افت EUR/USD تا نزدیکی کف کانال در آستانه انتشار شاخص قیمت مصرفکننده امریکا
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
نمای کلی بازار
در حالی که بازارها پیش از انتشار گزارش تورم ایالات متحده عمدتاً در فاز تثبیت قرار دارند، یورو امروز در برابر دلار امریکا اندکی تضعیف شده است. دلار که با تکیه بر انتظارات قوی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تثبیت شده، فشار بر EUR/USD را حتی با وجود کاهش تنشهای تجاری امریکا–چین و بهبود نسبی ریسکپذیری در بازارهای آسیایی حفظ کرده است. با این حال، طبق گزارش اخیر سیتی، پس از رشد قابلتوجه دلار در ماه ژوئیه، اکنون احتمال یک دوره تثبیت ارزش دلار در جریان است.
تحلیل تکنیکال
جفت ارز EUR/USD همچنان در یک کانال نزولی گرفتار مانده و کمی بالاتر از 1.1610 در نوسان است. حرکت قیمت، تلاش کوتاهمدت برای بازیابی را شکست داده و اکنون حمایت 1.1605—معادل اصلاح فیبوناچی ۶۱.۸٪ از صعود اخیر— را آزمایش میکند.
شکست این سطح میتواند راه را برای افت تا 1.1589 (کف نوسانی اخیر) باز کند و هدف پایینتر 1.1579 (گسترش ۱۲۷.۲٪) در امتداد کف کانال را فعال نماید. ادامه فشار فروش، اهداف بعدی در 1.1566 (گسترش ۱۶۱.۸٪) و احتمالاً 1.1550 (گسترش ۲۰۰٪) را در دسترس قرار خواهد داد.
اسیلاتورها:
- استوکاستیک در محدوده خنثی تا کمی صعودی (~۵۲) قرار دارد و حمایت محدودی برای بازگشت کوتاهمدت ایجاد میکند.
- RSI حوالی ۴۴ است و تمایل نزولی ملایمی را نشان میدهد، بدون رسیدن به محدوده اشباع فروش.
- MACD صاف شده و مومنتوم مشخصی ندارد—نشانهای از فاز تثبیت بازار.
سطوح کلیدی:
- مقاومت: 1.1628 (سقف اخیر)، 1.1640 (میانه کانال) و خط روند نزولی بالادست
- حمایت: 1.1605، 1.1589، 1.1579، 1.1566
سناریوی جایگزین:
اگر شاخص CPI امریکا کمتر از انتظار منتشر شود—که انتظارات انبساطی فدرال رزرو را تقویت میکند—امکان بازگشت EUR/USD بالای 1.1605 و حرکت به سمت 1.1628 وجود دارد، هرچند مقاومت در خط کانال همچنان جدی خواهد بود.
چشمانداز بنیادی
بازارها در آستانه انتشار شاخص اصلی قیمت مصرفکننده امریکا هستند که انتظار میرود ماهانه ۰.۳٪ رشد داشته باشد. عددی کمتر از این، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر را تقویت کرده و میتواند به ضرر دلار تمام شود، در نتیجه یورو را تقویت کند. برعکس، عدد قویتر یا نشانههای تورم ناشی از تعرفهها ممکن است زمانبندی کاهش نرخ را به تعویق بیندازد و فشار بر EUR/USD را افزایش دهد.
در همین حال، کاهش نرخ بهره RBA در صبح امروز باعث افت AUD/USD شده و بر تغییر رویکرد انبساطی در بازارها تأکید دارد—رویکردی که همچنان میتواند بر فشار کلی دلار علیه سایر ارزها از جمله یورو اثر بگذارد.
جمعبندی
EUR/USD همچنان در محدوده کانال نزولی و تحت فشار نزولی کوتاهمدت باقی مانده است. شکست سطح 1.1605 میتواند افت را به محدوده 1.158–1.155 بکشاند. تنها شگفتی انبساطی در داده CPI امریکا میتواند به خریداران انگیزه بازگشت بدهد، با این حال مقاومتهای پیشرو همچنان قدرتمند هستند.
