افت شدید قیمت نفت با سیگنال ترامپ از پیشرفت در مذاکرات هستهای ایران
- تحلیل بازار
- کالاهای اساسی
وضعیت بازار: دیپلماسی بر تنش غلبه کرد
قیمت نفت برای دومین جلسه متوالی با کاهش مواجه شد؛ آنهم پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، از پیشرفت در مذاکرات با ایران پیرامون برنامه هستهای این کشور خبر داد. بهای نفت برنت در معاملات لندن تا ۳.۹ درصد افت کرد و به زیر سطح ۶۴ دلار سقوط نمود؛ همزمان شاخصهای نفت خام ایالات متحده نیز افت قابلتوجهی را ثبت کردند. در پی این تحولات، سهام شرکتهای انرژی در سراسر اروپا در صدر زیاندهترینها قرار گرفتند و شاخصهای بورسی نیز متأثر از فضای محتاطانه بازار، کاهش یافتند.
این چرخش در فضای روانی بازار پس از گزارش شبکه NBC رخ داد؛ گزارشی که نشان میداد تهران برای اعلام رسمی انصراف از سلاح هستهای در ازای لغو تحریمها آمادگی دارد—موضعی که ایران پیشتر نیز بارها بر آن تأکید کرده بود. ترامپ در جریان سخنرانی خود در دوحه تصریح کرد: «فکر میکنم به توافق نزدیک شدهایم.» این اظهارنظر به گمانهزنیهای بازار در خصوص کاهش تنشهای ژئوپلیتیک دامن زد. در صورت تحقق چنین توافقی، بخش عمدهای از پریمیوم ریسک ژئوپلیتیک از بازار نفت حذف خواهد شد و پیشبینیها از افزایش صادرات نفت ایران به بازار جهانی تقویت میشود.
چشمانداز فنی: شکلگیری بازگشت نزولی در نمودار چهارساعته
در نمودار چهارساعته نفت برنت (UKOIL)، قیمت از سقف نوسانی اخیر در حوالی ۶۷.۲۰ دلار بازگشت داشته و نتوانسته سطح فیبوناچی ۶۱.۸٪ در ۶۵.۸۶ دلار را حفظ کند. اکنون قیمت در حال آزمون سطح حمایتی ۱۴۴.۴٪ در ۶۴.۰۷ دلار است.
شاخصهای مومنتوم نیز بر تغییر تمایلات بازار صحه میگذارند:
- شاخص RSI به سطح ۳۸.۹۶ سقوط کرده که نشاندهنده ورود به ناحیه نزولی است.
- اندیکاتور MACD زیر خط سیگنال قرار گرفته و میلههای هیستوگرام در حال تعمیق در منطقه منفی هستند.
- قیمت نیز زیر میانگین متحرک کوتاهمدت معامله میشود که بیانگر تسلط فروشندگان در کوتاهمدت است.
در صورت تداوم فشار فروش، سطوح حمایت بعدی عبارتند از:
- ۶۳.۵۵ دلار (گسترش ۱۶۸.۱٪)،
- ۶۲.۸۶ دلار (گسترش ۲۰۰٪)، و
- ۶۱.۳۸ دلار (گسترش ۲۶۱.۸٪).
تنها عبور پایدار از سطح ۶۵ دلار میتواند چشمانداز نزولی کوتاهمدت را خنثی سازد.
اثر کلان: بازگشت نگرانیها از مازاد عرضه
این چرخش در بازار در حالی رخ میدهد که چشمانداز اقتصاد جهانی همچنان شکننده است. توافق احتمالی با ایران میتواند ریسک مازاد عرضه در نیمه دوم سال جاری را افزایش دهد—بهویژه با در نظر گرفتن برنامههای اوپکپلاس برای افزایش تولید.
در همین حال، آژانس بینالمللی انرژی (IEA) چشمانداز تقاضای جهانی را به دلیل کاهش رشد اقتصادی و تداوم تنشهای تجاری، بازنگری کرده است. نفت برنت از ابتدای ماه مه تاکنون بهطور میانگین ۶۳ دلار معامله شده—کمترین سطح از سال ۲۰۲۱—و این مسئله فشار مضاعفی را بر بودجه کشورهای تولیدکننده و سرمایهگذاری در صنعت شیل آمریکا وارد کرده است.
جمعبندی چشمانداز
بازار نفت در تقابل میان چشمانداز دیپلماتیک مثبت و ضعف فزاینده تقاضای جهانی گرفتار شده است. شکست در حفظ سطح ۶۵ دلار نشانهای از تداوم روند نزولی است—بهویژه در صورتی که مذاکرات هستهای ایران پیشرفت بیشتری داشته باشد و دادههای کلان نیز تضعیف شود.
معاملهگران باید با دقت دادههای فروش خردهفروشی و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده در روز پنجشنبه و همچنین اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را دنبال کنند تا نشانههایی از سمت تقاضای آینده دریافت نمایند.
هرچند بازار ممکن است در کوتاهمدت با نوساناتی مواجه باشد، اما با توجه به افزایش ریسک مازاد عرضه و چرخش محسوس در احساسات بازار، دست برتر فعلاً با فروشندگان است.
