الگوی بازگشتی نقره در سقف کانال نزولی

بررسی کلی بازار

قیمت نقره تحت فشار نزولی مداومی قرار دارد که عوامل مختلفی در آن نقش داشته‌اند، از جمله تقویت دلار آمریکا، کاهش تقاضای صنعتی و تغییرات در انتظارات نرخ بهره. کاهش تمرکز دولت بایدن بر انرژی‌های تجدیدپذیر باعث کاهش تقاضای نقره به‌عنوان یک کالای صنعتی شده است. علاوه بر این، رشد اخیر دلار آمریکا که ناشی از داده‌های قوی اقتصادی این کشور است، فشار فروش بیشتری بر این فلز گرانبها وارد کرده است.

تحلیل تکنیکال

در نمودار ۴ ساعته، نقره در حال آزمایش مرز بالایی کانال نزولی خود در نزدیکی سطح مقاومت ۳۱.۰۱۲ است. فروشندگان وارد عمل شده‌اند تا کنترل را در دست گرفته و حرکت نزولی را به زیر سطح حمایتی اخیر در ۳۰.۰۸۴ ادامه دهند. تشکیل الگوی بازگشتی دابل‌تاپ و شکست خط روند صعودی کوتاه‌مدت، نشان‌دهنده احتمال اتمام روند صعودی قبلی است.

اگر فشار فروش ادامه یابد، نقره احتمالاً سطح حمایتی ۲۹.۸۳۲ را آزمایش خواهد کرد. شکست قطعی این سطح کلیدی، اهداف نزولی بعدی را در ۲۹.۵۱۰ و ۲۹.۱۵۶ نمایان خواهد کرد که با سطوح پایین‌تر در کانال نزولی همخوانی دارند.

شاخص‌های مومنتوم نیز این احساس نزولی را تأیید می‌کنند؛ RSI از محدوده اشباع خرید عقب‌نشینی کرده و MACD افزایش مومنتوم نزولی را نشان می‌دهد.

از سوی دیگر، برای بازگشت کنترل به دست خریداران، باید مقاومت ۳۰.۴۳۸ شکسته شود و در نهایت سطح ۳۱.۰۱۲ فتح گردد. این حرکت سناریوی نزولی را باطل کرده و می‌تواند منجر به شکست کانال نزولی و حرکت به سمت سطوح بالاتر شود.

سطوح کلیدی تکنیکال

• مقاومت‌ها: ۳۰.۰۸۴، ۳۰.۴۳۸، ۳۱.۰۱۲
• حمایت‌ها: ۲۹.۸۳۲، ۲۹.۵۱۰، ۲۹.۱۵۶

عوامل بنیادی

چشم‌انداز نزولی نقره با تقویت دلار آمریکا تشدید شده است. این تقویت به دلیل انتظارات نسبت به تداوم مقاومت اقتصادی ایالات متحده و افزایش نرخ بهره بوده است. داده‌های سفارشات کالاهای بادوام، شاخص اعتماد مصرف‌کننده و پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی از سوی فدرال رزرو آتلانتا که امروز منتشر می‌شوند، مورد توجه قرار خواهند گرفت. داده‌های قوی می‌توانند دلار را بیش از پیش تقویت کرده و فشار بیشتری بر فلزات گرانبها وارد کنند.

علاوه بر این، کاهش تمرکز دولت بایدن بر انرژی‌های تجدیدپذیر، چشم‌انداز تقاضای صنعتی برای نقره را تضعیف کرده است. این تغییر همراه با نگرانی‌های موجود در مورد رشد اقتصادی جهانی، جذابیت این فلز را کاهش داده است.

نتیجه‌گیری

نقره همچنان تحت کنترل فروشندگان قرار دارد و آن‌ها در تلاشند تا سطح حمایتی ۲۹.۸۳۲ را بشکنند تا حرکت نزولی بیشتری را تأیید کنند. بازگشت قیمت و بازیابی نقره به توانایی آن برای شکستن سطح مقاومت ۳۱.۰۱۲ بستگی دارد که می‌تواند سناریوی نزولی را باطل کند.