هفته پیشرو با ارانته: ۲۳ تا ۲۷ ژوئن ۲۰۲۵
- تحلیل بازار
- تحلیل روزانه
- جفت ارزها
- رمزارزها
- سهام
- شاخص ها
- کالاهای اساسی
رویدادهای برجسته هفته
- افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی: بازارها در وضعیت هشدار قرار دارند؛ چرا که ایالات متحده احتمال اقدام نظامی علیه ایران را بررسی میکند و این مسأله نوسانات را در بازارهای جهانی افزایش داده است.
- دادههای کلیدی تورم: شاخص قیمت مصرفکننده کانادا (سهشنبه)، تورم استرالیا (چهارشنبه) و شاخص قیمت مصرفکننده اصلی ایالات متحده – Core PCE (جمعه)، مسیر آینده سیاستگذاری بانکهای مرکزی را روشنتر خواهند نمود.
- سخنرانی مقامات ارشد بانکهای مرکزی: شهادت جروم پاول رئیس فدرال رزرو و بیانیه اندرو بیلی رئیس بانک انگلستان میتواند نوسانات دلار امریکا و پوند را در شرایط ابهام سیاستی تشدید نماید.
چه پیش رو داریم؟
تنشهای نظامی میان ایران و اسرائیل همچنان مهمترین عامل تعیینکننده ریسک در بازارها است؛ بهویژه در بازار نفت و داراییهای امن. نفت برنت از سطح ۷۳ دلار عبور کرده و در صورت تداوم درگیری، احتمال دارد حرکت صعودی تازهای آغاز گردد.
پریمیوم ریسک در دلار امریکا، ین ژاپن و طلا همچنان بالا باقی مانده و معاملهگران باید آماده نوسانات سریع ناشی از اخبار لحظهای باشند.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور پیشین، در دو هفته آینده تصمیم نهایی در خصوص احتمال مشارکت ایالات متحده در حملات اسرائیل به ایران را خواهد گرفت؛ سناریویی که میتواند بار دیگر موجی از گریز از ریسک در بازارها را رقم زند. در همین راستا، هفته گذشته آتیهای سهام امریکا بیش از یک درصد کاهش یافتند و سرمایهگذاران بهسوی داراییهای امن مانند طلا و ین تمایل نشان دادند.
در بازار اوراق، وزارت دارایی ژاپن در تدارک کاهش حجم انتشار اوراق قرضه فوقبلندمدت است؛ اقدامی در جهت حمایت از بازار اوراق JGB در شرایط بیثباتی بازدهی جهانی.
بانک مرکزی ژاپن همچنان موضع انبساطی خود را حفظ کرده که بر خلاف سیاستهای انقباضی بانکهای غربی بوده و همین موضوع تا حدودی از تضعیف بیشتر ین جلوگیری نموده است.
در همین حال، بازارهای پولی به استقبال تورم پایینتر در امریکای شمالی میروند. انتظار میرود دادههای CPI کانادا و Core PCE ایالات متحده، روایت نرخهای اوجگرفته را تأیید نماید.
با اینحال، دادههای اشتغال و سخنرانیهای مقامات بانک مرکزی، نقش تعیینکنندهای در نوسانات بازار خواهند داشت؛ چراکه فدرال رزرو هنوز زمان و سرعت عادیسازی سیاست پولی را مشخص ننموده است.
در اروپا، شاخصهای اولیه مدیران خرید (PMI) در آغاز هفته منتشر میشوند و بازار با دقت آنها را برای نشانههای رکود یا ثبات نسبی دنبال خواهد کرد.
در صورت ضعف دادهها، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط ECB افزایش خواهد یافت و فشار مضاعفی بر یورو وارد خواهد کرد.
بینش بازار: نمودارهای کلیدی هفته
طلا (XAU/USD) – نمودار روزانه
حرکت افقی در کانال صعودی، مقاومت مهم ۳۴۳۴ دلار در کانون توجه
قیمت طلا در حال حاضر در حدود ۳۳۶۴ دلار و درون کانال صعودی مشخص خود در حال نوسان است. پس از چندین بار برخورد به محدوده مقاومتی ۳۴۳۴–۳۴۴۰ دلار، اکنون حمایت میانی در نزدیکی ۳۳۰۰ دلار شکل گرفته است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح خنثی ۵۳ قرار دارد که نشاندهنده فاز تثبیت است.
اندیکاتورهای MACD و استوکستیک هر دو از تضعیف مومنتوم نزولی خبر میدهند.
پیشبینی:
تا زمانیکه باند حمایتی ۳۲۹۳ تا ۳۲۴۵ دلار حفظ گردد، احتمال حرکت افقی با تمایل صعودی وجود دارد و امکان دارد بار دیگر مقاومت ۳۴۳۴ دلار و سپس سطح ۳۵۰۰ دلار مورد آزمایش قرار گیرد.
