تابآوری کیوی در برابر آرامش پوند: GBP/NZD در انتظار شکست مثلث
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
نگاهی به بازار
پوند پس از رأی ۶ به ۳ بانک انگلستان برای حفظ نرخ بهره در ۴.۲۵ درصد و راهنمایی مبنی بر اینکه «افزایشهای بیشتر را نمیتوان منتفی دانست» در صورت عدم کاهش تورم بخش خدمات، کمی آرام گرفت. اوراق قرضه دولتی انگلیس تنها با کاهش اندکی مواجه شدند که نشان میدهد سرمایهگذاران هنوز انتظار کاهش نرخ بهره را تا اواخر ۲۰۲۶ دارند، اما این تعدیل قیمت باعث تثبیت کابل و بیشتر کراسهای پوند شده است.
در سوی دیگر، اقتصاد نیوزیلند برخلاف انتظار رشد کرد: تولید ناخالص داخلی سهماهه اول با ۰.۸ درصد رشد نسبت به سهماهه قبل (پیشبینی ۰.۷ درصد) افزایش یافت و امیدها برای شروع چرخه تسهیل بانک مرکزی نیوزیلند قبل از کریسمس را کمرنگ کرد.
ین داده همراه با بهبود قابل توجه شاخص اعتماد مصرفکننده وستپک در این هفته (۹۱.۲، بالاترین رکورد یک ساله)، باعث شده است که حتی با وجود نگرانیهای ادامهدار از رشد کند چین، نیوزیلند در اصلاحات قیمت همچنان مورد توجه باشد
در این فضای کلان، GBP/NZD از روند نزولی دو هفته گذشته خارج شده اما اکنون در یک الگوی پرچم یکساعته زیر ۲.۲۵ در حال فشرده شدن است که برای پایانبندی انفجاری در بسته شدن معاملات لندن آماده میشود.
تحلیل تکنیکال
پس از ایجاد کف در ۲.۲۲۵۰، خریداران با فشار قیمت به ۲.۲۵۱۰ حرکت کردند، اما مومنتوم سپس کاهش یافت. قیمت اکنون درون مثلثی در حال جمعشدن است (قلههای پایینتر، کفهای بالاتر) که رأس آن طی دو جلسه آینده مشخص خواهد شد.
باندهای بولینگر باریک شدهاند که نشان از فشردگی دارد؛ RSI در بازه ۶۲ قرار دارد اما اشباع خرید نیست و MACD در خط صفر تقریباً صاف است که نشانه توقف قبل از شکست جهتدار است.
تمایل فوری بازار
شکست خط روند نزولی مثلث (حدود ۲.۲۴۹۰) میتواند حرکت پیشین صعودی را فعال کند. اهداف فیبوناچی از حرکت ۲.۲۲۵۰ تا ۲.۲۵۱۰، شامل ۲.۲۵۳۹ (۱۴۱٪) و ۲.۲۵۵۳/۲.۲۵۷۸ (۱۶۱ و ۲۰۰٪) هستند که با باند بالایی بولینگر در حوالی ۲.۲۵۶۰ همگرایی دارد و اولین مسیر صعودی را مشخص میکند.
سناریوی جایگزین
بسته شدن قیمت زیر کف صعودی در ۲.۲۴۴۰ الگو را باطل میکند و احتمال اصلاح عمیقتر رالی اواسط ژوئن را افزایش میدهد. در این صورت خرسها اهداف فیبوناچی در ۲.۲۴۱۰ (۶۱.۸٪ اصلاح حرکت ۲.۲۲۵۰-۲.۲۵۱۰) و حمایت خط روند شکسته شده در حوالی ۲.۲۳۸۰ را دنبال خواهند کرد. تنها بسته شدن روزانه زیر میانگین متحرک وزنی ۲۰۰ دورهای در چارت یکساعته (اکنون ۲.۲۳۹۰) جهت کلی را به طور قطعی نزولی خواهد کرد.
سطوح کلیدی
- نقاط مقاومت: ۲.۲۴۹۰ (خط روند) – ۲.۲۵۳۹ – ۲.۲۵۵۳/۲.۲۵۷۸ (همگرایی باند و فیبوناچی)
- نقاط حمایت: ۲.۲۴۴۰ (کف مثلث) – ۲.۲۴۱۰ (نقطه فیبوناچی) – ۲.۲۳۸۰ (حمایت خط روند قبلی)
چشمانداز بنیادی
کراس GBP/NZD در حال تعادل بین مسیرهای متفاوت، اما نه کاملاً متضاد، سیاستهای پولی است.
بانک انگلستان: با بازگشت تورم کلی به ۳.۴٪ و رشد دستمزد سرسختانه ۵٪، فرماندار بیلی نمیتواند ادعای پیروزی کند. بازارها تنها یک کاهش ۲۵ واحدی تا ژوئن ۲۰۲۶ را قیمتگذاری کردهاند و پوند به هر افزایش تورم یا اظهارات سختگیرانه کمیته سیاست پولی حساس است.
بانک مرکزی نیوزیلند: رشد بهتر از پیشبینی GDP به فرماندار اور زمان میدهد و تأیید میکند که موضع سختگیرانه ماه می ادامه دارد. مبادلات نخستین کاهش نرخ را حداقل به فوریه موکول کردهاند؛ هر نشانهای در صورتجلسه سهشنبه مبنی بر نگرانی بیشتر درباره قیمتهای خدمات سرسخت نسبت به بازار مسکن ضعیف، ممکن است نیوزیلند را تقویت کند.
تمایل به ریسک و چین: کیوی همچنان نمایندهای از چین است؛ افت شاخصهای PMI یا تنشهای جدید در بخش مسکن میتواند صعود NZD را محدود کند و به طور غیرمستقیم GBP/NZD را حمایت کند. اگر چین در نشست کمیته سیاسی ژوئیه محرک مالی اضافه کند، احساسات در منطقه آنتیپود سریعاً صعودی خواهد شد.
رادار دادهها: فروش خردهفروشی انگلستان (جمعه) و تراز تجاری نیوزیلند (دوشنبه) دادههای مهم بعدی هستند که میتوانند الگوی مثلث را شکسته و جهت حرکت را مشخص کنند.
جمعبندی
تا زمانی که یکی از روایتهای بانک مرکزی به طور قاطع بر دیگری غلبه نکند، GBP/NZD احتمالاً مسیر تکنیکی را دنبال خواهد کرد—فشردهشدن و سپس حرکت به سمت ۲.۲۵۶۰ یا بازگشت به ۲.۲۳۸۰. معاملهگران باید اجازه دهند قیمت خروج را انتخاب کند و سپس از پتانسیل حرکت ۱۲۰ تا ۱۵۰ پیپی که الگو نشان میدهد، بهرهمند شوند.
