
طلا در مواجهه با سقف یکماهه: تغییر در احساسات بازار
بررسی کلی بازار
قیمت طلا به بالاترین سطح یکماهه خود رسیده است، زیرا شرکتکنندگان بازار خود را برای نوسانات احتمالی در دوره دوم ریاست جمهوری دونالد ترامپ آماده میکنند. این فلز گرانبها که به عنوان دارایی امن شناخته میشود، تحت تأثیر ترکیبی از تغییرات سیاستهای آمریکا و موضعگیری فدرال رزرو قرار گرفته است. دولت ترامپ وعده داده است تعرفههای تجاری جدیدی بر کشورهای همسایه اعمال کند و کسری تجاری با چین را کاهش دهد. اگرچه این اقدامات ممکن است به تقویت دلار آمریکا کمک کند، اما میتواند عدم قطعیتهایی ایجاد کند که تقاضا برای طلا را افزایش دهد. سرمایهگذاران با احتیاط، پیامدهای احتمالی این سیاستها را بر تجارت جهانی و ثبات اقتصادی بررسی میکنند.
تحلیل تکنیکال
در نمودار روزانه، طلا در حال آزمایش سقف یکماهه خود است و خریداران مقاومت $۲۷۲۶.۱۴ را هدف گرفتهاند. شکست پایدار بالای این مقاومت میتواند راه را برای ادامه روند صعودی هموار کند، با اهداف کلیدی بعدی در $۲۷۶۴.۸۷ و سپس $۲۸۱۴.۱۴. سطح دوم با ۱۶۱.۸٪ گسترش فیبوناچی از نوسان نزولی قبلی همخوانی دارد، در حالی که $۲۸۶۸.۵۳، سطح ۲۰۰٪ گسترش، به عنوان هدف نهایی روند صعودی فعلی شناخته میشود.
شاخصهای مومنتوم این چشمانداز صعودی را تأیید میکنند. RSI روند صعودی دارد و نشاندهنده افزایش علاقه خرید است بدون اینکه به محدوده اشباع خرید نزدیک شود. بهطور مشابه، هیستوگرام MACD واگرایی مثبت نشان میدهد و خط سیگنال آن تقویت مومنتوم صعودی را تأیید میکند. در عین حال، میانگینهای متحرک سیگنالهای متناقضی ارائه میدهند؛ میانگینهای کوتاهمدت از روند صعودی حمایت میکنند، در حالی که میانگینهای بلندمدت کمی عقبتر هستند.
از سوی دیگر، در صورت عدم موفقیت در حفظ قیمت بالای $۲۷۲۶.۱۴، احتمال معکوس شدن روند وجود دارد. فروشندگان باید قیمت را به زیر سطح حمایت کلیدی در $۲۶۷۱.۷۵ برسانند تا کنترل را دوباره به دست گیرند. شکست قاطع زیر این سطح میتواند اهداف نزولی بیشتری را آشکار کند، با منطقه حمایت عمده بعدی در $۲۵۸۳.۷۵ که نقطه عطف مهمی برای روند کلی محسوب میشود.
نوسانگرها و هشدارهای ریسک
- RSI: صعودی، نشاندهنده مومنتوم رو به رشد در عین اجتناب از شرایط اشباع خرید.
- MACD: مثبت، حاکی از تقویت مومنتوم صعودی.
- میانگینهای متحرک: ترکیبی، با حمایت میانگینهای کوتاهمدت از روند صعودی و تأخیر در میانگینهای بلندمدت.
سطوح کلیدی تکنیکال
- مقاومتها: $۲۷۲۶.۱۴، $۲۷۶۴.۸۷، $۲۸۱۴.۱۴، $۲۸۶۸.۵۳
- حمایتها: $۲۶۷۱.۷۵، $۲۵۸۳.۷۵

عوامل بنیادی
دینامیکهای بنیادی بازار طلا در بحبوحه تقویم اقتصادی نسبتاً آرام ایالات متحده در حال شکلگیری هستند. در حالی که برنامه روز سهشنبه بیشتر بر مزایدههای خزانهداری متمرکز است، شرکتکنندگان بازار بیشتر به خطرات بالقوه ناشی از کاخ سفید توجه دارند. بهطور تاریخی، اعلامیههای سیاستی ترامپ بر انتشار دادههای معمول اقتصادی سایه افکنده و باعث افزایش نوسانات در بازارهای مالی شده است.
علاوه بر این، موضعگیری فدرال رزرو همچنان عامل اصلی است. با اشارات اخیر به یک مسیر سیاست پولی ثابت، هرگونه تغییر در احساسات میتواند یا به تقویت دلار کمک کند یا طلا را حمایت کند. تنشهای تجاری و عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی نیز احتمالاً در هفتههای آینده نقشی اساسی ایفا خواهند کرد و بر مسیر حرکت طلا تأثیر خواهند گذاشت.
نتیجهگیری
مسیر کوتاهمدت طلا به توانایی آن در شکستن مقاومت سقف یکماهه در $۲۷۲۶.۱۴ بستگی دارد. اگر خریداران مومنتوم خود را حفظ کنند، سطوح بالاتر مانند $۲۷۶۴.۸۷ و فراتر از آن قابل دستیابی خواهد بود. با این حال، عدم موفقیت در حفظ شکست ممکن است فروشندگان را ترغیب کند تا مناطق حمایتی کلیدی را آزمایش کرده و چشمانداز صعودی را معکوس کنند.