فشار فروش درUSD/CAD با تقویت دلار کانادا و تحولات بازار نفت
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور کلی بازار
جفت ارز USD/CAD در حال حاضر تحت فشار نزولی قرار دارد، زیرا دلار کانادا با حمایت از بنیادیهای مثبت اقتصادی و قیمتهای پایدار نفت، تقویت شده است. مقاومت اقتصاد کانادا همراه با سیاستهای خوشبینانه تولید اوپکپلاس، تقاضا برای CAD را در برابر دلار آمریکا که تحت تأثیر نگرانیهای مربوط به سیاست مالی آمریکا و عدم قطعیتهای دادههای پیشرو ضعیف شده، افزایش داده است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان تحت فشار قابل توجهی است و در سال ۲۰۲۵ تقریباً ۱۱ درصد کاهش نشان داده است که بزرگترین زیان نیمه اول سال از سال ۱۹۷۳ تاکنون است. ضعف مداوم دلار بازتابدهنده نگرانی عمیق بازار درباره مسیر سیاست مالی آمریکا، بهویژه بسته مالیاتی و هزینهای ۳.۳ تریلیون دلاری رئیسجمهور ترامپ است که در حال حاضر در سنای آمریکا بحثبرانگیز است. عدم قطعیت در خصوص تأثیر این قانون بر کسری بودجه آمریکا به شدت بر اعتماد سرمایهگذاران اثرگذار است.
تعهدات اخیر اوپکپلاس برای حفظ انضباط تولید به حمایت از قیمتهای نفت خام کمک کرده که به عنوان یک محرک کلیدی برای دلار کانادا، با توجه به جایگاه کانادا به عنوان یکی از صادرکنندگان اصلی نفت، عمل میکند.
تحلیل تکنیکال (نمودار ۴ ساعته USD/CAD)
جفت ارز زیر مقاومت کلیدی ترندلاین رسم شده از سقفهای ماه می معامله میشود که یک ساختار نزولی را تأیید میکند. قیمت اخیراً سطح بازگشت ۱۰۰٪ فیبوناچی در ۱.۳۶۱۷ را آزمایش و از آن پایینتر باقی مانده که نشاندهنده مقاومت در برابر اصلاحات صعودی است.
سطوح حمایت فوری در گسترشهای فیبوناچی تعیین شدهاند:
- گسترش ۱۲۷.۲٪ در ۱.۳۵۷۹
- گسترش ۱۴۱.۴٪ در ۱.۳۵۵۸
- گسترش ۱۶۱.۸٪ در ۱.۳۵۲۹
شاخصهای مومنتوم تکنیکال نیز احساس نزولی را تقویت میکنند:
- RSI در سطح ۳۲ و نزدیک به منطقه اشباع فروش است اما همچنان فروشندگان را ترجیح میدهد.
- MACD نوارهای هیستوگرام منفی دارد و خط MACD پایینتر از خط سیگنال است.
- استوکاستیک زیر ۵ است که احتمال بازگشت کوتاهمدت را نشان میدهد ولی با مومنتوم کلی نزولی هماهنگ است.
- میانگین متحرک وزنی ۲۰ دورهای بالاتر از قیمت فعلی قرار دارد و به عنوان مقاومت پویا عمل میکند که با روند نزولی مطابقت دارد.
سناریوی جایگزین:
اگر USD/CAD بتواند مقاومت فوری ۱.۳۶۱۷ را بشکند، احتمال بازیابی تا سطح بازگشت ۶۱.۸٪ فیبوناچی در ۱.۳۶۷۱ وجود دارد و مقاومت بعدی نزدیک ترندلاین نزولی در حوالی ۱.۳۷۵۹ خواهد بود. این سناریو میتواند به معنای توقف موقت یا بازگشت روند نزولی کنونی باشد.
چشمانداز بنیادی
دلار کانادا: دادههای اقتصادی قوی، از جمله تورم پایدار و آمار اشتغال قابلقبول، از CAD حمایت میکند. تصمیمات اخیر اوپکپلاس برای کاهش تولید، قیمت نفت را افزایش داده است که به طور سنتی دلار کانادا را به دلیل صادرات قابلتوجه نفت در کانادا تقویت میکند. انتظارات بازار برای دادههای CPI و اشتغال کانادا همچنان خوشبینانه است و ممکن است فشار نزولی بر USD/CAD را تقویت کند.
دلار آمریکا: USD همچنان با چالشهای چرخهای مواجه است، از جمله نگرانیها درباره افزایش کسری بودجه و عدم قطعیت پیرامون قوانین مالیاتی. نگرش بازار حاکی از احتیاط پیش از دادههای کلیدی آمریکاست، مانند مجوزهای ساخت و فروش خانههای جدید. روند ضعف دلار که تا حدی ناشی از این عوامل و ریسکهای ژئوپلیتیکی است، موجب محدود شدن رشد دلار در برابر ارزهای وابسته به کالا مانند CAD شده است.
تأثیر بازار نفت: موجودی نفت خام و سیاستهای تولید اوپکپلاس اهمیت بالایی دارند. کاهش موجودیها و انضباط تولید از سوی صادرکنندگان اصلی نفت از قیمت نفت حمایت میکند و به طور غیرمستقیم به تقویت دلار کانادا کمک مینماید. هر تغییر ناگهانی در این شرایط میتواند تأثیر قابل توجهی بر حرکات USD/CAD داشته باشد.
