فشار نزولی کوتاه‌مدت بر یورو/دلار کانادا پیش از انتشار گزارش‌های تورمی

بررسی کلی بازار

جفت ارز یورو/دلار کانادا با فشار فروش مجددی مواجه شده که ناشی از تفاوت در چشم‌انداز اقتصادی منطقه یورو و کانادا است. داده‌های اخیر از منطقه یورو نشان‌دهنده‌ی کندی اقتصاد بوده که به‌واسطه کاهش تقاضای جهانی و چالش‌های داخلی نظیر بیکاری بالا و کاهش تولید صنعتی تحت فشار قرار گرفته است. این عوامل باعث کاهش ارزش یورو شده‌اند. در مقابل، اقتصاد کانادا با وجود کاهش قیمت نفت خام که یکی از صادرات اصلی این کشور است، همچنان انعطاف‌پذیر بوده است. داده‌های قوی از اشتغال و افزایش سرمایه‌گذاری‌های تجاری از دلار کانادا حمایت کرده‌اند. بنابراین، در تاریخ ۱۹ نوامبر، انتظار می‌رود جفت ارز یورو/دلار کانادا تحت فشار نزولی باقی بماند، چرا که ضعف اقتصادی منطقه یورو ممکن است منجر به ادامه کاهش ارزش یورو در برابر دلار کانادا شود.

تحلیل تکنیکال

روند صعودی کوتاه‌مدت یورو/دلار کانادا در چارت چهارساعته، پس از شکست حمایت کلیدی ۱.۴۸۴۳۷ توسط فروشندگان، دچار اختلال شد. قیمت اکنون پایین‌تر از این سطح تثبیت شده و در حال تست حمایت فیبوناچی ۱۲۷.۲٪ در سطح ۱.۴۸۳۲۶ است که با میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای تلاقی دارد. در صورتی که این نواحی حمایتی شکسته شوند، احتمال کاهش بیشتر افزایش می‌یابد. سطوح کلیدی در روند نزولی شامل ۱.۴۸۱۸۵، ۱.۴۸۰۲۹، و ۱.۴۷۸۶۰ می‌باشد.

تأییدیه از نوسانگرها

شاخص‌های مومنتوم نیز نشان‌دهنده‌ی فشار فروش پایدار هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال حاضر در سطح ۴۱.۲۳ قرار دارد که نشان از قدرت فروش قابل توجه دارد، هرچند هنوز به محدوده اشباع فروش وارد نشده است. این امر حاکی از آن است که همچنان فضای بیشتری برای حرکت نزولی بیشتر وجود دارد. در عین حال، شاخص مکدی (MACD) در محدوده منفی قرار دارد و خط سیگنال آن به سمت پایین شکسته شده است که تأییدکننده‌ی ادامه مومنتوم نزولی می‌باشد. هر دو شاخص به وضوح حامی روند نزولی جاری هستند.

سناریوی جایگزین

برای تغییر روند نزولی غالب، قیمت باید از مقاومت فیبوناچی ۶۱.۸٪ در سطح ۱.۴۸۵۹۳ عبور کند و سپس از اوج اخیر در ۱.۴۸۸۴۵ بگذرد. چنین حرکتی می‌تواند روند نزولی کنونی را به چالش بکشد و احتمال بازگشت صعودی را افزایش دهد.

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت

سطوح مقاومت:

۱. ۱.۴۸۸۴۵ – اوج اخیر که برای به چالش کشیدن روند نزولی حیاتی است.

۲. ۱.۴۸۵۹۳ – سطح فیبوناچی ۶۱.۸٪ که برای تغییر احساسات نزولی کلیدی است.

۳. ۱.۴۸۴۳۷ – حمایتی قبلی که اکنون به‌عنوان مقاومت عمل می‌کند.

سطوح حمایت:

۱. ۱.۴۸۳۲۶ – حمایت فیبوناچی ۱۲۷.۲٪ که با میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای همپوشانی دارد.

۲. ۱.۴۸۱۸۵ – هدف بعدی در صورت ادامه مومنتوم نزولی.

۳. ۱.۴۸۰۲۹ – حمایت کلیدی برای ادامه فشار نزولی.

۴. ۱.۴۷۸۶۰ – سطح حمایتی دیگری که در صورت ادامه سناریوی نزولی باید زیر نظر باشد.

رویدادهای کلیدی قابل پیگیری

در روز سه‌شنبه، ۱۹ نوامبر، چند رویداد اقتصادی مهم می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر جفت ارز یورو/دلار کانادا داشته باشند. یکی از رویدادهای کلیدی، سخنرانی الدرسون، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا (ECB) است. این سخنرانی ممکن است دیدگاهی در مورد رویکرد بانک مرکزی اروپا به شرایط کنونی اقتصادی منطقه یورو ارائه دهد. هرگونه اشاره به نگرانی‌های اقتصادی یا نیاز به تسهیل پولی بیشتر می‌تواند فشار بیشتری بر یورو وارد کند.

داده‌های تورمی منطقه یورو نیز منتشر خواهد شد، از جمله شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سالانه و ماهانه. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که تورم سالانه هسته در سطح ۲.۷٪ باقی بماند و تورم کلی در سطح ۲.۰٪ باشد، که با قرائت‌های قبلی سازگار است و نشان‌دهنده‌ی ثبات در قیمت‌های منطقه یورو است. با این حال، اگر این اعداد کمتر از حد انتظار باشند، می‌تواند یورو را تضعیف کرده و فشار نزولی بیشتری بر جفت یورو/دلار کانادا وارد کند.

در کانادا نیز داده‌های تورمی قرار است در همان روز منتشر شوند. تورم سالانه هسته در سطح ۱.۶٪ پیش‌بینی شده است و تورم ماهانه انتظار می‌رود ۰.۳٪ باشد. داده‌های قوی‌تر از حد انتظار نشان‌دهنده‌ی تورم بالاتر از پیش‌بینی‌ها خواهد بود که می‌تواند سیاست پولی محدودتر بانک مرکزی کانادا را به دنبال داشته باشد. این سناریو باعث تقویت دلار کانادا شده و فشار نزولی بیشتری بر جفت یورو/دلار کانادا وارد می‌کند.

در مجموع، با نزدیک شدن داده‌های تورمی از هر دو منطقه یورو و کانادا، انتظار می‌رود داده‌های ضعیف‌تر از تورم منطقه یورو به همراه داده‌های قوی‌تر از کانادا می‌تواند روند نزولی یورو/دلار کانادا را بیشتر تشدید کند. با توجه به شرایط فعلی و پیش‌بینی‌ها، احتمال تقویت دلار کانادا و تضعیف بیشتر یورو زیاد به نظر می‌رسد، مگر اینکه سخنرانی الدرسون حاوی سیگنال‌های مثبت غیرمنتظره‌ای برای یورو باشد.

نتیجه‌گیری

جفت ارز یورو/دلار کانادا تحت فشار نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد و فروشندگان سطوح حمایتی کلیدی را شکسته‌اند. چشم‌انداز همچنان منفی باقی می‌ماند مگر اینکه این جفت ارز موفق به بازپس‌گیری سطوح مقاومت کلیدی شود. داده‌های تورمی و نظرات بانک مرکزی اروپا در این هفته برای تعیین حرکت بعدی این جفت ارز بسیار مهم خواهند بود.