فروشندگان یورو/دلار به دنبال اهداف جدید در میانه ضعف یورو

مرور کلی بازار

جفت‌ارز EUR/USD با فشار فروش فزاینده‌ای روبرو است، زیرا عوامل بنیادی و تکنیکال علیه یورو همسو شده‌اند. دلار آمریکا در آستانه انتشار داده‌های کلیدی تورم ایالات متحده تثبیت شده است؛ داده‌هایی که می‌توانند انتظارات مربوط به تعدیلات سیاست پولی فدرال رزرو را شکل دهند. در عین حال، یورو تحت فشار گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در جلسه پنج‌شنبه قرار دارد. علاوه بر این، تقویت ین ژاپن در برابر ارزهای اصلی، به دلیل انتشار شاخص قیمت عمده‌فروشی بهتر از انتظار، فشار نزولی بیشتری بر یورو وارد کرده است.

تحلیل تکنیکال

در نمودار دو ساعته، EUR/USD از خط روند صعودی خود عبور کرده و پس از آن دوباره آن را آزمایش کرده است، که نشان‌دهنده تسلط فروشندگان بر بازار است. این شکست نزولی، جفت‌ارز را در موقعیت آزمایش سطح حمایت کلیدی 1.04980 قرار داده است. شکستن قطعی این سطح می‌تواند روند نزولی را تسریع کند و اهداف قیمتی بعدی را در 1.04868، 1.04727 و 1.04570 فعال نماید.

تأیید نوسانگرها

شاخص‌های مومنتوم چشم‌انداز نزولی را تأیید می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده نزولی باقی مانده است و فشار فروش مداوم را نشان می‌دهد. خطوط هیستوگرام و سیگنال MACD نیز سوگیری نزولی مداومی را منعکس می‌کنند، که احتمال کاهش بیشتر قیمت‌ها را تقویت می‌کند. علاوه بر این، گسترش باندهای بولینگر حاکی از افزایش نوسانات بازار است که ناشی از شدت گرفتن نیروهای فروش است.

میانگین‌های متحرک نیز نشان‌دهنده مومنتوم نزولی هستند. میانگین‌های کوتاه‌مدت شیب نزولی داشته و همچنان زیر میانگین‌های بلندمدت قرار دارند، که تأیید بیشتری بر روند نزولی جاری ارائه می‌دهند.

سناریوی جایگزین

در صورتی که خریداران بتوانند از مقاومت کلیدی 1.05390 عبور کنند، روند نزولی فعلی باطل خواهد شد. چنین حرکتی می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار باشد و امکان بازیابی و ایجاد یک مسیر صعودی جدید را فراهم آورد.

سطوح کلیدی

• سطوح مقاومت: 1.05137، 1.05390
• سطوح حمایت: 1.04980، 1.04868، 1.04727، 1.04570

رویدادهای کلیدی قابل پیگیری

شرکت‌کنندگان بازار با دقت گزارش تورم ماه نوامبر ایالات متحده را دنبال می‌کنند. پیش‌بینی می‌شود تورم کل و تورم مرکزی ماهانه هر دو به میزان 0.3 درصد افزایش یابند، که در مقایسه با افزایش‌های 0.2 درصد و 0.3 درصد ماه گذشته قرار دارند. تحقق این پیش‌بینی‌ها می‌تواند نگرانی‌هایی را برانگیزد که فدرال رزرو ممکن است نرخ کاهش بهره را با سرعتی کمتر از انتظار دنبال کند. چنین نتیجه‌ای احتمالاً دلار را تقویت کرده و فشار بیشتری بر EUR/USD وارد خواهد کرد.

همزمان، نشست پنج‌شنبه بانک مرکزی اروپا اهمیت زیادی برای یورو دارد. انتظارات کاهش نرخ بهره می‌تواند فشار فروش را تشدید کند، به‌ویژه اگر سیاست‌گذاران ECB چشم‌اندازی کاهشی ارائه دهند. این تحولات می‌توانند چالش‌های بیشتری را برای یورو در برابر دلار قوی‌تر ایجاد کنند.

نتیجه‌گیری

EUR/USD همچنان در مسیر نزولی قرار دارد و حمایت کلیدی در 1.04980 به‌عنوان هدف بحرانی بعدی مطرح است. شکستن این سطح می‌تواند کاهش‌های بیشتری را به دنبال داشته باشد، در حالی که مقاومت در 1.05137 و بالاتر ممکن است مانع اصلاح‌های موقت شود. احساسات بازار به داده‌های تورم ایالات متحده و تصمیمات سیاستی ECB وابسته است؛ عواملی که می‌توانند مسیر این جفت‌ارز را در کوتاه‌مدت شکل دهند.