فشار نزولی دلار نیوزیلند/ین ژاپن با رسیدن به پایین‌ترین سطح یک ماهه

بررسی کلی بازار

جفت ارز دلار نیوزیلند/ین ژاپن با فشار نزولی جدیدی روبرو شده است، زیرا عدم اطمینان اقتصادی جهانی و تنش‌های ژئوپلیتیک باعث شده است که سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مانند ین ژاپن متمایل شوند. به‌طور تاریخی، ین در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی و ژئوپلیتیکی تقویت می‌شود، که اخیراً با افزایش احساسات ریسک‌گریزی چنین وضعیتی رخ داده است. ین که به‌عنوان یک ارز امن شناخته می‌شود، در زمان‌های بی‌ثباتی بازار مورد توجه قرار می‌گیرد و همین موضوع منجر به حرکت نزولی فعلی در جفت دلار نیوزیلند/ین شده است.

تحلیل تکنیکال

در چارچوب زمانی چهار ساعته، دلار نیوزیلند/ین اخیراً از کانال صعودی نسبتاً کوچک خود شکسته و اکنون زیر میانگین متحرک‌های ۱۰۰ دوره‌ای و ۳۴ دوره‌ای معامله می‌شود. این شکست و عدم توانایی قیمت در بازگشت به این سطوح، چشم‌انداز نزولی را تأیید می‌کند. یک کندل نزولی قوی شکل گرفته که برتری فروشندگان را در بازار کنونی برجسته می‌کند. قیمت اکنون به سطح حمایت مهمی در ۹۰.۲۴۲ نزدیک شده است. در صورتی که این سطح حمایتی شکسته شود و قیمت زیر آن تثبیت شود، حرکت نزولی بیشتری پیش‌بینی می‌شود. سطوح حمایت کلیدی برای نظارت بر سمت نزولی شامل ۸۹.۹۹۳، ۸۹.۸۶۲ و ۸۹.۶۷۵ است، و هدف نهایی نزولی در صورت تداوم فشار فروش ۸۹.۳۲۵ خواهد بود.

تأییدیه از نوسانگرها

نوسانگرهای مومنتوم نیز چشم‌انداز نزولی را تأیید می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال حاضر ۳۶.۵۷ را نشان می‌دهد که حاکی از قدرت بالای فشار فروش است و به محدوده اشباع فروش نزدیک می‌شود. این موضوع نشان می‌دهد که ممکن است جفت ارز به طور موقت اندکی استراحت کند، اما احتمالاً روند نزولی همچنان فضا برای ادامه دارد. شاخص مکدی (MACD) نیز در محدوده منفی قرار دارد و خط سیگنال آن به سمت پایین شکسته شده است، که نشان‌دهنده افزایش مومنتوم نزولی است. هر دو نوسانگر با حرکت کلی نزولی هماهنگ بوده و نشان می‌دهند که این جفت ارز همچنان تحت فشار است.

سناریوی جایگزین

برای تغییر در چشم‌انداز نزولی، لازم است که این جفت ارز از اوج اخیر خود که با میانگین متحرک ۳۴ دوره‌ای همپوشانی دارد، عبور کند. چنین حرکتی نشان‌دهنده کاهش مومنتوم نزولی و احتمال تغییر به یک روند صعودی خواهد بود.

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت

سطوح مقاومت:

• ۹۱.۱۵۹ – مقاومت قابل توجه در صورت تغییر مومنتوم به سمت مثبت.
• ۹۰.۵۹۲ – سطحی که باید برای احتمال بازگشت صعودی زیر نظر داشت.

سطوح حمایت:

• ۹۰.۲۴۲ – حمایت فوری کلیدی، آزمایش کننده احساسات مهم بازار.
• ۸۹.۹۹۳ – حمایت بیشتر در صورت ادامه مومنتوم نزولی.
• ۸۹.۸۶۲ – سطح نزولی اضافی در صورت تداوم فشار فروش.
• ۸۹.۶۷۵ – حمایت احتمالی در ادامه روند نزولی.
• ۸۹.۳۲۵ – سطح هدف در صورت ادامه روند نزولی.

رویدادهای کلیدی قابل پیگیری

با نگاهی به آینده، چندین رویداد اقتصادی کلیدی در ژاپن می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ین داشته باشد. در روز چهارشنبه، ۲۰ نوامبر، ژاپن داده‌های تراز تجاری تعدیل‌شده خود را منتشر خواهد کرد. پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش کسری تراز تجاری به ۰.۱۵- تریلیون ین از کسری قبلی ۰.۱۹- تریلیون ین است. کاهش کسری تراز تجاری می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای مثبت برای ین تلقی شود و نشان‌دهنده بهبود عملکرد صادرات ژاپن باشد. علاوه بر این، انتظار می‌رود داده‌های صادرات سالانه افزایش ۲.۲٪ را نشان دهند که با انقباض قبلی ۱.۷-٪ در تضاد است. این موضوع می‌تواند قدرت ین را بیشتر تقویت کند و تقاضای خارجی برای کالاهای ژاپنی را بهبود بخشد.

در روز جمعه، ۲۲ نوامبر، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هسته ملی منتشر خواهد شد که انتظارات در سطح ۲.۲٪ قرار دارد، که از مقدار قبلی ۲.۴٪ پایین‌تر است. کاهش تورم می‌تواند نشان‌دهنده کاهش فشارهای تورمی باشد که ممکن است نیاز به ادامه سیاست پولی انبساطی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) را نشان دهد و این می‌تواند به تضعیف ین منجر شود. علاوه بر این، انتظار می‌رود شاخص مدیران خرید بخش خدمات (PMI) برای ماه نوامبر قرائتی معادل ۴۹.۷ را نشان دهد که نشان‌دهنده انقباض در بخش خدمات است و می‌تواند فشار بیشتری بر ین وارد کند.

با توجه به این داده‌ها، اگر ارقام تراز تجاری و صادرات ژاپن بهتر از انتظارات باشد، احتمال تقویت ین بسیار بالاست. با این حال، اگر تورم کاهش یابد و شاخص PMI خدمات پایین‌تر از انتظارات باشد، ممکن است ین دوباره تحت فشار فروش قرار گیرد. محیط کلی بازار نشان‌دهنده چشم‌اندازی مختلط است که با عوامل حمایت‌کننده و چالش‌برانگیز برای ین روبرو است و می‌تواند منجر به نوسانات در جفت دلار نیوزیلند/ین شود.

نتیجه‌گیری

جفت ارز دلار نیوزیلند/ین همچنان تحت فشار نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد زیرا احتیاط جهانی به نفع ین ژاپن است. این جفت ارز از سطوح حمایتی کلیدی خود عبور کرده و کاهش‌های بیشتری محتمل به نظر می‌رسد، مگر اینکه یک بازگشت تکنیکال قابل توجه یا داده‌های حمایتی غیرمنتظره برای دلار نیوزیلند یا علیه ین ظاهر شود.