افت یورو/دلار کانادا با آزمون سطح 1.60؛ تثبیت دادههای تورمی یورو و آمار اشتغال کانادا در پیش
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور بازار
یورو/دلار کانادا در آغاز سپتامبر تحت فشار قرار گرفته و به سمت مرز 1.60 عقبنشینی کرده است؛ جایی که فروشندگان روند کوتاهمدت را در دست دارند. یورو پس از انتشار دادههای تورمی منطقه یورو، کمی حمایت شد؛ جایی که تورم سرفصل ۲.۱ درصد سالانه و تورم اصلی ۲.۳ درصد تأیید گردید و PMI تولیدی نیز برای نخستین بار در بیش از دو سال به بالای ۵۰ رسید. این آمار نشان میدهد بانک مرکزی اروپا احتمالاً در موضع فعلی باقی خواهد ماند، هرچند ضعف رشد اقتصادی همچنان مشهود است.
در مقابل، دلار کانادا منتظر اولین آزمونهای مهم ماه سپتامبر است؛ شامل بهرهوری، تراز تجاری و گزارش مهم اشتغال در روز جمعه که جهتگیری بازار را تعیین خواهد کرد. با توجه به ثبات نسبی قیمت نفت و احتیاط در ریسکپذیری، بازارها در آستانه دادههای کلیدی کانادا محتاطانه موقعیت میگیرند و این امر یورو/کد را در برابر نوسانات دادهمحور اطراف سطح حمایتی 1.60 آسیبپذیر کرده است.
تحلیل تکنیکال
شرایط فعلی و سناریوی اصلی
در نمودار چهارساعته، یورو/کد زیر خط حمایتی صعودی اواخر اوت شکسته و اکنون زیر میانگینهای متحرک ۲۰ و ۱۰۰ دورهای (حدود 1.610–1.607) معامله میشود که تمایل نزولی کوتاهمدت را تقویت میکند. قیمت جلسه گذشته سطح 1.6125 را پس زد و از 1.6065 (۶۱.۸٪ فیبوی حرکت اخیر) عبور کرد و اکنون در حال آزمون کف 1.6028 (۱۰۰٪) است. ساختار فعلی نشاندهنده دنبالهای از سقفها و کفهای پایینتر است.
اگر فروشندگان موفق به شکست قطعی زیر 1.6028 شوند، اهداف نزولی در 1.6001 (اکستنشن 127.2%)، 1.5968 (161.8%) و 1.5931 (200%) قرار خواهد گرفت. تا زمانی که قیمت زیر باند میانگینهای متحرک باقی بماند، رالیها احتمالاً با فشار فروش مواجه میشوند.
اسیلاتورها و جریانها
- MACD زیر خط سیگنال با هیستوگرام منفی در حال گسترش است که با مومنتوم نزولی جدید هماهنگ است.
- شاخص جریان نقدینگی از محدوده ۶۰ به سمت ۵۰ پایین آمده و از کاهش فشار خرید حکایت دارد.
- حجم تعادلی نیز نزولی است و نشانه توزیع ملایم و ادامه فشار فروش میباشد.
این مجموعه از مومنتوم و جریان، ادامه حرکت نزولی را تأیید میکند مگر آنکه قیمت دوباره باند میانگینهای متحرک را پس بگیرد.
سطوح کلیدی
- حمایتها: 1.6028، 1.6001، 1.5968، 1.5931
- مقاومتها: 1.6065، 1.6100/1.6125
سناریوی جایگزین
اگر خریداران از 1.6028 دفاع کنند و دوباره 1.6065 را پس بگیرند، امکان جهش به سمت 1.6100–1.6125 وجود دارد. بسته شدن چهارساعته بالای 1.6125 ساختار نزولی فوری را خنثی کرده و راه را به سمت 1.6160–1.6180 باز خواهد کرد.
چشمانداز بنیادی
یورو
دادههای تورمی منطقه یورو با تورم سرفصل ۲.۱ درصد و تورم اصلی ۲.۳ درصد به همراه بازگشت PMI تولیدی به ۵۰.۷، چشمانداز بانک مرکزی اروپا را در وضعیت توقف نگه میدارد. دادههای PMI خدمات و مرکب نیز در میانه هفته نزدیک ۵۰–۵۱ پیشبینی میشوند و نرخ بیکاری به ۶.۲ درصد کاهش یافته است. بهجز در صورت شگفتی از سوی گزارش حسابها یا سخنرانیهای بانک مرکزی اروپا، محرک کلان برای یورو بیشتر خنثی تا اندکی حمایتی است.
کانادا
انتظارات برای بهرهوری سهماهه دوم منفی (−0.3% در برابر +0.2% قبلی) و کسری تجاری نسبتاً محدودتر است که به تنهایی سیاست بانک مرکزی را تغییر نمیدهد. گزارش کلیدی جمعه بازار کار است: پیشبینیها حاکی از رشد جزئی اشتغال (حدود +9.4 هزار) اما افزایش نرخ بیکاری به ۷ درصد است. شاخص Ivey PMI نیز از 55.8 به 53.1 کاهش پیشبینی میشود. چنین ترکیبی (استخدام ضعیف و فعالیت کندتر) روایت کاهشی بانک مرکزی کانادا را تقویت میکند و در حاشیه میتواند به جهش یورو/کد از حمایتها کمک کند. برعکس، اگر اشتغال بالای ۳۰ هزار رشد کند، نرخ بیکاری ثابت بماند و PMI قویتر از انتظار بیاید، دلار کانادا تقویت شده و مسیر نزولی تا 1.6000/1.5968 محتمل خواهد بود.
جمعبندی
در کوتاهمدت، شکست حمایتی کانال و قرار گرفتن قیمت زیر باند میانگینهای متحرک، فروشندگان را در کنترل نگه داشته و احتمال ادامه نزول تا محدوده 1.6000 زیاد است. از منظر بنیادی، دادههای یورو بیشتر نشانه تثبیت دارند، در حالی که ترکیب آمار اشتغال و PMI کانادا در اواخر هفته مسیر بعدی را تعیین خواهد کرد. اگر دادههای کانادا ضعیف باشند، رشد دلار کانادا محدود شده و جهش از 1.6000 محتمل است؛ اما دادههای قوی اشتغال میتواند شکست نزولی را تأیید کرده و اهداف 1.5968 و 1.5931 را فعال کند.
