اهداف USD/CHF در پایین ترین سطح 13 ساله

چشم‌انداز بنیادی

در هفته‌های اخیر، جفت‌ارز USD/CHF تحت تأثیر تحولات بنیادین قابل‌توجهی قرار گرفته است. شاخص دلار آمریکا (DXY) به پایین‌ترین سطح سه‌ساله خود در حدود ۹۸.۳۲ رسیده است، که ناشی از نگرانی‌های بازار نسبت به استقلال فدرال رزرو و تنش‌های تجاری فزاینده است. انتقادات مکرر رئیس‌جمهور ترامپ از جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، و درخواست‌های او برای کاهش فوری نرخ بهره، باعث تضعیف اعتماد سرمایه‌گذاران به سیاست‌های پولی ایالات متحده شده است.

در سوی دیگر، فرانک سوئیس به‌عنوان یک دارایی امن در برابر نوسانات بازار، تقویت شده است. افزایش تقاضا برای این ارز باعث شده تا USD/CHF به سطحی برسد که آخرین بار در سپتامبر ۲۰۱۱ مشاهده شده بود. با این حال، بانک ملی سوئیس (SNB) با نگرانی از تقویت بیش‌ازحد فرانک، احتمال کاهش نرخ بهره را بررسی می‌کند، تا از تأثیرات منفی آن بر صادرات و رشد اقتصادی جلوگیری کند.

در مجموع، ضعف دلار آمریکا به دلیل نگرانی‌های سیاسی و اقتصادی، همراه با تقویت فرانک سوئیس به‌عنوان پناهگاه امن، فشار نزولی بر جفت‌ارز USD/CHF وارد کرده است. در صورت ادامه این روند، احتمال کاهش بیشتر این جفت‌ارز وجود دارد، مگر اینکه اقدامات سیاستی مؤثری از سوی فدرال رزرو یا SNB اتخاذ شود.

تحلیل تکنیکال

جفت‌ارز USD/CHF در تایم‌فریم یک‌ساعته پس از یک روند نزولی قابل‌توجه وارد فاز اصلاحی شده است و در حال حاضر در محدوده 0.8090  نوسان می‌کند. روند کلی بازار همچنان نزولی ارزیابی می‌شود، چرا که قیمت در زیر میانگین متحرک وزنی (WMA) با شیب نزولی در سطح 0.8124  قرار دارد و خریداران نتوانسته‌اند بازگشتی پایدار به بالای این سطح داشته باشند.

بررسی ابزار فیبوناچی اصلاحی نشان می‌دهد که قیمت پس از لمس سطح 61.8٪ فیبوناچی در 0.8085 با افزایش فشار خرید همراه شده، اما در برخورد با مقاومت 0.8116 که انطباق با سقف قبلی و سطح 0٪ فیبوناچی دارد، مجدداً با فشار فروش مواجه شده است. این ناتوانی در عبور از مقاومت کلیدی، احتمال ادامه روند نزولی را تقویت می‌کند. در صورت شکست مجدد سطح حمایتی 0.8085، محدوده‌های 0.8066  و 0.8052  به‌عنوان اهداف بعدی نزولی مطرح خواهند بود که بر اساس سطوح اکستنشن فیبوناچی تعیین شده‌اند.

اندیکاتور باندهای بولینگر نشان می‌دهد که بازار اخیراً وارد فاز نوسانی با دامنه نسبتاً باز شده است که از افزایش نوسانات قیمتی حکایت دارد. در حال حاضر قیمت به سمت باند پایینی در حال حرکت است، که می‌تواند نشان‌دهنده احتمال فشار فروش بیشتر در کوتاه‌مدت باشد.

در بخش اندیکاتورها، RSI  در سطح 49  قرار گرفته و در محدوده میانی خود نوسان می‌کند، که نشان‌دهنده تعادل نسبی میان خریداران و فروشندگان است. با این حال، شیب نزولی RSI در روزهای اخیر بیانگر ضعف قدرت خرید است. از سوی دیگر، MACD  در نزدیکی خط صفر قرار گرفته اما خط MACD پایین‌تر از خط سیگنال است و هیستوگرام نیز در محدوده منفی قرار دارد. این موضوع ضعف نسبی خریداران و احتمال ادامه فشار فروش را تأیید می‌کند، هرچند که فاصله کم خطوط MACD و سیگنال می‌تواند بیانگر یک ناحیه تصمیم‌گیری مهم باشد.

در مجموع، تا زمانی که قیمت زیر مقاومت 0.8116  و میانگین متحرک 0.8124  باقی بماند، چشم‌انداز کوتاه‌مدت USD/CHF نزولی ارزیابی می‌شود. در این شرایط، شکست حمایت 0.8085 می‌تواند مسیر را برای رسیدن به سطوح 0.8066  و 0.8052  هموار کند. در مقابل، عبور از مقاومت 0.8116 و تثبیت بالای میانگین متحرک، نخستین سیگنال‌های بازگشت به روند صعودی را فعال خواهد کرد.

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت:

• مقاومت کلیدی:
  • 0.81167 (قله اخیر و سطح 0% فیبوناچی)
  • WMA (0.8124) به عنوان مانع روانی و تکنیکال
• حمایت‌های کلیدی:
  • 0.80856 (61.8% فیبوناچی اصلاحی)
  • 0.80663 (کف اخیر و 100% فیبوناچی)
  • 0.80526, 0.80352, 0.80159 (سطوح اکستنشن)

رویدادهای کلیدی

در ادامه، مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی پیش‌رو که می‌توانند بر جفت‌ارز USD/CHF تأثیرگذار باشند، ارائه می‌شود:

🇺🇸 ایالات متحده – رویدادهای کلیدی

• چهارشنبه، ۲۳ آوریل: انتشار گزارش فروش خانه‌های نوساز و سخنرانی مقامات فدرال رزرو، از جمله کریستوفر والر و نیل کشکاری. این رویدادها می‌توانند بر انتظارات بازار نسبت به سیاست‌های پولی تأثیرگذار باشند.
• پنج‌شنبه، ۲۴ آوریل: انتشار داده‌های سفارشات کالاهای بادوام و ادعاهای بیکاری. این شاخص‌ها نشان‌دهنده سلامت اقتصادی و می‌توانند بر ارزش دلار تأثیر بگذارن.
• جمعه، ۲۵ آوریل: انتشار شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان. کاهش این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده نگرانی مصرف‌کنندگان نسبت به آینده اقتصادی باشد.

🇨🇭 سوئیس – رویدادهای کلیدی

• چهارشنبه، ۳۰ آوریل انتشار شاخص پیش‌نگر اقتصادی KOF برای ماه آوریل. این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده روند آینده اقتصاد سوئیس بشد.
• پنج‌شنبه، ۱ مه انتشار شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی سوئیس. کاهش این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده کاهش فعالیت‌های تولیدی بشد.
• جمعه، ۲ مه انتشار داده‌های فروش خرده‌فروشی برای ماه مارس. این داده‌ها می‌توانند نشان‌دهنده رفتار مصرف‌کنندگان و وضعیت اقتصادی داخلی باند.
• دوشنبه، ۵ مه انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه آوریل. تغییرات در این شاخص می‌تواند بر انتظارات تورمی و سیاست‌های پولی بانک ملی سوئیس تأثیرگذار بشد.

با توجه به این رویدادها، معامله‌گران باید به دقت داده‌های اقتصادی منتشرشده را دنبال کنند، زیرا هرگونه انحراف از پیش‌بینی‌ها می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی در جفت‌ارز USD/CHF ایجاد کند.