فشار بر پوند/دلار استرالیا در پی رشد بالاتر از انتظار تولید ناخالص داخلی استرالیا و تمرکز بر دادههای بریتانیا
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
مرور بازار
پوند در آغاز سپتامبر در برابر دلار استرالیا تضعیف شده و جفتارز GBP/AUD به زیر 2.06 سقوط کرده است؛ چراکه سرمایهگذاران به رشد فراتر از انتظار اقتصاد استرالیا واکنش نشان دادند. دادههای جدید نشان داد اقتصاد این کشور در سهماهه دوم ۰.۵٪ رشد کرده که بیش از دو برابر پیشبینیها بود، در حالی که رشد سالانه در سطح ۱.۶٪ حفظ شد. این آمار نگرانیها در مورد سقوط شدید مجوزهای ساختمانی و حاشیه سود در ابتدای هفته را تعدیل کرد و نشان داد که تقاضای داخلی مقاومتر از آن چیزی است که تصور میشد.
در مقابل، استرلینگ همچنان فاقد محرک است. PMI بخش تولیدی بریتانیا در سطح انقباضی ۴۷.۰ باقی ماند و روایت اقتصاد دو سرعته را تقویت کرد؛ جایی که خدمات رشد را حفظ میکنند اما صنعت در حال کاهش است. با توجه به اینکه معاملهگران اکنون به دادههای خردهفروشی و بازار مسکن بریتانیا در ادامه هفته چشم دوختهاند، پوند هنوز جهتگیری روشنی ندارد. در حال حاضر مومنتوم در اختیار دلار استرالیا است و این جفتارز در حال آزمون سطوحی است که میتواند مشخص کند آیا روند نزولی اخیر تا مرز 2.05 ادامه خواهد یافت یا خیر.
تحلیل تکنیکال
در نمودار چهارساعته، GBP/AUD پس از ناکامی در بازپسگیری سطح 2.07، به افت خود ادامه داده و اکنون در سطح 2.0569 معامله میشود؛ جایی که فشار فروش زیر سطح ۶۱.۸٪ فیبوی بازگشت اواخر اوت (2.0636) در حال افزایش است. قیمت زیر میانگینهای متحرک ۲۰ و ۱۰۰ دورهای قرار دارد که سوگیری نزولی را تقویت میکند.
اگر فروشندگان مومنتوم خود را حفظ کنند، اهداف نزولی بعدی در 2.0571 (اکستنشن 127.2%)، 2.0538 (161.8%) و 2.0500 (200%) قرار دارند. ساختار کلی از یک اصلاح بازگشتی به یک روند نزولی کوتاهمدت تغییر یافته است مگر آنکه خریداران بتوانند میانگینهای متحرک کلیدی را بازپسگیری کنند.
اسیلاتورها و مومنتوم
- MACD منفی باقی مانده و خطوط سیگنال واگرا هستند که مومنتوم نزولی را تأیید میکند.
- شاخص جریان نقدینگی در حدود ۴۲ قرار دارد و نشاندهنده خروج سرمایه است.
- حجم تعادلی نیز روندی نزولی دارد که با توزیع سرمایه سازگار است.
این ترکیب نشان میدهد توالی نزولی همچنان برقرار است و در صورت شکست سطوح حمایتی میتواند شدت بیشتری بگیرد.
سطوح کلیدی
- حمایتها: 2.0571، 2.0538، 2.0500
- مقاومتها: 2.0636، 2.0695، 2.0750
سناریوی جایگزین
اگر خریداران از سطح 2.0570 دفاع کنند و 2.0636 را بازپس گیرند، یک بازگشت اصلاحی میتواند جفتارز را به سمت 2.0695 هدایت کند. شکست پایدار بالای این سطح میتواند سوگیری نزولی کوتاهمدت را خنثی کرده و بار دیگر محدوده 2.0750 را هدف قرار دهد.
چشمانداز بنیادی
استرالیا
شگفتی مثبت GDP سهماهه دوم توجه را به تراز تجاری پنجشنبه معطوف کرده است؛ جایی که مازاد قوی دیگر میتواند تابآوری دلار استرالیا را تقویت کند، حتی با وجود نگرانیها درباره رشد جهانی. ضعف اولیه در مجوزهای ساختمانی (منفی ۸.۲٪) و سود شرکتها (منفی ۲.۴٪) اکنون تحتالشعاع آمار رشد قرار گرفته و پایهای قویتر برای ارز فراهم کرده است.
بریتانیا
تصویر اقتصادی همچنان ترکیبی است. بخش تولید ضعیف مانده، اما خدمات عملکرد بهتری دارند و تا حدی اقتصاد را حمایت میکنند. PMI ساختوساز و خردهفروشی جمعه آزمون اصلی برای پایداری تقاضای داخلی خواهند بود. پیشبینی میشود رشد خردهفروشی از ۱.۷٪ سالانه به ۱.۳٪ کاهش یابد و رشد ماهانه نیز از ۰.۹٪ به ۰.۴٪ برسد. همچنین انتظار میرود قیمت مسکن هالیفکس رشد محدودی نشان دهد. با توجه به اینکه نرخهای وام مسکن همچنان نزدیک ۷٪ است، فشار بر تابآوری مصرفکننده باقی میماند.
تصویر کلان
دلار استرالیا در کوتاهمدت به لطف دادههای قویتر تولید ناخالص داخلی، مومنتوم کسب کرده است؛ در حالی که چشمانداز استرلینگ به این بستگی دارد که آیا دادههای مصرفی بریتانیا نشانهای از ضعف را آشکار میکنند یا خیر. اگر خردهفروشیهای بریتانیا فراتر از انتظار ظاهر شوند، پوند میتواند تثبیت شود؛ اما اگر مطابق انتظار کاهش یابد، GBP/AUD در معرض افت بیشتر به سمت 2.05 قرار خواهد گرفت.
