
اصلاح کوتاهمدت طلا در کانال صعودی پیش از گزارش فرصت های شغلی امریکا
بررسی کلی بازار
قیمت طلا همچنان در سطوح بالایی قرار دارد، زیرا سرمایهگذاران در بحبوحه تشدید تنشهای تجاری به دنبال داراییهای امن هستند. افزایش اخیر تعرفههای وارداتی نهتنها جریانهای تجاری بینالمللی را مختل کرده، بلکه چشمانداز رشد اقتصادی جهانی را نیز تضعیف کرده است. این نااطمینانی باعث شده است که فعالان بازار به سمت سرمایهگذاریهای کمریسک حرکت کنند و جایگاه طلا را بهعنوان یک دارایی پوششی تقویت نمایند.
علاوه بر این، بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال با افت شدید مواجه شدهاند، که این مسأله جذابیت طلا را بهعنوان یک دارایی باثبات افزایش داده است. با اینحال، پس از رشد رکوردشکن روز دوشنبه، احتمال برداشت سود و اصلاح قیمت در کوتاهمدت وجود دارد. سرمایهگذاران اکنون منتظر انتشار دادههای اقتصادی کلیدی و اظهارنظر مقامات فدرال رزرو هستند تا مسیر آینده بازار را بهتر ارزیابی کنند.
تحلیل تکنیکال
در نمودار یکساعته، طلا در یک کانال صعودی با اعتبار ۸۹ درصد قرار دارد. با اینحال، پس از رسیدن به سقف کانال، خریداران تا حدی عقبنشینی کردهاند که منجر به تشکیل الگوی اصلاحی دوقلو (Double-Top) در کوتاهمدت شده است. اکنون قیمت در حال آزمایش سطح حمایتی کلیدی ۲۸۱۲.۴۲ است که میتواند جهت حرکت بعدی را تعیین کند.
تا زمانی که طلا در این کانال باقی بماند، روند کلی صعودی حفظ خواهد شد. با اینحال، شکست واضح زیر سطح ۲۸۱۲.۴۲ میتواند اصلاح عمیقتری را رقم بزند و اهداف نزولی بعدی را در ۲۸۰۹.۱۲، ۲۸۰۴.۹۲ و ۲۸۰۰.۲۹ فعال کند.
اندیکاتورهای مومنتوم نشاندهنده تغییر در احساسات بازار هستند. RSI در محدوده خنثی قرار دارد که بیانگر برابری نسبی فشار خرید و فروش است. MACD در حال ورود به فاز نزولی است که کاهش مومنتوم صعودی را تأیید میکند. میانگینهای متحرک در حال همگرا شدن هستند که نشاندهنده کاهش سرعت حرکت صعودی است، هرچند هنوز نشانهای از تغییر روند تأیید نشده است.
در سناریوی صعودی، اگر خریداران مجدداً کنترل بازار را بهدست آورند، اولین مقاومت در ۲۸۱۷.۰۵ و مقاومت بعدی در ۲۸۲۴.۵۵ قرار دارد. شکست قطعی بالای ۲۸۲۴.۵۵ سناریوی اصلاحی را بیاعتبار کرده و تأییدی بر ادامه روند صعودی خواهد بود.
سطوح کلیدی تکنیکال
- مقاومتها: ۲۸۱۷.۰۵، ۲۸۲۴.۵۵
- حمایتها: ۲۸۱۲.۴۲، ۲۸۰۹.۱۲، ۲۸۰۴.۹۲، ۲۸۰۰.۲۹

عوامل بنیادی مؤثر بر قیمت طلا
با وجود تقاضای بالای بنیادی، طلا به دلیل فشار فروش ناشی از برداشت سود پس از رشد اخیر خود با مقداری افت مواجه شده است. علاوه بر این، دلار آمریکا همچنان قوی باقی مانده است و از انتشار دادههای اقتصادی فراتر از انتظارات ایالات متحده حمایت میشود.
گزارش مثبت شاخص مدیران خرید (ISM PMI) در روز دوشنبه، انتظارات از دادههای اقتصادی آتی ایالات متحده، از جمله سفارشات کارخانجات و فرصتهای شغلی، را افزایش داده است. در صورت انتشار دادههای قویتر از پیشبینیها، دلار آمریکا ممکن است تقویت شود که میتواند در کوتاهمدت فشار بیشتری بر طلا وارد کند.
رویدادهای کلیدی اقتصادی پیشرو
- سفارشات کارخانجات ایالات متحده (سهشنبه): نشاندهنده میزان تقاضای صنعتی خواهد بود.
- گزارش فرصتهای شغلی (JOLTS) ایالات متحده (سهشنبه): شاخص مهمی برای وضعیت بازار کار که میتواند بر سیاستهای فدرال رزرو تأثیر بگذارد.
- سخنرانی مقامات فدرال رزرو: هرگونه لحن انقباضی (Hawkish) یا انبساطی (Dovish) میتواند بر دلار و قیمت طلا تأثیر بگذارد.
جمعبندی
طلا همچنان در روند صعودی قرار دارد، اما نشانههایی از اصلاح کوتاهمدت مشاهده میشود. شکست سطح ۲۸۱۲.۴۲ میتواند افت قیمت را تشدید کند، در حالی که عبور از سطح ۲۸۲۴.۵۵ تأییدکننده ادامه روند صعودی خواهد بود.