USD/CHF تحت فشار فروش با افزایش جذابیت ارز امن فرانک سوئیس

مرور بازار

جفت‌ارز USD/CHF اخیراً تحت فشار فروش قابل توجهی قرار گرفته است، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن‌تر در میان افزایش عدم قطعیت‌های اقتصادی هستند. این احساس ریسک‌گریزی باعث افزایش تقاضا برای فرانک سوئیس (CHF)، که یک ارز سنتی امن محسوب می‌شود، شده است. در نتیجه، USD/CHF  به حدود 0.84750 کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۱۵ نزدیک شده است.

داده‌های اخیر اقتصادی از ایالات متحده، از جمله آمار ضعیف اشتغال، نگرانی‌ها درباره کاهش احتمالی اقتصاد را تشدید کرده است. این نگرانی‌ها انتظارات را افزایش داده که فدرال رزرو ممکن است برای مقابله با کندی اقتصاد، کاهش نرخ‌های بهره بیشتری را اتخاذ کند. به همین دلیل، تقاضا برای دلار آمریکا (USD) کاهش یافته و به افت USD/CHF کمک کرده است.

پس از گزارش های ضعیف تر از انتظار بخش تولید در امریکا، احساسات بازار به شدت تغییر کرده و برخی گمانه‌زنی‌ها حاکی از احتمال کاهش نرخ بهره به میزان ۱۰۰ واحد پایه توسط فدرال رزرو تا پایان سال است. هرچند که ممکن است در این زمان کوتاه باقی مانده این مقدار کاهش کمی تندروانه بنظر برسد. این چشم‌انداز انبساطی به شدت با موضع نسبتاً پایدار بانک ملی سوئیس (SNB) که کمتر به تسهیل پولی پرداخته، در تضاد است. این تفاوت در سیاست‌ها، حمایت بیشتری از CHF در برابر USD فراهم کرده است.

تحلیل تکنیکال

پس از یک بازگشت اصلاحی کوتاه مدت، جفت‌ارز USD/CHF به مسیر نزولی خود بازگشته است. در نمودار چهار ساعته، فروشندگان با شکستن سطح حمایت کلیدی 0.84846، این جفت‌ارز را به زیر میانگین‌های متحرک خود برده‌اند. این حرکت زمینه را برای آزمایش حمایت مهم بعدی در 0.84703 فراهم می‌کند. اگر این سطح نیز شکسته شود، کاهش‌های بیشتر ممکن است سطوح حمایتی 0.84521، 0.84320 و در نهایت 0.83995 را هدف قرار دهد.

تأیید نوسانگرها:

RSI (شاخص قدرت نسبی): RSI به سمت منطقه اشباع فروش حرکت می‌کند، که نشان‌دهنده مومنتوم قوی فروش است. این نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر تحت سلطه فروشندگان است و کاهش‌های بیشتری ممکن است محتمل باشد، مگر اینکه RSI به بالای منطقه اشباع فروش بازگردد.

MACD (واگرایی همگرایی میانگین متحرک): هیستوگرام MACD در حال کاهش به سمت صفر است و زیر خط سیگنال باقی می‌ماند که احساسات نزولی را تقویت می‌کند. این کاهش نشان‌دهنده کاهش قدرت خرید است و از ادامه روند نزولی حمایت می‌کند.

سناریوی جایگزین

اگر خریداران موفق شوند سطح حمایت شکسته شده در 0.84846 را بازپس گیرند، تمرکز به شکست مقاومت در 0.85047 و 0.85372 معطوف خواهد شد. شکست پایدار بالای 0.85372 می‌تواند نشان‌دهنده یک بازگشت احتمالی روند و تغییر به مومنتوم صعودی باشد.

سطوح کلیدی

• سطوح مقاومت:
  • مقاومت ۳: 0.85372
  • مقاومت ۲: 0.85047
  • مقاومت ۱: 0.84846
• قیمت فعلی: 0.84754
• سطوح حمایت:
  • حمایت ۱: 0.84703
  • حمایت ۲: 0.84521
  • حمایت ۳: 0.84320
  • حمایت ۴: 0.83995

رویدادهای کلیدی قابل توجه

این هفته، تمرکز بر روی گزارش‌های بازار کار ایالات متحده برای ماه آگوست است که انتظار می‌رود بینش بیشتری درباره وضعیت اقتصاد ارائه دهد. علاوه بر این، نرخ بیکاری ماهانه سوئیس برای آگوست که قرار است روز پنج‌شنبه منتشر شود، می‌تواند در صورت حمایت داده‌ها از احساسات فعلی ریسک‌گریزی، فرانک سوئیس را بیشتر تقویت کند. مهم است توجه داشته باشید که احساسات ریسک جهانی همچنان تأثیر واضحی بر نوسانات فرانک سوئیس و دلار آمریکا دارد.

نتیجه‌گیری

جفت‌ارز USD/CHF در حال حاضر به دلیل افزایش تقاضا برای فرانک سوئیس به عنوان ارز امن در میان عدم قطعیت‌های اقتصادی، با مومنتوم نزولی قوی مواجه است. شاخص‌های تکنیکال مانند RSI و MACD روند نزولی را تأیید می‌کنند و نشان می‌دهند که کاهش‌های بیشتری ممکن است در صورت شکسته شدن سطوح حمایت کلیدی رخ دهد. با این حال، اگر خریداران کنترل را دوباره به دست آورند و جفت‌ارز را به بالای سطوح مقاومت کلیدی ببرند، یک بازگشت احتمالی می‌تواند در دسترس باشد. داده‌های بازار کار ایالات متحده و آمار بیکاری سوئیس این هفته نقش مهمی در تعیین جهت بعدی این جفت‌ارز خواهند داشت. معامله‌گران باید هوشیار بمانند زیرا احساسات بازار و داده‌های اقتصادی می‌توانند نوسانات قابل توجهی در USD/CHF ایجاد کنند.