رویارویی خریداران دلار/ین با یک مقاومت کلیدی

مرور کلی بازار

جفت ارز USD/JPY پس از اعلام تفاوت‌های سیاستی میان فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن (BOJ) به صعود خود ادامه داده است. اعلام فدرال رزرو مبنی بر کاهش تدریجی‌تر نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ باعث تقویت دلار آمریکا شده و آن را به بالاترین سطح دو سال اخیر رسانده است. در همین حال، ین ژاپن تحت فشار قرار دارد، چرا که بانک مرکزی ژاپن نرخ‌های فعلی را حفظ کرده و هیچ راهنمایی روشنی درباره چشم‌انداز سیاست پولی ارائه نکرده است. این تفاوت سیاست‌ها شرایطی را برای تقویت بیشتر دلار در برابر ین فراهم کرده، به شرطی که جفت ارز بتواند از مقاومت‌های کلیدی پیش‌رو عبور کند.

تحلیل تکنیکال

در نمودار روزانه، USD/JPY در حال نزدیک شدن به مقاومت حیاتی ۱۵۶.۵۸۸ است، پس از اینکه یک مرحله اصلاحی را در داخل روند صعودی بزرگ‌تر خود به پایان رسانده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده اشباع خرید نزدیک می‌شود، که نشان‌دهنده کاهش سرعت مومنتوم در نزدیکی این سطح کلیدی است. با این حال، اگر خریداران بتوانند قدرت کافی برای عبور از این مقاومت جمع‌آوری کنند، اهداف بعدی در ۱۶۰.۰۹۹، سپس ۱۶۱.۷۵۳ و در نهایت سطح روانی مهم ۱۶۴.۸۵۰ پدیدار خواهند شد.

تأییدیه نوسانگرها

در تأیید این روایت صعودی، شاخص‌های مومنتوم قدرت پایدار را نشان می‌دهند. مکدی (MACD) همچنان در منطقه مثبت قرار دارد و خط سیگنال آن به سمت بالا حرکت می‌کند، که نشان‌دهنده علاقه مداوم خریداران است. در همین حال، میانگین‌های متحرک همچنان در حال افزایش هستند و تأییدیه بیشتری بر مسیر صعودی کلی این جفت ارز ارائه می‌دهند.

سناریوی جایگزین

در سوی دیگر، شکست در عبور از سطح ۱۵۶.۵۸۸ می‌تواند منجر به اصلاحی به سمت حمایت فوری در ۱۵۳.۶۴۶ شود. اصلاحی عمیق‌تر ممکن است جفت ارز را به سطح ۱۴۸.۶۳۶ برساند؛ سطحی حیاتی که در صورت شکست، می‌تواند روند صعودی جاری را مختل کرده و نشان‌دهنده تغییر احتمالی در احساسات بازار باشد.

سطوح کلیدی

• سطوح مقاومت: ۱۵۶.۵۸۸، ۱۶۰.۰۹۹، ۱۶۱.۷۵۳، ۱۶۴.۸۵۰
• سطوح حمایت: ۱۵۳.۶۴۶، ۱۴۸.۶۳۶

رویدادهای کلیدی قابل پیگیری

تقویم اقتصادی ایالات متحده همچنان نقش محوری دارد، با انتشار آمار رشد تولید ناخالص داخلی و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در روز پنجشنبه که شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای تورم است و احتمالاً احساسات بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهد. علاوه بر این، روز جمعه گزارش تورم ژاپن منتشر می‌شود که انتظار می‌رود افزایش به ۲.۶٪ نسبت به ماه اکتبر را نشان دهد. این رویدادها شفافیت بیشتری درباره چشم‌انداز سیاست پولی هر دو اقتصاد ارائه خواهند داد و مسیر حرکت جفت ارز USD/JPY را مشخص خواهند کرد.

نتیجه‌گیری

خریداران USD/JPY با آزمون مهمی در سطح ۱۵۶.۵۸۸ روبرو هستند. عبور از این سطح مسیر را برای افزایش بیشتر به سمت ۱۶۰.۰۹۹ و سطوح بالاتر باز خواهد کرد. از سوی دیگر، شکست در عبور از این سطح ممکن است به اصلاحی منجر شود و سطوح حمایتی کلیدی را در مرکز توجه قرار دهد. انتشار داده‌های اقتصادی پیش‌رو از ایالات متحده و ژاپن نقش مهمی در جهت‌گیری کوتاه‌مدت این جفت ارز خواهد داشت.