نمودند. این روند ناشی از افزایش اجماع بر سر کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در هفته جاری و امید به پیشرفت در مذاکرات تجاری امریکا–چین است. در امریکا، شاخص فعالیت صنعتی نیویورک (Empire State) دوباره وارد ناحیه انقباض شد (عدد -۸.۷)، اما دادههای خردهفروشی و تولید صنعتی امروز مسیر اصلی برای سهام چرخهای را مشخص خواهند کرد. پیش از بازگشایی والاستریت، معاملات آتی داوجونز در محدوده مثبت قرار دارند و نگاهها به این است که آیا ضعف احتمالی مصرفکننده مسیر سیاست پولی ملایمتر را تقویت خواهد کرد یا خیر.
تحلیل تکنیکال (US30، نمودار ۱ ساعته)
وضعیت فعلی و سناریوی اصلی
شاخص US30 بالای باند میانی بولینگر و محور فیبوناچی ۱۰۰٪ در ۴۵۹۷۷ در حال تثبیت است. قیمت (~۴۵۹۴۰) زیر یک مقاومت درونروزی فشرده شده؛ شکست و بستهشدن بالای ۴۵۹۷۷ مسیر ادامه حرکت صعودی را به سمت ۴۶۰۳۵، ۴۶۱۰۸ و در نهایت سقف کانال/۲۰۰٪ فیبوناچی نزدیک ۴۶۱۸۸ باز میکند. تا زمانی که قیمت بالای میانگین صعودی کوتاهمدت و میدلاین کانال باقی بماند، تمایل صعودی حاکم است.
اسیلاتورها
- MACD: هیستوگرام مثبت شده و خطوط رو به بالا در حال کراس هستند؛ نشانه بازسازی مومنتوم پس از افت دوشنبه.
- MFI (۵۰–۵۵): به محدوده خنثی بازگشته و فضای رشد بیشتر بدون فشار خرید بیش از حد را فراهم میکند.
- OBV: روندی صعودی ملایم دارد و خرید در کفها را تأیید میکند.
سطوح کلیدی
- مقاومتها: ۴۵۹۷۷ (محور فیبو) → ۴۶۰۳۵ (۱۲۷.۲٪) → ۴۶۱۰۸ (۱۶۱.۸٪) → ۴۶۱۸۸ (۲۰۰٪).
- حمایتها: ۴۵۸۹۷ (۶۱.۸٪ فیبو) → ۴۵۷۶۷ (کف اخیر/۰٪) → ۴۵۶۹۰–۴۵۶۶۰ (باند پایینی/کفهای درونروزی).
- حمایت پویا: میانگین متحرک وزنی ۱۰۰ (WMA) در تایمفریم فعلی حوالی ۴۵۸۸۳.
سناریوی جایگزین
شکست در عبور از ۴۵۹۷۷ و بستهشدن زیر ۴۵۸۹۷ ساختار صعودی کوتاهمدت را باطل کرده و شاخص را به سمت ۴۵۷۶۷ و کف باند پایین سوق میدهد؛ در این حالت بازار وارد فاز رِنج تا نشست فدرال رزرو میشود.
چشمانداز بنیادی
- امروز (سهشنبه): خردهفروشی ماه اوت و تولید صنعتی محرکهای اصلیاند. ضعف شاخصهای مصرفی سناریوی کاهش نرخ بهره را تقویت کرده و عموماً به نفع سهام خواهد بود؛ در مقابل، ارقام قوی میتوانند سقف رشد را محدود کنند.
- چهارشنبه: آمار شروع ساختوساز و پروانههای ساختمانی منتشر میشود اما کانون توجه، تصمیم فدرال رزرو و راهنماییهای جروم پاول است. انتظار برای کاهش ۲۵ واحدی قطعی به نظر میرسد؛ لحن و نمودار داتپلات تعیینکننده جهت نهایی بازار است.
- انرژی: موجودی نفت EIA نیز میتواند از طریق سهام انرژی بر داوجونز اثر بگذارد.
- توازن ریسک: با توجه به فضای مثبت در آسیا و ثبات معاملات آتی امریکا، مسیر آسانتر رو به بالاست مگر اینکه دادههای امریکا بیش از حد قوی بیایند.
جمعبندی
مومنتوم در حال بازسازی است. شکست بالای ۴۵۹۷۷ اهداف ۴۶۰۳۵ → ۴۶۱۰۸ → ۴۶۱۸۸ را فعال میکند. از دست رفتن ۴۵۸۹۷ سناریوی بازگشت به ۴۵۷۶۷ را تقویت میکند. جهت نهایی به دادههای امروز و نشست فدرال رزرو بستگی خواهد داشت.
