اهداف قیمتی USD/CHF در آستانه سخنرانی پاول با کنترل خریداران بر بازار

11/02/2025

بررسی کلی بازار

دلار آمریکا همچنان در برابر فرانک سوئیس قدرت خود را حفظ کرده است که این امر ناشی از تفاوت نرخ بهره میان فدرال رزرو و بانک ملی سوئیس (SNB) است. اگرچه شاخص دلار آمریکا (DXY) در معاملات ابتدایی روز سه‌شنبه با فشار نزولی مواجه شد، اما سرمایه‌گذاران به دلیل افزایش فاصله بازدهی اوراق قرضه میان ایالات متحده و سوئیس، همچنان به خرید USD/CHF تمایل دارند. اکنون توجه بازار به سخنان کلیدی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، و دیگر مقامات بانک مرکزی ایالات متحده معطوف شده است. این سخنان می‌تواند سرنخ‌هایی درباره مسیر سیاست پولی آمریکا ارائه کند. همچنین، داده‌های تورم ایالات متحده که قرار است روز چهارشنبه منتشر شود، یکی از عوامل مهم تعیین‌کننده مسیر آینده دلار خواهد بود.

تحلیل تکنیکال

نمودار سه‌ساعته USD/CHF همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده است که نشان‌دهنده تسلط خریداران در کوتاه‌مدت است. خریداران موفق شده‌اند از سطح مقاومت ۰.۹۱۲۱۹ عبور کنند که می‌تواند ادامه روند صعودی را تأیید کند و قیمت را به سمت اهداف بالاتر سوق دهد. اکنون، هدف قیمتی بعدی ۰.۹۱۲۹۷ دلار در نظر گرفته می‌شود که با سطح ۱۲۷.۲ درصدی فیبوناچی اصلاحی آخرین حرکت اصلاحی هم‌راستا است. در صورت حفظ مومنتوم صعودی، سطوح مقاومت بعدی در ۰.۹۱۳۹۵ و ۰.۹۱۵۰۴ دلار به عنوان اهداف بعدی مطرح خواهند بود.

با این حال، قرار گرفتن RSI در ناحیه اشباع خرید و مسطح شدن MACD نزدیک به خط صفر، نشان‌دهنده احتمال کاهش مومنتوم صعودی در کوتاه‌مدت است. اگرچه روند کلی صعودی باقی مانده است، اما احتمال یک اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت را نمی‌توان نادیده گرفت. در این سناریو، حفظ سطوح حمایتی کلیدی برای تأیید روند صعودی ضروری است.

شکست سطح ۰.۹۱۱۱۰ دلار می‌تواند موجب اصلاح عمیق‌تر قیمت تا محدوده ۰.۹۰۹۳۴ دلار شود، اما تا زمانی که قیمت بالای این حمایت باقی بماند، چشم‌انداز کلی صعودی خواهد بود.

سطوح کلیدی تکنیکال

مقاومت‌ها: ۰.۹۱۲۹۷، ۰.۹۱۳۹۵، ۰.۹۱۵۰۴
حمایت‌ها: ۰.۹۱۲۱۹، ۰.۹۱۱۱۰، ۰.۹۰۹۳۴

عوامل بنیادی تأثیرگذار بر USD/CHF

چشم‌انداز سیاست‌های فدرال رزرو:

سخنان جروم پاول و دیگر اعضای کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) شامل بوومن و ویلیامز می‌تواند انتظارات بازار را درباره نرخ بهره تغییر دهد. سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی هستند که آیا فدرال رزرو همچنان بر سیاست‌های سختگیرانه خود پافشاری خواهد کرد یا اینکه امکان تعدیل نرخ بهره در ماه‌های آینده وجود دارد.

داده‌های تورمی ایالات متحده (چهارشنبه):

انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده یکی از عوامل کلیدی تأثیرگذار بر دلار خواهد بود. اگر آمار تورم فراتر از انتظارات باشد، احتمال باقی ماندن نرخ‌های بهره در سطوح بالا افزایش می‌یابد که می‌تواند از USD/CHF حمایت کند.

چشم‌انداز اقتصادی سوئیس:

رویکرد محتاطانه بانک ملی سوئیس (SNB) در سیاست‌های پولی در مقابل امتناع فدرال رزرو از کاهش سریع نرخ بهره، همچنان برتری بنیادین دلار نسبت به فرانک را حفظ کرده است.

جمع‌بندی

USD/CHF در یک روند صعودی قرار دارد و هدف بعدی در محدوده ۰.۹۱۲۹۷ دلار تعیین شده است. با این حال، قرار گرفتن اندیکاتورهای تکنیکال در وضعیت اشباع خرید، نشان‌دهنده احتمال اصلاح کوتاه‌مدت قیمت پیش از ادامه روند صعودی است. سخنان جروم پاول و داده‌های تورمی ایالات متحده، دو عامل کلیدی در تعیین مسیر بعدی این جفت‌ارز خواهند بود.