نوسانات بازار سهام آمریکا در سایه ابهامات جنگ تجاری
- تحلیل بازار
- شاخص ها
مروری بر احساسات بازار
شاخصهای آتی سهام آمریکا در روز سه شنبه با کاهش روبهرو شد، چرا که سرمایهگذاران همچنان با عدم قطعیتهای مرتبط با جنگ تجاری جهانی و پیامدهای اقتصادی آن دست به گریبان هستند. شاخص آتی S&P 500 با ۰.۵ درصد کاهش معامله شد و الگوی نوسانات روزانه بین سود و زیان را ادامه داد. بازار همچنان نسبت به تحولات تجاری حساسیت بالایی دارد و احساسات سرمایهگذاران شکننده است، چرا که کاخ سفید و چین در مسیر حل اختلافات تعرفهای پیشرفت چندانی نداشتهاند. در همین حال، اوراق خزانه آمریکا تقاضای بیشتری داشت که ناشی از استقبال خوب از فروش اوراق قرضه ۱۰ ساله ژاپن بود، در حالی که دلار آمریکا کمی تقویت شد و نشاندهنده احتیاط در پذیرش ریسک محسوب می شود.
تحلیل تکنیکال – شاخص S&P 500 (چهار ساعته)
شاخص S&P 500 در هفتههای اخیر الگوی رنجی را نشان داده و در محدوده مشخصی بین حمایت ۵۸۴۱ و مقاومت نزدیک به ۵۹۴۶ معامله میشود. پس از رالی اخیر تا سطح ۵۹۴۶، این شاخص کمی عقبنشینی کرده و اکنون حوالی ۵۹۱۴ قرار دارد. باندهای بولینگر نشاندهنده نوسانات متوسط و تثبیت قیمت در حوالی باند میانی هستند که میتواند به معنای تثبیت پیش از حرکت قطعی بعدی باشد.
شاخصهای مومنتوم سیگنالهای متناقضی ارائه میدهند؛ شاخص RSI روی عدد ۵۲.۸ قرار دارد که نشاندهنده وضعیت متعادل بین خرید و فروش است و هیستوگرام MACD کاهش مومنتوم صعودی را نشان میدهد که میتواند علامتی از تردید خریداران باشد. میانگین متحرک وزنی (WMA) در حوالی ۵۹۰۰ به عنوان حمایت داینامیک عمل میکند که برای حفظ روند صعودی کوتاهمدت اهمیت دارد.
با توجه به شرایط فعلی بازار و تنظیمات تکنیکال، پیشبینی میشود شاخص S&P 500 در کوتاهمدت نوسان در این محدوده را ادامه دهد. شکست بالای ۵۹۴۶ میتواند نشانهای از بازگشت مومنتوم صعودی باشد که اهداف بعدی را حوالی ۵۹۹۴ تعیین میکند. در مقابل، حرکت قاطع زیر ۵۸۴۱ میتواند درهای اصلاح عمیقتر را باز کرده و سطوح نزدیک به ۵۷۴۰ را آزمایش کند. معاملهگران باید با دقت، تأییدیهها را از طریق حجم معاملات و نشانههای کلی بازار دنبال کنند.
عوامل بنیادی
دادهها و پیشبینیهای اقتصادی تصویر واقعبینانهای از رشد ارائه میدهند. سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) هشدار داده است که تنشهای تجاری، به ویژه تعرفههای اعمال شده توسط رئیسجمهور دونالد ترامپ، اقتصاد جهانی را وارد رکود کردهاند و آمریکا از جمله کشورهایی است که بیشترین ضربه را خورده است.
بازار کار که معمولاً نقطه قوت بوده، نشانههایی از سرد شدن دارد و انتظار میرود تعداد فرصتهای شغلی به پایینترین سطح از سال ۲۰۲۰ برسد. دادههای حقوق و دستمزد که برای جمعه برنامهریزی شده، احتمالاً تأیید خواهد کرد که سرعت استخدام کاهش یافته است و این موضوع نگرانیها درباره چشمانداز اقتصادی را تقویت میکند.
در اروپا، تورم منطقه یورو فراتر از انتظار کاهش یافته و به زیر هدف ۲ درصد بانک مرکزی اروپا (ECB) رسیده است. این امر انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره در جلسه سیاستگذاری آینده ECB را تقویت کرده است. با وجود این پیشبینی کاهش نرخ بهره تحت رهبری ECB، یورو در مقابل دلار ۰.۳ درصد کاهش یافت که نشاندهنده احساسات محتاطانه بازار است. شاخص Stoxx 600 توانست پس از افت اولیه بهبود یابد که نشانهای از تثبیت موقتی در سهام اروپایی است.
