تقویت USD/CHF در سایه خوشبینی تجاری و انتظار برای دادههای اقتصادی و سودآوری شرکتها
- تحلیل بازار
- جفت ارزها
بررسی کلی بازار:
جفتارز USD/CHF نشانههایی از قدرت نشان میدهد؛ چراکه معاملهگران به ارزیابی پیشرفتهای مثبت در مذاکرات تجاری جهانی و روند پرقدرت سودآوری شرکتهای امریکایی میپردازند. گزارشهایی درباره نزدیک شدن به توافق تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا با تعیین تعرفه پایه ۱۵ درصد، در کنار توافق اخیر پرزیدنت ترامپ با ژاپن، موجب بهبود سنتیمنت بازار شده و نگرانیها از تشدید جنگ تعرفهای را کاهش داده است.
شاخص های آتی سهام آمریکا با گرایش مثبت همراه هستند؛ شاخص S&P 500 به دوازدهمین رکورد تاریخی خود در سال ۲۰۲۵ رسیده و نزدک (Nasdaq Composite) برای اولین بار از مرز ۲۱,۰۰۰ عبور کرده که عمدتاً تحت تأثیر انتشار سودهای فراتر از انتظار در صنایع مختلف است. این عوامل، اشتیاق به ریسک را تقویت نموده و به نفع دلار امریکا در مقابل ارزهای پناهگاه امنی مانند فرانک سوئیس عمل میکند.
در همین حال، موجی از دادههای اقتصادی آمریکا شامل مجوزهای ساختوساز، درخواستهای بیمه بیکاری و دادههای شاخص مدیران خرید (PMI) توجه معاملهگران را به عوامل بنیادی حامی دلار جلب کرده است. فرانک سوئیس نیز تحت فشار فضای ریسکپذیر جهانی و انتظارات از تداوم سیاست انبساطی بانک ملی سوئیس قرار دارد.
تحلیل تکنیکال:
در نمودار ساعتی USD/CHF، این جفتارز موفق به شکست مقاومت خط روند نزولی کوتاهمدت شده و اکنون در محدوده ۰.۷۹۳۵ معامله میشود. این شکست به معنای احتمال خروج از فاز تجمیع و آغاز موج جدیدی از مومنتوم صعودی است.
پیشبینی میشود هدف بعدی قیمت سطوح گسترش فیبوناچی ۰.۷۹۵۶ (۱۲۷.۲٪)، ۰.۷۹۶۷ (۱۶۱.۸٪) و در صورت پایداری روند، محدوده ۰.۷۹۸۰ (۲۰۰٪) باشد.
تلاقی میانگین متحرک وزنی ۳۴ دورهای با میانگین ۱۰۰ دورهای به سمت بالا، تقویت مومنتوم صعودی کوتاهمدت را نشان میدهد. RSI در نزدیکی ۵۵ قرار دارد که شیب مثبت اما بدون اشباع خرید را تأیید میکند و استوکاستیک نیز در حال رشد است ولی هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است. MACD نیز مثبت شده و روند صعودی کوتاهمدت را تأیید میکند.
سطوح کلیدی:
- حمایت: ناحیه شکست اخیر در ۰.۷۹۱۵ و در ادامه، کفهای اخیر حوالی ۰.۷۸۹۰
- مقاومت: ۰.۷۹۵۶ و ۰.۷۹۶۷؛ همچنین سطح روانی ۰.۸۰۰۰ بهعنوان هدف بلندمدتتر
سناریوی جایگزین:
در صورتی که شکست مقاومت پایدار نباشد و قیمت به زیر ۰.۷۹۱۵ بازگردد، اصلاح نزولی تا سطوح ۰.۷۸۹۰ و حتی ۰.۷۸۷۰ محتمل است و سناریوی ادامه روند نزولی غالب میشود.
چشمانداز بنیادی:
امروز تقویم اقتصادی ایالات متحده مملو از دادههای مهم است از جمله:
- مجوزهای ساخت و آغاز پروژههای مسکونی: معیار سلامت بازار مسکن و شاخصی از پایداری یا ضعف اقتصاد
- درخواستهای اولیه و مداوم بیمه بیکاری: نشاندهنده وضعیت بازار کار و اثرگذار بر سنتیمنت دلار
- شاخصهای مدیران خرید S&P Global (تولید، خدمات، ترکیبی): معیاری کلیدی برای ارزیابی فعالیت اقتصادی و شتاب رشد
- فروش خانههای نوساز: انعکاسدهنده اطمینان مصرفکننده و تقاضای بخش مسکن
- مزایده اوراق ۱۰ ساله تورمی (TIPS): شاخص انتظارات تورمی که میتواند بر بازده اوراق خزانهداری و عملکرد دلار تأثیر بگذارد
- بهروزرسانی ترازنامه فدرال رزرو: مورد توجه معاملهگران بهمنظور دریافت سیگنال سیاست پولی
دادههای قوی میتواند رشد بیشتر دلار و استمرار حرکت صعودی USD/CHF را تقویت کند، اما نتایج ضعیف ممکن است به نوسانات و تضعیف دلار منجر شود و سناریوی نزولی را فعال کند.
جمعبندی:
USD/CHF با تکیه بر چشمانداز مثبت تجارت جهانی و رشد سود شرکتهای آمریکایی، و حمایت سیگنالهای تکنیکال، پتانسیل تداوم رشد اخیر را دارد. پایداری قیمت بالای مقاومتهای کلیدی، شرط حرکت صعودی بعدی است؛ اما توجه دقیق به دادههای مهم اقتصادی امروز برای تأیید مومنتوم صعودی ضروری خواهد بود. معاملهگران همچنین باید تغییرات سنتیمنت ریسک و جذابیت پناهگاهی فرانک سوئیس را رصد کنند.
