S&P 500 در آستانه آزمون حمایت خط روند، پیش از انتشار گزارش درآمدی NVIDIA

بررسی کلی بازار

بازارهای سهام ایالات متحده همچنان تحت فشار قرار دارند، زیرا سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار مجموعه‌ای از گزارش‌های کلیدی درآمدی شرکت‌ها در این هفته هستند که تمرکز اصلی بر NVIDIA (NVDA) است. شاخص S&P 500 (SPX) در معاملات روز سه‌شنبه با افت ۰.۵ درصدی بسته شد و روند اصلاحی اخیر خود را پس از گزارش اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار ایالات متحده ادامه داد. افت شاخص اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده به پایین‌ترین سطح خود از زمان همه‌گیری کرونا، نگرانی‌ها درباره کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده را افزایش داد.

در همین حال، شاخص نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite) تحت فشار بخش فناوری ۱.۴ درصد کاهش یافت، در حالی که میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) با افزایش ۰.۴ درصدی همراه شد که ناشی از رشد سهام دفاعی بود.

تحلیل تکنیکال

شاخص S&P 500 در یک روند صعودی قوی قرار داشته و پیش از ورود به فاز اصلاحی، به رکورد ۶,۱۵۰.۴۹ واحد رسید. با وجود ضعف اخیر، این شاخص همچنان در ساختار صعودی بلندمدت خود باقی مانده و بالاتر از حمایت خط روند صعودی معامله می‌شود.

در معاملات روز سه‌شنبه، فروشندگان حمایت کلیدی ۵,۹۱۱.۵۴ را که با خط روند صعودی هم‌راستا است، آزمایش کردند. در صورتی که این سطح به‌طور قطعی شکسته شود، اصلاح عمیق‌تری می‌تواند شاخص را به سمت سطوح ۵,۸۴۶.۵۵ و ۵,۷۶۳.۸۷ سوق دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزولی شده که کاهش مومنتوم را تأیید می‌کند، در حالی که هیستوگرام MACD در محدوده منفی باقی مانده که نشان‌دهنده تداوم فشار نزولی است.

با این حال، در صورتی که خریداران از حمایت خط روند دفاع کنند، می‌توان انتظار یک بازگشت قیمت را داشت. حرکت پایدار بالاتر از سطح ۶,۰۰۲.۸۲ می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت مومنتوم صعودی باشد و مسیر را برای آزمایش مجدد رکورد ۶,۱۵۰.۴۹ هموار کند.

سطوح کلیدی تکنیکال

مقاومت‌ها: ۶,۰۰۲.۸۲، ۶,۱۵۰.۴۹

حمایت‌ها: ۵,۹۱۱.۵۴، ۵,۸۴۶.۵۵، ۵,۷۶۳.۸۷، ۵,۶۷۲.۵۹

عوامل بنیادی تأثیرگذار

تمرکز اصلی بازار بر انتشار گزارش درآمدی NVIDIA است که می‌تواند بر احساسات کلی سرمایه‌گذاران در بخش فناوری تأثیر بگذارد. با توجه به نقش کلیدی سهام هوش مصنوعی در هدایت حرکت‌های اخیر بازار، یک گزارش قوی از NVIDIA می‌تواند باعث افزایش تقاضا و ایجاد یک رالی در بازار سهام شود. برعکس، هرگونه ناامیدی در نتایج این شرکت می‌تواند اصلاح کنونی بازار را تسریع کند.

علاوه بر درآمد شرکت‌ها، انتشار داده‌های اقتصادی نیز مورد توجه بازار قرار دارد. گزارش بازار مسکن ایالات متحده که قرار است امروز منتشر شود، بینش بیشتری در مورد میزان تقاضا در بخش املاک ارائه خواهد داد. همچنین، شاخص قیمت PCE هسته‌ای – که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است – روز جمعه منتشر خواهد شد و انتظار می‌رود که بر انتظارات بازار در مورد مسیر سیاست‌های پولی تأثیر بگذارد. اگر تورم همچنان بالا باقی بماند، این موضوع می‌تواند موضع انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرده و فشار بیشتری بر بازار سهام وارد کند.

جمع‌بندی

S&P 500 در حال آزمایش حمایت خط روند صعودی خود در ۵,۹۱۱.۵۴ واحد است که سطحی حیاتی برای تعیین جهت کوتاه‌مدت بازار محسوب می‌شود. در صورت حفظ این سطح توسط خریداران، امکان بازگشت قیمت به سمت ۶,۰۰۲.۸۲ و ۶,۱۵۰.۴۹ وجود دارد. اما شکست این حمایت می‌تواند مسیر را برای اصلاح عمیق‌تر هموار کرده و شاخص را به سمت سطوح پایین‌تر سوق دهد. سرمایه‌گذاران همچنان بر گزارش درآمدی NVIDIA و داده‌های اقتصادی کلیدی متمرکز خواهند بود، زیرا این عوامل محرک‌های اصلی احساسات بازار در روزهای آینده خواهند بود.