
نفت خام تحت فشار افزایش ذخایر آمریکا و عدم قطعیت در سیاستهای تجاری
بررسی کلی بازار
قیمت نفت خام علیرغم توقف موقت روند نزولی در ابتدای جلسه معاملاتی روز پنجشنبه همچنان با فشار فروش مواجه است. روند نزولی میانمدت همچنان پابرجاست، زیرا معاملهگران در آستانه اعمال احتمالی تعرفههای جدید بر مکزیک و کانادا، دو تأمینکننده بزرگ نفت ایالات متحده، موقعیتهای خود را تنظیم میکنند. دولت دونالد ترامپ سیگنالهایی مبنی بر اعمال موانع تجاری جدید ارسال کرده که نگرانیها را درباره اختلالات احتمالی در جریان تجارت انرژی افزایش داده است.
علاوه بر این، فعالان بازار نشست آتی اوپک پلاس را که برای سوم فوریه برنامهریزی شده، به دقت زیر نظر دارند. انتظار میرود تولیدکنندگان نفت در این نشست به تلاشهای ایالات متحده برای کاهش قیمت نفت واکنش نشان دهند. با لغو سیاستهای انرژی دولت بایدن، تأکید مجدد ترامپ بر استقلال انرژی داخلی و افزایش تولید نفت، فشار بیشتری بر اوپک پلاس برای واکنش گذاشته است.
تحلیل تکنیکال
در بازه زمانی چهار ساعته، نفت خام در روند نزولی قرار دارد که از ۱۵ ژانویه ادامه داشته است. قیمت در حال حاضر زیر میانگینهای متحرک ۱۰۰ و ۳۴ دورهای معامله میشود، که چشمانداز نزولی را تقویت میکند. فروشندگان موفق شدهاند قیمت نفت را زیر سطح حمایتی کلیدی ۷۶.۹۲۶ نگه دارند که نشاندهنده احتمال ادامه افت قیمت است.
اگر روند نزولی ادامه یابد و نفت به طور قطعی زیر ۷۶.۹۲۶ تثبیت شود، اهداف بعدی فروشندگان در سطوح ۷۶.۴۷۵، ۷۵.۷۹۸، و ۷۵.۲۶۹ قرار خواهند داشت. شاخصهای RSI و MACD تسلط فشار فروش را تأیید میکنند و مومنتوم بازار به نفع فروشندگان باقی مانده است.
در مقابل، در صورتی که خریداران موفق شوند کنترل بازار را دوباره به دست آورند، قیمت با مقاومت اولیه ۷۷.۵۵۹ مواجه خواهد شد، که پس از آن یک محدوده بازگشتی کلیدی در ۷۸.۵۸۳ قرار دارد. تثبیت قیمت بالای ۷۸.۵۸۳ برای بیاعتبار کردن روند نزولی و تغییر احساسات بازار به سمت صعودی ضروری خواهد بود.
سطوح کلیدی تکنیکال
- مقاومتها: ۷۶.۹۲۶، ۷۷.۵۵۹، ۷۸.۵۸۳
- حمایتها: ۷۶.۴۷۵، ۷۵.۷۹۸، ۷۵.۲۶۹

عوامل بنیادی
افزایش اخیر ذخایر نفت خام آمریکا فشار نزولی بر قیمتها را تشدید کرده و نشاندهنده ضعف در تقاضا است. علاوه بر این، سیاستهای انرژی ترامپ که بر افزایش تولید داخلی و کاهش هزینههای انرژی متمرکز است، همچنان بر احساسات بازار سنگینی میکند.
در هفتههای آینده، معاملهگران نفت نشست اوپک پلاس در تاریخ ۳ فوریه را دنبال خواهند کرد. در این نشست، تولیدکنندگان کلیدی از جمله عربستان سعودی و روسیه درباره نحوه واکنش به درخواستهای آمریکا برای کاهش قیمت نفت تصمیمگیری خواهند کرد. هرگونه نشانهای از کاهش تولید یا اقدامات مدیریت عرضه میتواند به تثبیت قیمتها کمک کند، در حالی که عدم اقدام از سوی اوپک پلاس ممکن است روند نزولی فعلی را تشدید کند.
جمعبندی
قیمت نفت همچنان تحت فشار باقی مانده است و افزایش ذخایر آمریکا و احتمال اعمال محدودیتهای تجاری بر مکزیک و کانادا به چشمانداز نزولی دامن زده است. مگر اینکه اوپک پلاس سیگنالهایی مبنی بر کاهش عرضه ارسال کند، مسیر کمترین مقاومت همچنان نزولی باقی میماند و فروشندگان در زیر سطح ۷۶.۹۲۶ کنترل بازار را حفظ کردهاند.