آزمون رالی قیمتی طلا در بازارهای آرام تعطیلات شکرگزاری

بررسی کلی بازار

از روز 26 نوامبر 2024، قیمت طلا به بالای 2645 دلار در هر اونس صعود کرده و بنظر می رسد که در معاملات پنجشنبه نیز همچنان به رالی سه روزه خود ادامه می دهد. این حرکت علیرغم شرایط معاملاتی سبک ناشی از تعطیلات آمریکا رخ داده است. این رالی پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار تورم اصلی PCE آمریکا برای ماه اکتبر شکل گرفته که انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر را تقویت نموده است. کاهش انتظارات نرخ بهره باعث افزایش جذابیت طلا شده، زیرا هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازده طلا را کاهش می‌دهد. با این حال، رشد قیمت همچنان با محدودیت‌هایی مواجه است که به دلیل قدرت نسبی اقتصاد آمریکا ایجاد شده است. رشد GDP در سه ماهه سوم، افزایش درآمد شخصی و مخارج، و کاهش تاریخی در درخواست‌های بیکاری نشان از محیط اقتصادی نسبتاً مقاومی دارد که می‌تواند حاکی از کاهش محدود نرخ بهره توسط فدرال رزرو در طول سال 2025 باشد.

تحلیل تکنیکال

در نمودار چهار ساعته، طلا (XAU/USD) در تلاش است تا حمایت خود را در سطح 2620.94 دلار تثبیت کند که نشان‌دهنده کف بالاتری نسبت به کف 26 نوامبر است. تأیید این سطح با قانون تشکیل دو شمع پس از یک نقطه نوسانی هم‌خوانی دارد. در همین حال، قیمت در حال آزمایش سطح فیبوناچی 61.8٪ در 2643.97 دلار است که با خط میانی کانال کلتنر همپوشانی دارد.

اگر خریداران موفق به شکستن این مقاومت شوند، هدف بعدی آنها تست دوباره اوج اخیر در 2658.21 دلار خواهد بود. شکستن این سطح می‌تواند مومنتوم صعودی بیشتری ایجاد کرده و قیمت‌ها را به سمت اهداف فیبوناچی بالاتر، که با خطوط سبز مشخص شده‌اند، هدایت کند. این اهداف شامل 2668.35 دلار، 2673.64 دلار، 2681.24 دلار و در نهایت 2695.48 دلار هستند.

سناریوی جایگزین

در مقابل، اگر قیمت نتواند سطح فیبوناچی 61.8٪ را به طور قاطع بشکند و در نهایت به سمت پایین حرکت کند، احتمالاً حمایت 2620.94 دلار دوباره آزمایش خواهد شد. در صورتی که این سطح حمایتی از دست برود، حرکت به سمت سطوح پایین‌تر که با پروجکشن‌های فیبوناچی مشخص شده‌اند، محتمل خواهد بود. چنین حرکتی نشان‌دهنده بازگشت فشار فروش و تغییر مومنتوم به سمت یک چشم‌انداز نزولی است.

سطوح کلیدی

• سطوح مقاومت:
  • 2695.48 دلار (هدف اصلی)
  • 2681.24 دلار
  • 2673.64 دلار
  • 2668.35 دلار
  • 2658.21 دلار (مقاومت کلیدی)
• سطوح حمایت:
  • 2643.97 دلار (فیبوناچی 61.8٪، سطح کلیدی)
  • 2620.94 دلار (کف نوسانی قبلی)

رویدادهای کلیدی قابل پیگیری

با توجه به اینکه بازارهای آمریکا روزهای پنج‌شنبه و جمعه به دلیل تعطیلات شکرگزاری بسته خواهند بود، انتظار نمی‌رود انتشار داده‌های اقتصادی مهمی از ایالات متحده صورت گیرد. در این دوره آرام، احساسات بازار می‌تواند به عنوان یک عامل حیاتی در حرکت طلا عمل کند و به طلا امکان ادامه رالی خود را بدهد.

نتیجه‌گیری

طلا به دلیل چشم‌انداز کاهش نرخ بهره در آمریکا و زمینه‌ی آرام بازارها همچنان مورد حمایت قرار دارد. آزمایش مقاومت فیبوناچی در 2643.97 دلار مهم است. شکست موفقیت‌آمیز این سطح نشان از ادامه رالی دارد، در حالی که شکست در این کار ممکن است بازگشت احساسات نزولی به سمت 2620.94 دلار و پایین‌تر را به دنبال داشته باشد.