افت بیشتر USD/JPY در پی تضعیف دلار

چشم‌انداز کلان: افت دلار، ناامیدی از تراز تجاری ژاپن، سیگنال‌های متضاد

دلار امریکا روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر خود سقوط کرد، زیرا نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی و چشم‌انداز نرخ بهره، تقاضا برای دلار را کاهش داد. در آستانه نشست سران گروه هفت (G7)، که احتمال می‌رود سیاست‌های ارزی نیز به‌صورت غیررسمی در آن مطرح شود، شاخص بلومبرگ دلار برای سومین روز متوالی کاهش یافت. در این میان، ین ژاپن با بهره‌گیری از جریان‌های پناهگاه امن و چشم‌انداز تضعیف اقتصاد امریکا، نسبت به سایر ارزهای گروه G10 عملکرد بهتری از خود نشان داد.

با این حال، داده‌های تجاری منتشرشده از سوی ژاپن در ساعات اولیه صبح چهارشنبه، تصویری ضعیف از وضعیت داخلی ارائه داد:

تراز تجاری آوریل (سالیانه): ۱۱۵.۸- میلیارد ین (پیش‌بینی: +۲۲۷.۱ میلیارد ین | مقدار قبلی: +۵۵۹.۴ میلیارد ین)

تراز تجاری تعدیل‌شده: ۰.۴۱- تریلیون ین (پیش‌بینی: ۰.۲۴- تریلیون ین)

صادرات (سالیانه): +۲.۰٪ )مطابق پیش‌بینی، اما کمتر از ۴.۰٪ ماه مارس(

این آمارها فشار مستمر بر بخش خارجی ژاپن، به‌ویژه در صادرات انرژی و صنایع تولیدی را نشان می‌دهد و به احتمال زیاد در ارزیابی‌های آینده بانک مرکزی ژاپن مؤثر خواهد بود.

در طرف ایالات متحده، تمرکز بازار بر سخنرانی اعضای فدرال رزرو، موجودی نفت خام، و مزایده اوراق قرضه ۲۰ ساله است:

• موجودی نفت خام: افت ۹۰۰ هزار بشکه‌ای در برابر پیش‌بینی افزایش ۳.۴۵ میلیون بشکه، ممکن است نوساناتی را در بازار کالا و معاملات مرتبط با تورم ایجاد کند.
• احساسات بازار اوراق: در حالی که بازدهی اوراق در سطوح بالا باقی مانده، بازارهای ارز نیز نسبت به نگرانی‌های مالی ایالات متحده واکنش نشان داده‌اند.

تحلیل تکنیکال – USD/JPY نمودار ۲ ساعته

جفت‌ارز USD/JPY حوالی ۱۴۳.۶۸ معامله می‌شود و روند نزولی خود را پس از عدم موفقیت در حفظ حمایت بالای ۱۴۴.۰۰ ادامه داده است. این حرکت، یک مرحله اصلاحی کامل از سقف اخیر ۱۴۴.۹۷ را تکمیل کرده و با ضعف کلی دلار هماهنگ است.

سطوح فیبوناچی:

• سطح بازگشتی ۶۱.۸٪ فیبوناچی در ۱۴۴.۴۲ اکنون به مقاومت قطعی تبدیل شده است
• قیمت فعلی در حال آزمایش سطح ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی در ۱۴۳.۸۴ است

اهداف نزولی بعدی:

• سطح ۱۶۱.۸٪: ۱۴۳.۵۳
• سطح ۲۰۰٪: ۱۴۳.۲۰

شاخص‌هایتکنیکال:

• RSI در محدوده ۳۳ قرار دارد و نشان‌دهنده ورود به منطقه نزولی است، بدون هیچ نشانه‌ای از بازگشت خرید
• MACD در قلمرو منفی باقی مانده و هیچ واگرایی صعودی ثبت نشده است
• قیمت زیر میانگین متحرک وزنی (WMA) و خط میانی باند بولینگر معامله می‌شود که تمایل نزولی بازار را تأیید می‌کند

چشم‌انداز کلیدی و سناریوهای احتمالی

با توجه به داده‌های ضعیف اقتصاد کلان آمریکا و کسری تجاری ژاپن که سیگنال‌های متضادی ارسال می‌کنند، مسیر آتی این جفت‌ارز اکنون به احساس کلی بازار ریسک و اظهارنظرهای احتمالی درباره ارز در نشست گروه هفت بستگی دارد.

• در صورت تداوم فشار فروش دلار، شکست قطعی زیر ۱۴۳.۲۰ می‌تواند مسیر را به سمت ۱۴۲.۷۰ باز کند.
• اما اگر لحن فدرال رزرو یا اظهارنظرهای گروه هفت به‌گونه‌ای باشد که از سیاست‌های انقباضی حمایت کند، امکان بازگشت قیمت تا سطوح ۱۴۴.۴۲ تا ۱۴۴.۸۰ وجود دارد.

خلاصه تقویم اقتصادی – ۲۱ مه ۲۰۲۵

جمع‌بندی

دلار آمریکا در آستانه نشست گروه هفت زیر ذره‌بین سیاسی و اقتصادی قرار گرفته، در حالی که تقویت ین ژاپن و نشانه‌های فنی، همچنان از ادامه فشار نزولی بر جفت‌ارز USD/JPY حمایت می‌کنند. معامله‌گران باید با دقت به لحن سخنرانی‌های امشب فدرال رزرو و احساسات بازار اوراق توجه داشته باشند تا جهت‌گیری آتی این جفت‌ارز را بهتر ارزیابی کنند.

• اشتراک‌گذاری