افزایش USD/CHF همزمان با تمرکز بر دادههای آمریکا؛ فرانک سوئیس چشمانتظار سیگنالهای بانک ملی
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
بررسی کلی بازار
با توجه به اینکه فضای ریسکپذیری همچنان مثبت باقی مانده و دادههای اقتصادی ایالات متحده فراتر از انتظارات ظاهر شدهاند، دلار آمریکا با لحنی قویتر نسبت به فرانک سوئیس معامله میشود. خوشبینی ناشی از پیشرفت مذاکرات تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا و همچنین آمریکا و ژاپن، دلار را حمایت میکند، در حالی که شاخصهای سهام آمریکا در نزدیکی اوجهای تاریخی قرار دارند.
در مقابل، فرانک سوئیس که معمولاً بهعنوان ارز پناهگاه امن شناخته میشود، به دلیل شایعات مداوم درباره احتمال مداخله بانک ملی سوئیس (SNB) تحت فشار قرار گرفته؛ این موضوع با افزایش اخیر سپردههای دیداری نزد بانک ملی برجسته شده است.
با توجه به فقدان دادههای مهم اقتصادی از سوئیس در امروز، معاملهگران چشمانتظار سیگنالهای دادهای از اقتصاد آمریکا و همچنین اظهارات احتمالی بانکهای مرکزی هستند.
تحلیل تکنیکال
در نمودار چهارساعته، USD/CHF در حال بازگشت از کف ۰.۷۹۴۴۱ است. این جفتارز بدون بازآزمایی خط روند نزولی قبلی، به مقاومت کلیدی در سقف قبلی ۰.۷۹۷۹۳ نزدیک میشود.
سناریوی اصلی:
اگر مومنتوم صعودی ادامه یابد، شکست مقاومت ۰.۷۹۷۹۳ (آخرین سقف و اصلاح ۱۰۰٪ فیبوناچی) میتواند راه را برای اهداف بعدی در ۰.۷۹۸۸۹ (گسترش ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی)، ۰.۸۰۰۱۱ (۱۶۱.۸٪ فیبوناچی) و حتی سطح روانی ۰.۸۰۱۴۵ باز کند. باز شدن باندهای بالینجر از افزایش دامنه حرکت در صورت عبور از مقاومت حکایت دارد.
حمایت فوری در ۰.۷۹۶۵۹ (۶۱.۸٪ فیبوناچی) قرار دارد و حمایت اصلی در ۰.۷۹۴۴۱ تثبیت شده است.
اسیلاتورها:
- RSI در مسیر صعودی است و اکنون به ۵۶.۷ رسیده که نشاندهنده افزایش مومنتوم صعودی بدون ورود به محدوده اشباع خرید است.
- استوکاستیک نیز صعودی است اما هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده و از تداوم پتانسیل رشد حمایت میکند.
- MACD در آستانه کراس صعودی قرار دارد و بازگشت کوتاهمدت به روند صعودی را تأیید میکند.
سناریوی جایگزین:
در صورتی که قیمت موفق به عبور از ۰.۷۹۷۹۳ نشود، احتمال بازگشت و اصلاح به سمت حمایت ۰.۷۹۶۵۹ یا حتی بازآزمایی کف ۰.۷۹۴۴۱ وجود دارد. این سناریو عمدتاً در صورت انتشار دادههای ضعیف از امریکا یا بازگشت سنتیمنت به سمت داراییهای پناهگاه امن (مانند فرانک سوئیس) فعال میشود.
چشمانداز بنیادی
امروز تقویم اقتصادی آمریکا و سوئیس فاقد دادههای اثرگذار بر بازار است. مهمترین رویدادهای امروز عبارتند از:
- شاخص کسبوکار تولیدی فدرال دالاس (جولای): این شاخص منطقهای اگرچه منعکسکننده سنتیمنت تجاری تگزاس است اما بهندرت جفتارزهای اصلی را دچار نوسان جدی میکند؛ مگر اینکه عددی بسیار دور از انتظار منتشر شود. تداوم انقباض در این شاخص نشانه تداوم چالشهای تولیدی آمریکا است اما حساسیت بازار به آن محدود خواهد بود.
- مزایده اوراق خزانه ۳ماهه، ۶ماهه، ۲ساله و ۵ساله آمریکا: این مزایدهها بیشتر مورد توجه سرمایهگذاران نهادی برای ارزیابی بازده و تقاضا هستند و مگر در صورت جهش شدید بازده یا نتایج ضعیف، بر USD/CHF تأثیر مستقیم نخواهند داشت.
امروز داده مهمی از سوئیس منتشر نمیشود و فرانک همچنان تحت تأثیر فضای ریسک جهانی، انتظارات درباره عملیات نقدینگی SNB و سیگنالهای احتمالی مداخله باقی خواهد ماند.
پیامدها:
با توجه به اینکه امروز فقط دادههای منطقهای کماهمیت و مزایده اوراق خزانه آمریکا در تقویم وجود دارد، انتظار نمیرود عوامل بنیادی جهت USD/CHF را درونروزی تغییر دهند. جفتارز احتمالاً نسبت به روند کلی ریسک بازار، شرایط نقدینگی دلار و معاملات تکنیکال حساس باقی میماند تا زمانی که رویدادهای پراثرتر در اواخر هفته فرا برسد.
جمعبندی
USD/CHF نشانههایی از حرکت صعودی مجدد را در سایه قدرت دلار و احتمال مداخله SNB بروز داده است. آزمون کلیدی مقاومت ۰.۷۹۷۹۳ خواهد بود؛ عبور پایدار از این سطح میتواند فضا را برای رشد بیشتر و افزایش نوسانات فراهم کند. چشمانداز کوتاهمدت همچنان مثبت است اما دادههای اقتصادی آمریکا و جهت سنتیمنت ریسک، تعیینکننده مسیر نهایی خواهند بود.
