هفته پیش رو با ارانته: ۲۵ تا ۲۹ می ۲۰۲۶
- تحلیل بازار
- خبرنامه هفتگی
مهم ترین نکات هفته
- هفته با نقدشوندگی پایین آغاز میشود.
- پنجشنبه مهمترین خوشه دادههای کلان امریکا منتشر میشود.
- تورم آلمان در پایان هفته برای یورو اهمیت دارد.
چشم انداز بازار
هفته آرام شروع میشود، اما فضای کلان بازار آرام نیست. داده اعتماد مصرفکننده امریکا در روز سهشنبه نشان میدهد آیا خانوارها همچنان میتوانند هزینههای بالاتر انرژی و تأمین مالی را تحمل کنند یا نه. رویداد اصلی هفته، خوشه دادههای امریکا در روز پنجشنبه است؛ شامل تورم اصلی PCE، تولید ناخالص داخلی، سفارش کالاهای بادوام، مطالبات اولیه بیمه بیکاری و فروش خانههای نوساز.
تصمیم بانک مرکزی نیوزیلند در روز چهارشنبه مهمترین رویداد سیاست پولی خارج از امریکا است. این بانک آخرین بار نرخ بهره را در ۲.۲۵ درصد ثابت نگه داشت و پیشتر اشاره کرده بود که روند بهبود اقتصادی همچنان شکننده است و سیاست پولی میتواند برای مدتی انبساطی باقی بماند.
جمعه تمرکز بازار به آلمان منتقل میشود. اگر تورم آلمان قوی منتشر شود، ریسک رکود تورمی در اروپا تقویت میشود. همزمان، شاخص PMI شیکاگو نشان میدهد آیا بخش تولید امریکا در حال تثبیت است یا همچنان تحت فشار قرار دارد.
مهم ترین رویدادها و اعلان های بازار به وقت GMT+3
دوشنبه، ۲۵ می ۲۰۲۶
- تمام روز – بریتانیا (GBP) – تعطیلات بانکی بهاره
- تمام روز – ایالات متحده (USD) – روز یادبود
سهشنبه، ۲۶ می ۲۰۲۶
- ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص اعتماد مصرفکننده کنفرانس بورد برای می، مقدار قبلی ۹۲.۸
چهارشنبه، ۲۷ می ۲۰۲۶
- ۰۵:۰۰ – نیوزیلند (NZD) – تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی نیوزیلند، مقدار قبلی ۲.۲۵ درصد
پنجشنبه، ۲۸ می ۲۰۲۶
- ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت PCE اصلی ماهانه برای آوریل، مقدار قبلی ۰.۳ درصد
- ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت PCE اصلی سالانه برای آوریل، مقدار قبلی ۳.۲ درصد
- ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – تولید ناخالص داخلی فصلی سهماهه اول، مقدار قبلی ۲.۰ درصد
- ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – سفارش کالاهای بادوام ماهانه برای آوریل، مقدار قبلی ۰.۸ درصد
- ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – مطالبات اولیه بیمه بیکاری
- ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – فروش خانههای نوساز برای آوریل، مقدار قبلی ۶۸۲ هزار
جمعه، ۲۹ می ۲۰۲۶
- ۱۵:۰۰ – آلمان (EUR) – شاخص قیمت مصرفکننده ماهانه برای می، مقدار قبلی ۰.۶ درصد
- ۱۶:۴۵ – ایالات متحده (USD) – شاخص PMI شیکاگو برای می، مقدار قبلی ۴۹.۲
بینش بازار: نمودارهای کلیدی برای رصد
شاخص US500 – نمودار روزانه
وضعیت فعلی
US500 همچنان در یک روند صعودی قوی قرار دارد، اما حرکت اخیر درست زیر سقف شکست ۷۵۱۵ کند شده است. قیمت بالای محدوده حمایتی ۷۴۴۵ باقی مانده، بنابراین ساختار کلی هنوز صعودی است؛ هرچند مومنتوم دیگر شتاب قبلی را ندارد.
سناریوی اصلی
تا زمانی که شاخص بالای ۷۴۴۵ بماند، احتمال آزمون دوباره سطح ۷۵۱۵ وجود دارد. شکست واضح بالای این سطح میتواند مسیر را به سمت ۷۵۶۵ و سپس ۷۶۲۹ باز کند.
سطوح کلیدی
- حمایتها: ۷۴۴۵، ۷۳۳۲، ۷۱۰۱
- مقاومتها: ۷۵۱۵، ۷۵۶۵، ۷۶۲۹، ۷۶۹۹
سناریوی جایگزین
اگر US500 به زیر ۷۴۴۵ برگردد، قدرت رالی کاهش مییابد و بازار میتواند به سمت ۷۳۳۲ اصلاح کند. اصلاح عمیقتر نیز سطح ۷۱۰۱ را در معرض آزمون قرار میدهد.
طلا – نمودار روزانه
وضعیت فعلی
طلا در کوتاهمدت همچنان تحت فشار است و نزدیک ۴۵۲۵ معامله میشود؛ کمی بالاتر از حمایت مهم ۴۵۰۱. قیمت هنوز زیر مقاومت ۴۶۰۵ قرار دارد و مومنتوم ضعیف است، بنابراین بازار همچنان در فاز اصلاح قرار دارد، نه بازیابی.
سناریوی اصلی
تا زمانی که طلا زیر ۴۶۰۵ باقی بماند، فشار روی حمایت ۴۵۰۱ ادامه دارد. اگر این سطح شکسته شود، اهداف بعدی در مسیر نزولی ۴۴۲۷ و ۴۳۳۲ خواهند بود.
سطوح کلیدی
- حمایتها: ۴۵۰۱، ۴۴۲۷، ۴۳۳۲، ۴۲۲۸
- مقاومتها: ۴۶۰۵، ۴۷۷۳
سناریوی جایگزین
اگر طلا بتواند ۴۶۰۵ را پس بگیرد، اصلاح فعلی شروع به تثبیت میکند و قیمت میتواند به سمت ۴۷۷۳ بازیابی شود. این نخستین نشانه کاهش فشار نزولی خواهد بود.
