EUR/USD به دنبال کاهش بیشتر با افزایش فشار فروش

مرور بازار

روز چهارشنبه، جفت‌ارز EUR/USD نشانه‌هایی از افزایش فشار فروش نشان می‌دهد در حالی که دلار آمریکا در نزدیکی پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک سال گذشته در برابر سبدی از ارزها قرار دارد. این فشار به دلیل گمانه‌زنی‌های مداوم در مورد حرکات سیاست پولی فدرال رزرو ایجاد شده است. ضعف دلار بخشی از انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست بعدی اش است، که این امر پس از سیگنال‌های انبساطی از سوی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در هفته گذشته تشدید شده است. سرمایه‌گذاران به طور عمده بر روی کاهش نرخ بهره گمانه زنی کرده‌اند و تنها بحث بر سر میزان کاهش ۲۵ یا ۵۰ واحد پایه است. طبق ابزار FedWatch گروه CME، اکنون احتمال کاهش بزرگ‌تر ۵۰ واحد پایه به ۳۶ درصد رسیده که از ۲۹ درصد در هفته گذشته افزایش نشان می دهد. شرکت‌کنندگان در بازار به طور کامل یک کاهش ۲۵ واحد پایه برای ماه آینده را قیمت‌گذاری کرده‌اند و انتظار دارند تا پایان سال بیش از ۱۰۰ واحد پایه کاهش نرخ بهره رخ دهد. همین امر موجب شده تا دلار معاملات تثبیت شده یی را در بازار چهارشنبه تجربه کند.

در مقابل، عملکرد یورو به شدت به داده‌های اقتصادی منطقه یورو وابسته است، جایی که سیگنال‌های اقتصادی مختلط باعث شده که این ارز در یک محدوده معاملاتی محتاطانه باقی بماند. علیرغم قدرت اخیر، یورو با ریسک‌های احتمالی کاهش سرعت اقتصادی و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی مواجه است که بر احساسات بازار تأثیر می‌گذارد.

تحلیل تکنیکال

جفت‌ارز EUR/USD پس از یک روند صعودی قوی که از اول آگوست آغاز شده، اکنون وارد مرحله اصلاحی شده است. در نمودار چهار ساعته، این جفت‌ارز به سمت یک خط روند حمایتی کلیدی عقب‌نشینی کرده است که نشان‌دهنده یک تغییر احتمالی در مومنتوم است. فروشندگان این چهارشنبه کنترل بازار را به دست گرفته‌اند و قیمت به زیر سطح حمایت کلیدی 1.11497 شکسته شده است پس از اینکه یک سقف پایین‌تر در 1.11901 تشکیل شد. این شکست تأیید می‌کند که مومنتوم نزولی افزایش یافته است و نشان می‌دهد که این جفت‌ارز می‌تواند در کوتاه‌مدت به سمت پایین حرکت کند.

هدف نزولی فوری سطح ۱۲۷.۲٪ از فیبوناچی اکستنشن حرکت صعودی قبلی است که در 1.11387 قرار دارد. اگر فروشندگان بتوانند شکست زیر این سطح را حفظ کنند، کاهش‌های بیشتری ممکن است به سمت سطوح حمایت بعدی در 1.11247 و 1.11093 گسترش یابد. در همین حال، میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای که در 1.10843 قرار دارد، انتظار می‌رود که حمایت قوی ارائه کند و احتمالاً جلوی کاهش بیشتر را بگیرد.

تأیید نوسانگرها

RSI در حال حرکت به سمت پایین و به سمت منطقه اشباع فروش است که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است، اما همچنین نشان می‌دهد که ممکن است این جفت‌ارز به زودی به سطح حمایتی برسد که در آن خریداران دوباره ظاهر شوند.

خط MACD زیر خط سیگنال قرار دارد و چشم‌انداز نزولی را تقویت می‌کند، هرچند هر دو خط در حال حاضر در موقعیت خنثی هستند که نشان‌دهنده مومنتوم مختلط است.

میانگین‌های متحرک مختلط هستند، به طوری که میانگین متحرک ۳۴ دوره‌ای یک شیب نزولی نشان می‌دهد که از روند نزولی پشتیبانی می‌کند، در حالی که میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در سطوح پایین‌تر حمایت احتمالی ارائه می‌دهد.

سناریوی جایگزین

اگر خریداران کنترل را به دست بگیرند و قیمت را به بالای میانگین متحرک ۳۴ دوره‌ای ببرند، جفت‌ارز EUR/USD می‌تواند با مقاومت در 1.11651 روبرو شود. شکست بالای این سطح به دنبال رسیدن به سقف اخیر در 1.11901 خواهد بود. اگر این مقاومت شکسته شود، می‌تواند نشانه‌ای از از سرگیری روند صعودی قبلی باشد که ممکن است به آزمون سطوح بالاتر در روزهای آتی منجر شود.

سطوح کلیدی

سطوح مقاومت:

• مقاومت ۳:  1.11901
• مقاومت ۲:  1.11651
• مقاومت ۱:  1.11497

قیمت فعلی (در زمان تحلیل) :  1.11432

سطوح حمایت:

• حمایت ۱:  1.11387
• حمایت ۲:  1.11247
• حمایت ۳:  1.11093
• حمایت ۴:  1.10843

رویدادهای کلیدی قابل توجه

چندین رویداد اقتصادی کلیدی می‌توانند به طور قابل توجهی بر جهت جفت‌ارز EUR/USD در اواخر این هفته تأثیر بگذارند:

1. تخمین مقدماتی تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده برای سه‌ماهه دوم:  تخمین مقدماتی GDP برای سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۴ بینشی در مورد رشد اقتصادی ایالات متحده ارائه خواهد داد. رشد قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند انتظارات بازار در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهد و از دلار حمایت کند.
2. شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی ایالات متحده:  به عنوان شاخص ترجیحی تورم فدرال رزرو، داده‌های PCE اصلی می‌تواند بر احساسات بازار در مورد کاهش نرخ بهره‌های آینده تأثیر بگذارد. با این حال، با توجه به تغییر اخیر تمرکز از تورم به قدرت اقتصادی، تاثیر PCE ممکن است محدود باشد مگر اینکه نشان‌دهنده انحراف قابل توجهی از انتظارات باشد.
3. داده‌های اقتصادی منطقه یورو:  سرمایه‌گذاران به دقت شاخص‌های اقتصادی منطقه یورو، از جمله اعتماد مصرف‌کننده و احساسات کسب‌وکار، را دنبال خواهند کرد تا سلامت اقتصادی منطقه و تاثیر احتمالی آن بر یورو را ارزیابی کنند.

نتیجه‌گیری

جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر تحت فشار است زیرا فروشندگان بر بازار تسلط دارند و این جفت‌ارز را به سمت سطوح حمایت کلیدی سوق می‌دهند. شاخص‌های تکنیکال یک چشم‌انداز نزولی را تأیید می‌کنند و با احتمال کاهش بیشتر اگر سطوح حمایتی شکسته شوند. با این حال، انتشار داده‌های اقتصادی آینده، به‌ویژه از ایالات متحده، می‌تواند دینامیک بازار را تغییر دهد. معامله‌گران باید به دقت سطوح کلیدی را زیر نظر داشته و برای نوسانات احتمالی، به‌ویژه در اطراف اعلان‌های اقتصادی مهم، آماده باشند. تمایل کلی همچنان نزولی است مگر اینکه جفت‌ارز از سطوح مقاومت حیاتی عبور کند که می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در روند باشد.