در صورت شکست مقاومت، هدف بعدی در باند فیبوناچی ۳۵۴۳ دلار خواهد بود.
ریسک نزولی:
در صورت افت قیمت زیر ۳۲۹۳ دلار، احتمال نزول به سمت ۳۲۴۵ دلار و سپس ۳۱۰۰ دلار افزایش مییابد.
سطوح کلیدی:
- مقاومتها: ۳۴۳۴، ۳۵۰۰
- حمایتها: ۳۳۶۴، ۳۲۹۳، ۳۲۴۵
رویدادهای اثرگذار:
تحولات ژئوپلیتیکی و دادههای تورمی ایالات متحده بهویژه Core PCE در روز جمعه، مهمترین محرکهای حرکت جهتدار در طلا خواهند بود.
دلار امریکا / ین ژاپن (USD/JPY) – نمودار روزانه
آزمون مقاومت روند نزولی در شرایط تلاقی جریانهای امن و سیاست انبساطی BoJ
قیمت USD/JPY به سقف کانال نزولی در سطح ۱۴۵.۷۵ نزدیک شده و در حال حاضر در همین محدوده محدود شده. این سطح نمایانگر مرز بالایی کانال نزولی بلندمدت است.
RSI در سطح ۵۶ قرار دارد و استوکستیک وارد ناحیه اشباع خرید شده. در عین حال، MACD مثبت باقی مانده که حاکی از احتمال ادامه رشد است؛ مشروط به آنکه فشارهای ژئوپلیتیکی کاهش یابد.
پیشبینی:
در صورت تثبیت بالای ۱۴۵.۷۵، مسیر بهسوی سطوح ۱۴۶.۵۶ (فیبوناچی) و سپس ۱۴۸.۱۳ هموار خواهد شد. مومنتوم فعلی از تداوم رشد قیمت حمایت مینماید؛ مگر آنکه تنشهای خاورمیانهای موجب افزایش تقاضا برای ین گردد.
ریسک نزولی:
نزول قیمت به زیر ۱۴۴.۴۴ میتواند بازگشت به کف کانال و سپس رسیدن به سطح ۱۴۲.۷۹ را در پی داشته باشد.
سطوح کلیدی:
- مقاومتها: ۱۴۶.۵۶،147.13، ۱۴۸.۱۳،
- حمایتها: ۱۴۴.۴۴، ۱۴۲.۷۹
رویدادهای اثرگذار:
جهتگیری USD/JPY تحت تأثیر مستقیم شهادت پاول در کنگره، دادههای Core PCE ایالات متحده و تحولات خاورمیانه قرار خواهد داشت.
رویدادهای اقتصادی پیش رو (به وقت GMT+3)
دوشنبه، ۲۳ ژوئن
- ۱۰:۱۵ – منطقه یورو (EUR) – PMI اولیه تولید و خدمات فرانسه: ارزیابی اولیه عملکرد اقتصادی در بخشهای تولید و خدمات.
- ۱۰:۳۰ – منطقه یورو (EUR) – PMI اولیه تولید و خدمات آلمان
- ۱۱:۳۰ – بریتانیا (GBP) – PMI اولیه تولید و خدمات
- ۱۶:۴۵ – ایالات متحده (USD) – PMI اولیه تولید و خدمات
سهشنبه، ۲۴ ژوئن
- ۱۵:۳۰ – کانادا (CAD) – شاخص قیمت مصرفکننده ماهانه، و شاخصهای تورم میانه و اصلاحشده سالانه
- ۱۷:۰۰ – بریتانیا (GBP) – سخنرانی رئیس بانک انگلستان (اندرو بیلی)
- ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شهادت رئیس فدرال رزرو (جروم پاول)
چهارشنبه، ۲۵ ژوئن
- ۰۴:۳۰ – استرالیا (AUD) – شاخص قیمت مصرفکننده سالانه
- ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شهادت رئیس فدرال رزرو (پاول)
پنجشنبه، ۲۶ ژوئن
- ۱۴:۰۰ – بریتانیا (GBP) – سخنرانی رئیس بانک انگلستان
- ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – تولید ناخالص داخلی نهایی سهماهه و درخواستهای بیمه بیکاری
جمعه، ۲۷ ژوئن
- ۱۵:۳۰ – کانادا (CAD) – تولید ناخالص داخلی ماهانه
- ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت مصرفکننده اصلی Core PCE ماهانه: سنجش تورم با حذف اقلام نوسانی مانند انرژی و غذا.
خبرنامه هفتگی Errante به شما کمک میکند تا در دنیای مالی پیشتاز باشید. با اطلاعات بهروز آگاه بمانید و تصمیمات استراتژیک بگیرید.
